友邦「环宇盈活」：自家人打自家人，「盈御3」被按在地上摩擦的真相

你好，我是大贺。

最近后台收到不少私信，都在问友邦新出的**「环宇盈活储蓄计划」**到底怎么样。

说实话，研究完这款产品，我自己都有点惊讶——友邦这是要"自己卷自己"了。

2025年一季度，香港保险新单保费创下934亿港元的历史新高，同比暴涨43.1%。

市场这么火，友邦却在这个节骨眼上推出一款直接"碾压"自家王牌「盈御3」的新品。这波操作背后的逻辑，我必须给大家拆解清楚。

友邦的「自我革命」

很多客户问我：友邦的产品不是一直"长期收益强、中短期拉胯"吗？

没错，这确实是友邦过去的标签。但**「环宇盈活」的出现，彻底打破了这个刻板印象。**

说白了就是，友邦这次是拿自己的"新优势"去覆盖"旧短板"。以前大家吐槽友邦中短期收益不行，现在友邦直接推一款中前期收益猛、长期还稳的产品，等于是自己革自己的命。

这个数据很有意思：国内银行存款利率已经第七次下调了，六大行3年期定存跌到1.25%，1年期甚至跌破1%。

在这个背景下，友邦推出一款能在30年内达到6.5%收益上限的产品，时机选得确实精准。

收益实测：中前期逆袭有多猛？

光说不练假把式，给你算一笔账。

以5万美元×5年交为例，直接对比「环宇盈活」和自家「盈御3」：

回本速度：

• 「环宇盈活」预期第7年回本，比「盈御3」快1年
• 「环宇盈活」第18年保证回本

收益对比：

• 第20年：「环宇盈活」预期现价67.6万美金 > 「盈御3」67.4万美金
• 第30年：「环宇盈活」达到6.5%收益上限，比「盈御3」快了整整17年
• 第40年：「环宇盈活」预期现价274万美金 > 「盈御3」257万美金

这个数据很有意思——保单前46年，「环宇盈活」的收益一直处于领先地位。

在目前市面上5年交的产品里，这样的收益表现能排到第一梯队。

「环宇盈活」真正做到了**"中期猛、长期稳"**——中前期收益逆袭，长期又能稳定在6.5%的天花板。

对于中前期持有（30年内）的客户来说，资金回笼速度明显更快。

提领测试：567提取不断单

收益高是一回事，能不能灵活拿出来用是另一回事。

很多客户问我：买了储蓄险，真到用钱的时候会不会被"锁死"？这个问题问到点子上了。

先看收益结构的变化：保单前30年，「环宇盈活」的复归红利占比显著高于「盈御3」。

中短期红利占比更高意味着什么？意味着你可以更早"落袋为安"，灵活提取更放心。

更关键的是，「环宇盈活」支持567提取不断单。

以10万美元×5年交为例，第6年起每年提取7%总保费（3.5万美元），一直提到终身：

• 「环宇盈活」：预期总提取+退保金额426万美元，IRR 5.89%
• 「盈御3」：第40年断单，预期总提取+退保金额仅130万美元，IRR 5.08%

「环宇盈活」比「盈御3」多领将近300万美元，差距太大了。

保单的20-40年是主要使用周期，孩子上大学、自己养老、家庭应急，都集中在这个阶段。提领是否灵活、会不会断单，直接决定了这张保单能不能真正"用起来"。

底层逻辑：投资策略升级解密

有人可能会问：凭什么「环宇盈活」能做到复归红利更高、终期红利增长还更快？

答案藏在底层资产配置里。

根据官方产品说明书：

• 「盈御3」：债券固收类型不低于25%、增长型不超过75%
• 「环宇盈活」：债券固收类型不低于20%、增长型不超过80%

说白了就是，「环宇盈活」的底层资产配置更激进一些，增长型资产上限提高了5%。

这也意味着未来分红实现率的波动可能会比「盈御3」大一些，这个风险需要提前知道。

不过也不用过于担心。友邦最大的特点就是"稳"，不仅公司经营稳，产品设计的投资理念也稳。2024年整体分红实现率表现亮眼，多款主力产品连续多年总现金价值实现比率100%达成。

功能亮点：三大市场首创

除了收益和提领，「环宇盈活」在功能设计上也有不少亮点。

基础配置方面，支持货币转换选项、保单分拆、更改受保人、红利锁定与解锁等功能，这些都是港险的标配。

但真正让我眼前一亮的是三项市场首创功能：

1. 受益人灵活选项

持有人选择"身故赔偿支付办法"后，受益人在达到指定年龄或患指定疾病（癌症、中风、心脏病等）时，可选择一次性或分期收取身故赔偿。

2. 未来守护选项

保单暂管人可将保单分拆为两张，指定家庭成员在指定日期或年龄接管分拆保单所有权，实现代际传承与财富分配。

3. 健康障碍选项

持有人可预先指定最多两位18岁以上家庭成员为接收人。一旦持有人患指定疾病或永久精神无行为能力，接收人可申请接收保单价值或成为保单持有人，为家庭提供财务支援。

无论是打算中短期持有（孩子教育金、旅游基金、养老金），还是超长期持有（财富传承、家庭储蓄），「环宇盈活」都能覆盖。

总结：谁该选「环宇盈活」？

说到底，这场友邦内部的"内卷"，受益的还是投资者。

「环宇盈活」的出现，是友邦用"新优势"覆盖了「盈御3」的"旧短板"——中短期收益、提领灵活、附加保障，每一项都戳中家庭的实际需求。

但这不意味着「盈御3」就没有价值了。「盈御3」的竞争点在"中长期收益"，底层资产配置更稳健，满足的是长期持有、财富传承的需求。

选「环宇盈活」的人：

• 希望中短期就能看到收益增长
• 有明确的提领计划（教育金、养老金）
• 看重提领灵活性，不想被"锁死"

选「盈御3」的人：

• 纯粹做长期财富传承
• 追求更稳健的底层资产配置
• 对中短期收益没有硬性要求

当然，两款产品组合投保也是一个不错的选择——用「环宇盈活」满足中短期需求，用「盈御3」做长期传承，攻守兼备。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，这里面的门道更深。同样一份保单，不同渠道的成本差距可能超出你想象。