保诚信守明天：红利回撤风波后，收益上调到6.5%，现在还敢买吗？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近后台收到不少私信问我：保诚那个红利回撤的事儿闹得沸沸扬扬，信守明天还能买吗？

说实话，这个问题我也思考了很久。但数据不会骗人，与其凭感觉下结论，不如我们把收益拉出来，一条条看清楚。

2025年银行存款利率已经跌到让人心寒的地步——六大国有银行第七次下调利率，3年期定存只剩1.25%，1年期更是跌破1%，只有0.95%。

这种背景下，保诚「信守明天」悄悄上调收益，15年预期IRR达到5%，25年高达6.35%，28年更是冲到6.5%——全港最高。

这个收益水平，到底是真香还是虚高？红利回撤的阴影会不会再次降临？今天我就用数据给你拆个明白。

收益拆解：上调前后差多少？市场横评排第几？

先别急着下结论，看完数据再说。

以5年缴的美元保单为例，这次收益上调覆盖了首45年的预期回报，增长幅度在**1.5%-8%**不等。

同样投保条件下，缴付保费总额50,000美元，关键节点的收益变化如下：

• 15年：预期总现金价值94,469美元，IRR 5.00%
• 25年：预期总现金价值206,735美元，IRR 6.35%
• 30年及以后：IRR稳定在 6.50%

这个收益水平在市场上排第几？我把主流产品拉在一起对比。

从横评数据来看，第10年保诚「信守明天」3.11%，仅次于友邦的新品。但从第15年开始，信守明天的收益就保持持续领先状态。

25年6.35%——这是目前市场最高水平。

28年6.5%——行业最快达到演示上限。

同类产品里排第几，一目了然。中短期理财稳稳的，长期回报也没掉链子。

对比国内存款利率，3年期1.25%、5年期1.3%，信守明天15年5%的预期IRR，差距是4倍左右。

当然，港险是非保证收益，但这个差距确实值得关注。

功能亮点：货币转换+双重红利，两个设计很实用

收益只是一方面，产品功能设计才决定你拿不拿得住、用不用得顺手。

第一个亮点：真货币转换

信守明天支持6种货币转换：美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑。

第3个保单周年日起，可以不限次数转换保单货币。关键是转换后，未来回报率（包括保证和非保证部分）都与原有计划下的相同货币一样。

这个"真货币转换"和其他公司的"假转换"区别在哪？我给你看个对比：

第二个亮点：双重红利结构

这个设计直接回应了大家对红利回撤的担忧。

信守明天新增了归原红利，形成归原红利+终期红利的双重红利结构。归原红利一旦公布即锁定，并累积在保单中，不会像纯终期红利那样随市场波动。

全新双重红利结构，更好提升提取能力，杜绝分红回调风险。

这一点，对于经历过隽富红利回撤的老客户来说，应该很有吸引力。

传承设计：自主传承+自主入息，解决家庭痛点

如果你买港险不只是为了自己增值，还想给孩子留一笔钱，那信守明天的传承设计值得细看。

自主传承选项

提供4种身故赔偿支付选择：一笔过、分期支付、组合支付，还有新增的自主传承。

自主传承可以预先指定不同的身故赔偿百分比，结合每月分期+经历特定人生事件/达到指定年龄时支付。

新增的人生事件触发条件很接地气：非自愿性失业、离婚、买入住宅物业、更改主要居住城市。

自主入息选项

第5个保单周年日起，可以设置自动提取现金价值，定时、定额、指定收款人，打造类似年金的稳定现金流。

收款人可以是家人、雇员，甚至慈善机构。无论是日常开销、子女教育还是补充养老，都能按需提取。

「信守明天」的优势，不止于收益高，更在于它实现了增值与传承的完美平衡，解决了很多家庭的痛点。

公司实力：保诚的投资能力和分红实绩，数据怎么说？

绕不开的问题：保诚红利回撤的事儿，到底怎么看？

先说我的观点：单拉一年出来评价保司投资水平，是有失偏颇的。

如果拉长持有周期来看，保诚的几款中长期存续产品实际表现，其实都免不了短暂的"回撤"，但基本都能重新回到预期的增值路径。

看几组实际数据：

• 中期储蓄产品（8年缴15年期满）：15年平均年度化实际回报率 5.44%，实际总回报率 185%
• 长期储蓄产品（整付保费）：22年平均年度化实际回报率 8.32%，实际总回报率 580%
• 长期储蓄及人寿产品（10年缴费期）：29年平均年度化实际回报率 6.06%，实际总回报率 429%

再看保诚2024年的财务表现：

• 总投资资产达 1600亿美元，同比增加81亿美元
• 全年新业务利润达 30.78亿美元，同比增长 11%，创下新纪录
• 有效保险及资产管理业务的经营自由盈余为 26.42亿美元

保诚的投资特点是权益类资产占比高，2024年股债配比几乎五五分，权益类资产占比 50.3%，显著高于行业平均水平。

这意味着什么？在带来更高投资收入的同时，也可能带来较大的收益波动性。

保诚更适合长期主义者。

另一方面，保诚在长达20年的分红收益披露数据显示，产品平均回报率高达5%-6%。

长期来看，这家老牌保司与其他同行在投资能力上的差距不会过于悬殊。短期的波动，也不能就此判定未来会持续低迷。

总结：谁适合买信守明天？我的真实建议

说了这么多数据，最后给你一个明确的结论。

保诚「信守明天」收益上调后，相当于给中期增值装了加速器。15年5%、25年6.35%、28年6.5%，这个收益曲线在当前市场环境下确实能打。

但大家在选择产品的时候，"适配性"很重要。

适合买信守明天的人：

• 中长期理财需求明确的人：如果你的钱15-25年内不急着用，信守明天的收益优势会随着时间放大。对比国内1.25%的定存利率，这个差距是实打实的。
• 有传承规划的家庭：自主传承、自主入息这些功能设计，真的是在解决实际问题。孩子失业了、离婚了、买房了，都可以触发赔付，比一笔过给钱更有规划感。
• 能接受短期波动的长期主义者：保诚的投资风格偏进取，权益类资产占比高，短期波动在所难免。但拉长周期看，历史数据证明它能回到预期路径。

不太适合的情况：

如果你5年内可能要用这笔钱，或者看到账户波动就睡不着觉，那可能需要再考虑考虑。港险储蓄本身就是长期持有的逻辑，信守明天尤其如此。

对既想要中长期高收益，又想为孩子留一笔钱的家庭来说，这款产品几乎找不到短板。

最后说一句，2025年中小银行已经降息七次，2%利率的定期存款成了稀缺品。在这个大背景下，港险储蓄的配置价值确实在上升。

但买不买、买多少，还是要根据自己的实际情况来定。数据我都摆在这了，决策权在你手里。

大贺说点心里话

收益数据再好看，最终还是要落到"怎么买最划算"这个问题上。同样的产品，不同渠道买，成本差距可能超出你想象。