友邦盈御3：收益不是最高，提领也一般，为什么我还推荐新手买它？

你好，我是大贺。

说句实话，今天这篇文章可能会让一些同行不太舒服——因为我要先把友邦盈御多元货币计划3的短板摆出来。

但我觉得，新手最怕的就是信息不对称。与其让你买完才发现问题，不如我先把丑话说在前头。

先说实话：这款产品收益不是最高的

我不会只挑好听的讲。

以0岁男孩、年交5万美元、交5年为例，我把市面上主流的储蓄险拉了个对比表。盈御3在前10年的静态收益确实还不错，能排进前三。

但问题出在后期。

到第100年时，保诚信守明天比盈御3高出整整300万美元，万通富饶千秋plus也比它高141万美元。这个差距不是小数目。

后期收益增长确实要慢于万通、保诚和宏利，这一点我必须承认。盈御3的收益方面不够拔尖，但整体**7.19%**的长期IRR，其实也还是很不错的。

只是，如果你单纯追求收益最大化，它确实不是最优解。

提领表现也一般：第100年差了4770万

这款产品有个问题我得先说清楚。

买港险的人，很少有能做到一直不提取的。孩子留学要用钱、自己养老要用钱、突发状况也要用钱。所以提取后的收益表现，才是真正要看的指标。

我用566模式测算——5年交、年交5万美元、第6年起每年提取总保费的6%。

结果呢？

10年之后，盈御3远远落后于富卫盈聚天下这样适合早期提取的第一梯队产品。到第100年时，和盈聚天下相比足足差了4770万美元。

所以我直说：盈御3并不适合追求短期快速收益的朋友。如果你买港险是为了尽早提领、补充现金流，这款产品真不是最佳选择。

那为什么还推荐它？

看到这里你可能会问：既然收益不是最高，提领也一般，你为什么还推荐？

因为作为新手的第一份保单，稳一定是最重要的。

盈御3的长期内部回报率IRR高达7.19%，放在当下这个环境里，已经相当可观了。这也是为什么我推荐新手的第一份保单选盈御3的最大原因。

因为友邦是真的稳

友邦这个公司真的太靠谱了。

1919年在上海成立，1931年开始经营香港业务，到今天已经超过百年。它是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团，总资产值达2890亿美元，还是恒生指数第六大成份股。

再看分红实现率：盈御多元货币计划的复归红利和终期红利，分红实现率都达到了100%。

投资组合方面，2024年债券类投资占比达97%，政府债券及政府机构债券占了51%。这意味着什么？友邦是真的在用最保守的方式帮你守住钱。

业内流传着一个共识："香港只有两种保司，友邦和其他。"这话虽然有点绝对，但确实反映了友邦在稳健性上的口碑。

平滑机制：帮你抹平市场波动

友邦能达到这个成绩，有赖于它的分红"平滑机制"。

简单说就是：用好年份的盈余来弥补不好年份的亏损，确保每个年份都能平稳地渡过。

看看充裕未来·盈尚的数据：复归红利分红实现率最高达到162%，终期分红实现率也均达到100%。

2025年银行理财产品频繁跌破净值，个别投资者单周亏损超千元。在这种环境下，友邦通过平滑机制帮你抹平波动、规避风险，好像也没什么可担心的了。

功能齐全：该有的一个不少

盈御3支持9种货币选择，保单第2年就能行使货币转换权益，是市场上少有的货币种类多、转换时间早的产品。

还设有卓越成绩奖，鼓励受保人在学业上追求卓越。不仅可以进行全球货币资源配置，还可以进一步激励孩子学习——很适合有海外留学需求的家庭。

红利解锁是盈御2时在市场首创的功能，锁定后还能解锁，灵活度拉满。

另外还有保单拆分、无限次更换被保险人、保单贷款等常规功能，该有的一个不少。

总结：不是最好，但最不容易出错

最后总结一下。

这款产品既不是最好，也不是最差，但确实是最稳的选择：公司品牌大、投资稳健、分红实现率100%、功能齐全，没有明显的短板。

对于新手来说，这是最不操心、最不容易出错的选择。

顺便提一句：7月1日起港险收益率将下调，港元保单上限定为6%，非港元保单也下调至6.5%。盈御3现在**7.19%**的IRR，或许真的会成为历史。

当然，如果你有更明确的需求——想要每年提取现金流、对冲汇率风险、或者作为养老金补充——港险中还有更好的选择。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。