宏利「宏挚传承」：被吹成"卷王"的港险，我先给你泼两盆冷水

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。今天聊一款最近被吹上天的产品——宏利「宏挚传承」。

先别急着下单。

这款产品在各大平台被封为"港险卷王"，收益数据确实亮眼。

但说句实话，我见过太多人被漂亮的数据迷惑，买完才发现不适合自己。

所以今天这篇测评，我要反着来——先聊缺点，再说优点。能接受缺点的人，再往下看优点；接受不了的，趁早换产品，省得后悔。

这款"卷王"产品，我先泼盆冷水

你得先搞清楚一件事：宏利「宏挚传承」的分红结构和市面上大多数储蓄险不一样。

传统储蓄险是"复归红利+终期红利"双引擎驱动。

而「宏挚传承」仅依赖终期红利单核驱动，缺少复归红利。

这意味着什么？

简单说：分红结构单一，不适合做早期大额提领。如果你打算买完几年就开始大笔取钱，这款产品可能会让你失望。

另外，20年后长线收益乏力，更适合中短期规划。如果你的目标是存30年、40年再用，那这款产品的后劲不如其他竞品。

这两个短板，是我必须先告诉你的。下面展开说清楚。

短板详解：两个"雷区"千万别踩

雷区一：早期大额提领，终期红利会大幅缩水

这个坑我见太多了。

很多人看到「宏挚传承」支持"566""567"等灵活提领方式，就兴冲冲地打算前几年就开始取钱。

但问题是——早期大额提领会导致终期红利大幅折损，复利基数衰减。

你取出来的钱，本质上是在"割肉"，把未来复利增长的本金给抽走了。

不管566、567提领后前20年的表现多么优秀。从长期考虑，我更建议大家在15年以后再做大额提领。

还有那个"无忧选"功能——缴费完第二年就能提红利，听起来很诱人对吧？

但同样的道理，无忧选也建议后期再使用，早期用只会削弱长期收益。

雷区二：20年后用钱的人，请绕道

别被宣传忽悠了。

「宏挚传承」的增值优势主要集中在保单前20年，这是它的"甜蜜区"。

但如果你希望20年后才开始用钱，这款产品就不是最佳选择。

因为保单20年后，与其他同类产品相比，它的收益增长速度会明显放缓。

所以这款产品的定位很清晰：中短期规划神器，长期持有不是它的强项。

话锋一转：但如果你是这类人，它真的很香

说完缺点，该说说它为什么能被封为"卷王"了。

如果你的资金规划是10-20年这个周期——比如给孩子存教育金，或者为10-15年后的退休做准备——那「宏挚传承」的优势就非常明显了。

先看美元保单的数据：

• 10年IRR 4.29%，20年IRR达到6%
• 前20年收益表现遥遥领先，远超友邦、保诚、永明等大牌保司产品

再看人民币保单：

• 10年IRR 3.42%，15年IRR达到5.29%，20年IRR达到5.52%
• 前15年收益表现排名TOP1，第20年收益位列前三

说句实话，在当前银行1年定存利率跌破1%的大环境下，这个收益水平确实有吸引力。

但别光看收益高就冲动，得匹配你的用钱时间。

前20年爆发力十足，完美匹配教育金、养老储备等中期需求——这才是「宏挚传承」的正确打开方式。

硬核数据：收益+回本速度双杀同行

除了收益领先，「宏挚传承」的回本速度也是一大卖点。

看这组数据：

• 整付保费：预期3年回本
• 3年缴：预期5年回本
• 5年缴：预期6年回本，18年保证回本
• 10年缴：预期8年回本
• 15年缴：预期13年回本

回本速度在市场上是第一梯队，为投资者提供了更好的资金流动性。

保证收益方面，「宏挚传承」的表现也属于市场第一梯队水平，仅次于永明。

而且从长期来看，第47年IRR达到6.5%的峰值，终身按照6.5%进行复利增值。

人民币保单同样给力：前15年收益表现排名TOP1，第20年收益位列前三。

灵活性加分项：提领方案任你选

「宏挚传承」的另一个亮点是提领灵活性。

它支持"566""567""56789"等多种提领方式。无论你想"早用钱、多提领、先回本再领钱"，都能找到合适的方案。

还有独创的**"无忧选"功能：缴费完成后第二年即可提取红利，不影响现价增长**。

不过前面说过了，这些灵活提领方式虽然好用。

但建议15年后再做大额提领，才能最大化收益。

提取方案多样化、灵活性强——这是「宏挚传承」的真实优势。但要用对时机。

背后的大厂：宏利凭什么让人放心？

聊完产品本身，说说宏利这家公司。

2025年理财市场暴雷不断——山东"千屹"涉资110亿、深圳"金钥匙"老板携13.4亿跑路、海银财富涉嫌700亿非法集资……

这种环境下，保险公司的实力背书变得格外重要。

宏利是什么级别的公司？

全球蓝筹企业：宏利金融在香港、多伦多、纽约、菲律宾四大证券交易所上市。能在四大交易所同时上市的金融机构，全球屈指可数。

全球十大人寿保险公司之一：拥有37,000多名员工，服务超过3,600万名客户。

资管规模惊人：截至2025年3月31日，宏利金融旗下管理及托管资产高达1.6兆加元。

评级顶尖：宏利获标准普尔AA-财务实力评级，惠誉评级AA-，穆迪评级A1。

香港市场霸主：截至2025年第一季末，宏利香港在强积金市场的市场占有率为27.6%，为全港最大强积金服务供应商。香港人自己的养老金，最多的都交给宏利管理。

业绩增长强劲：2025年第一季年度化保费等值销售额增长172%，新造业务价值增长113%。

分红实现率方面，宏利公布了旗下35款产品的最新数据：

• 平均分红实现率94.6%，最大值109%，最低值32%
• 总现金价值比率最高102%，最低54%
• 99%的终期红利保险达到95%以上总现金价值比率
• 95%的终期红利保险达到超过95%分红实现率

说句实话，宏利的信誉与实力值得信赖。这也是为什么即便「宏挚传承」有明显短板，我依然认为它在特定场景下是个好选择。

结论：优缺点都摊开了，你自己选

最后总结一下。

适合买「宏挚传承」的人：

• 认可宏利的品牌和实力
• 有中短期资金需求（10-20年）
• 希望快速回本且对灵活性要求高
• 为孩子规划教育金或准备10-20年后的退休储备

不适合买的人：

• 追求长期高收益（30年以上）
• 对分红结构稳定性要求极高
• 打算早期就大额提领

没有完美的产品，只有最适合的选择。

我把优缺点都摊开了，剩下的决定权在你手里。

大贺说点心里话

产品分析到这里就结束了，但怎么买、从哪个渠道买，这里面的门道可能比产品本身更重要。同样一款「宏挚传承」，不同渠道的成本差距，可能会让你大吃一惊。