永明万年青星河尊享II：养老金最怕的3个坑，这款产品全避开了

你好，我是大贺。

前几天一个客户找我，说他爸把养老钱全存了5年定期，结果今年到期一看——利息比5年前少了1000多块。

没办法，银行又降息了。2025年5月，六大国有银行第七次下调存款利率，5年期定存只剩1.3%，10万存5年利息从7750元降到6500元。

他问我：存款利率跌到**1%**时代，养老钱放哪里才能既安全又不缩水？

说实话，养老的钱，安全永远排第一。今天我就从「安全」这个角度，把市面上主流的港险储蓄产品扒一遍，看看到底谁最靠谱。

养老金第一要务：安全

挑选养老金，是一个决策成本很高的事情。

这笔钱可能是你攒了大半辈子的积蓄，未来要靠它吃饭、看病、给孩子应急。所以我一直跟客户说：钱多钱少是其次，关键是睡得着觉。

好消息是，只要是好公司的产品，基本上不会有什么安全问题。

像友邦、安盛、宏利、保诚、永明这些知名的国际品牌，历史悠久、资产规模大、偿付能力充足，都属于第一梯队的大公司。

但问题来了：都是大公司，产品差别大吗？

差别太大了。

接下来我从四个维度拆解，告诉你什么叫"真正的安全"。

第一层安全：保证回本期

我帮你把风险想在前面——买养老险最怕什么？中途急用钱，结果一看，本金还没回来。

所以第一个要看的指标是：保证回本期。

这个数字越短，说明产品收益结构越稳健，你越早能拿到确定的钱。

以5年缴费为例，我把市面上主流产品的保证回本时间拉出来对比：

• 永明万年青星河尊享II：13年
• 宏利宏挚传承：18年
• 友邦环宇盈活/盈御3：18年
• 保诚信守明天：18年
• 安盛挚汇：25年

看到没有？永明比友邦、宏利、保诚快了整整5年，比安盛快了12年。

这意味着什么？

假设你50岁买，永明63岁就能确保回本，而安盛要等到75岁。万一中间有个什么事，这12年的差距可能就是天壤之别。

保证回本时间越早，说明收益稳定性好，投保人更安心。这是第一层安全。

第二层安全：复归红利不可回撤

很多人只看总收益，却忽略了一个关键问题：这些收益里，有多少是确定能拿到的？

香港储蓄险的分红由两部分构成：复归红利和终期红利。

我打个比方你就懂了：

• 复归红利就像房租，每年发给你，一旦发了就不能回撤；
• 终期红利就像房价，只有卖房（退保）时才能拿到，而且中途可能涨也可能跌。

所以，复归红利占比高的产品，稳定性就更强，更适合做养老金。

来看数据：

• 永明万年青星河尊享II：22.76%
• 友邦环球盈活：8.00%
• 宏利宏华传承：0%

宏利的复归红利是0%，意味着所有收益都是"终期红利"，中途保险公司随时可能调整。友邦也只有8%，大部分收益都"飘"在空中。

而永明接近**23%**的复归红利，相当于你每年都能锁定一部分确定收益。别光看收益，得看拿到手里稳不稳——这是第二层安全。

第三层安全：保证部分占比高

还有一个容易被忽略的指标：保证部分占比。

永明万年青星河尊享II的保证部分有1%，而其他产品只能达到0.5%。

别小看这**0.5%**的差距，长期累积下来差别很大。

以「5年交、第15年起每年提取12%」这个提领方案为例：

永明保单剩余金额中，保证部分占比是23%，而其他产品只有18%。

这部分钱是什么意思？

就是哪怕你中途不想领养老金了，退保时确定能拿到的钱。保证部分占比高，让人觉得很安心。

选产品就像选老伴，得靠谱——这是第三层安全。

第四层安全：账户余额充足不断供

养老金最怕什么？领着领着，账户没钱了。

所以我特别关注一个指标：在同样提领金额的情况下，账户里还剩多少钱？

钱越多，越有兜底的底气，哪怕遇上金融危机，哪怕保险公司哪一年投资失败了，该领的养老金就不会断。

来看两组数据：

566提取（5年交，年交6万美元，第6年起每年提取总保费6%）：

• 永明万年青星河尊享II：第100年账户余额3473万美元

567提取（每年提取7%，更激进的方案）：

• 永明：第100年账户余额1647万美元
• 宏利：仅496万美元

同样的提领金额，永明账户里剩的钱是宏利的3倍多。这就是真正的"兜底能力"——第四层安全。

惊喜加分：灵活提领，适应人生变数

除了安全，永明还有一个优势：领钱方式非常灵活。

无论是早领（255提取：2年交，第5年起每年提取5%），还是晚领（5108提取：第10年起每年提取8%），永明的表现都很强势。

在每个月领一样的钱的情况下，永明万年青星河尊享II账户里剩的钱是最多的。

这意味着什么？

年纪大了生病住院，或者需要给孩子买房，可支配的大额支出更多；活得越久，账户余额越多，还能留给孩子。

结论：安心养老，永明是最优解

说实话，单纯对比总收益，永明比不过宏利、友邦和保诚。香港储蓄险目前复利可达6.5%，大多数产品都能做到。

但养老金不是比谁账面数字好看，而是比谁让你睡得着觉。

用储蓄险规划养老，表现最好的产品就是永明万年青星河尊享II——

保证回本期最短、复归红利占比高、保证部分占比高、提领后账户余额充足，公司也很靠谱。

永明在提取同样金额情况下账户里剩余现价最多，产品结构更安全。

养老的钱，安全永远排第一。

大贺说点心里话

产品选对了，只是第一步。怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。