国寿「万里优悠」：IRR仅3%的港险，为什么我反倒强烈推荐？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天要聊的国寿（海外）「万里优悠」，可能会让很多人困惑。它的预期收益不如市面上的"明星产品"，但我认为它可能是2026年最值得关注的港险之一。

先别急着心动，我们看看数据。

先说结论：这款产品不适合所有人

我不会只说好话。国寿（海外）「万里优悠」的预期收益，说白了就是二三十年后IRR大约在**3%-4%**区间。

而市场上那些主打长期增值的英式分红储蓄险呢？预期IRR可以达到**6%**甚至更高。

单看这个数字，「万里优悠」确实不占优势。

如果你追求的是资产短期暴增，想要博一个更高的收益曲线，这款产品大概率不是你的菜。

但是这并非缺点，而是其实现「高保证现金流」目标所必然伴随的特性。

真正的好产品经得起质疑，所以我们继续往下看。

但如果你追求的是「确定性」……

2025年5月，六大行第七次下调存款利率——1年期定存降至0.95%，5年期降至1.3%，活期仅剩0.05%。

10万块存5年，利息比之前少了1250块。

这还没完。部分中小银行年内降息7次，3年期定存利率跌到1.2%，比大行还低。曾经的「高息大额存单」？正在悄悄下架。

在这个背景下，「万里优悠」做了一件事：保证派息4%，写进合同。

预缴模式下，每年保证派发预缴总保费的4%，从第5年末开始，一直派到第30年末。

刚性兑现26年。

不是"预期"，不是"如果市场好的话"，是白纸黑字、央企背书的刚性承诺。

在不确定的世界里，确定性就是最大的奢侈。

「央企实力背书+保证派息4%」，堪称「低风险偏好者的终极答案」。

26年刚性兑付，凭什么敢承诺

你可能会问：26年，谁敢打这个包票？

这就要看看「万里优悠」背后站的是谁了。

国寿（海外）是中国人寿境外唯一的全资子公司，由财政部和社保基金直接控股。

穆迪评级A1，标普评级A，偿付充足率208%。

它是香港规模最大、运营时间最久的中资保司，不是什么新面孔，是真正在市场上跑了几十年的老牌央企。

说白了就是，国寿海外的「国资背景+全球布局」，让「万里优悠」的收益和安全都有「硬核兜底」。

这不是营销话术，是股权结构和评级机构替我们把过的关。

分红实现率：历史从不说谎

承诺是一回事，兑现是另一回事。

国寿（海外）的分红实现率表现，堪称「教科书级」。

过往所有终期红利实现率都在100%及以上，发售10年以上的保单，实现率基本没有低于80%。

这背后是什么在支撑？

投资规模达4151.37亿港元，布局全球近50个国家和地区。90%以上债券投资为投资级债券，固收类资产占比高。

更关键的是，它依托的是全球顶尖的投资机构——贝莱德、摩根、KKR、Invesco景顺、Blackstone黑石。

国寿海外坚持「不求暴利，只求稳赢」的投资理念，这恰恰适配当下多变的市场环境。

同类对比：确定性赛道的王者

这款产品适不适合你，关键看你要什么。

如果你要的是「确定性」，那我们就在美式分红赛道里做个对比。

与友邦、宏利等市场同类美式分红产品相比，「万里优悠」在流动性、安全性和收益性上全面领先。

第30年及以后保证IRR领先，中长期确定性最强；短中长期预期IRR也全面领先。

更重要的是，「万里优悠」的"保证部分+周年红利"占比高达63.13%。

这意味着你的收益里，绝大部分都是写在合同里的「稳拿项」，而不是画饼式的"预期"。

长期增值+类信托传承

有人会问：只拿确定性，长期收益会不会太差？

其实不会。

账户里没领走的钱一直在复利增值：23年翻2倍，47年翻5倍，60年翻10倍，长期回报IRR高达6.23%。

100年时，本金增长至130倍。

而且，「万里优悠」还具备保单分拆、无限次转换受保人、后备机制、身故赔偿自选赔付方式等类信托功能。

实现财富的定向分配、跨代延续、风险隔离、税务筹划和高效传承，优悠相伴，传承无忧。

最终结论：它究竟适合谁

说到这里，回到开篇的问题：这款产品适不适合你，关键看你要什么。

「万里优悠」适合这几类人：

• 极度厌恶波动、追求确定性的「现金流爱好者」——对市场起伏感到焦虑，只相信每年按时到账的真金白银。
• 为子女规划明确教育金的父母——孩子未来15-25年的教育支出是刚性的，不能出错。
• 临近退休、寻求养老金确定性补充的人士——一份从50多岁开始发放、持续到70多岁的兜底收入。
• 需要配置低波动、高确定性「防守型」资产的高净值人士——在资产组合中平衡整体风险。

现在选择5年预缴，还能享3.5%保证优惠利率。5万美金×5交，实际保费23.3万美金，直接省下16,346美金。

作为2026年开门红限定产品，先到先得，额满即止。

大贺说点心里话

分析做完了，但怎么买、怎么省钱，这里面还有些信息差没法在文章里说。