友邦「环宇盈活」vs「盈御3」：亲测两款港险，选错真的亏不少

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。最近后台收到不少私信，都在问同一个问题：友邦新出的**「环宇盈活」和老牌「盈御3」**到底选哪个？

说实话，这问题挺有意思——同一家公司的两款产品，居然要正面PK。我拿到两份计划书，做了个详细对比，结果确实有点意外。

友邦内部「双雄对决」

友邦这波操作，说白了就是自己卷自己。

「盈御3」作为友邦的王牌储蓄险，市场口碑一直不错。结果友邦转头又推出「环宇盈活」，摆明了要抢自家产品的客户。

不过话说回来，这场内卷行为，受益的还是咱们投资者。毕竟多一个选择，就多一个比较的机会。

废话不多说，咱们拿计划书说话，看看这两款产品到底谁更能打。

第一回合：收益对决

先看最核心的——收益表现。

以5万美元×5年交为例，我做了个详细测算：

回本速度：「环宇盈活」预期第7年回本，比「盈御3」快1年。别小看这1年，对于急需用钱的家庭来说，早一年拿回本金，心里踏实很多。

中期收益： 第20年，「环宇盈活」预期现价67.6万美金，「盈御3」是67.4万美金，差距不大。

但到了第30年，差距就拉开了——「环宇盈活」已经达到6.5%的收益上限，比「盈御3」快了整整17年。

长期收益： 第40年，「环宇盈活」预期现价274万美金，「盈御3」是257万美金，多了17万美金。

数据不会骗人，保单前46年，「环宇盈活」的收益都处于领先地位。

放到整个市场来看，「环宇盈活」这样的收益表现，能排到第一梯队。

对于中前期持有（30年内）的客户来说，选择「环宇盈活」，资金回笼速度确实更快。

第二回合：提领对决

光看账面收益还不够，关键得能灵活提出来用。

保单前30年，「环宇盈活」的复归红利占比显著高于「盈御3」。

中短期红利占比更高，意味着什么？灵活提取的时候，能及早"落袋为安"，更放心。

更关键的是，「环宇盈活」支持567提取不断单。

我用10万美元×5年交做了个测算，第6年起每年提取**7%**总保费（3.5万美元），一直提到终身：

• 「盈御3」在第40年断单，预期总提取+退保金额130万美元，IRR 5.08%
• 「环宇盈活」全程不断单，预期总提取+退保金额426万美元，IRR 5.89%

这个差距肉眼可见——「环宇盈活」比「盈御3」多领将近300万美元。

对于大部分买港险的朋友来说，保单的20-40年是主要使用周期。

提领是否灵活、会不会断单，直接决定了这笔钱能不能用得顺手。

第三回合：投资策略对决

为什么「环宇盈活」收益更猛？答案藏在底层资产配置里。

根据官方产品说明书：

• 「盈御3」投资策略：债券固收类型不低于25%、增长型不超过75%
• 「环宇盈活」投资策略：债券固收类型不低于20%、增长型不超过80%

增长型资产配置比例上限提高了5%，用大白话说就是：「环宇盈活」的底层资产配置更激进一些，所以中前期收益跑得更快。

当然，硬币的另一面是：未来「环宇盈活」的分红实现率数据，可能会比「盈御3」的波动大一些。

而「盈御3」的竞争点在"中长期收益"，底层资产配置更稳健，更适合长期持有、财富传承这类需求。

第四回合：分红实现率与功能

说到分红实现率，友邦最大的特点就是"稳"。

2024年整体分红实现率表现亮眼，多款主力产品连续多年总现金价值实现比率**100%**达成。分红实现率表现好，一直是友邦宣传的底气。

顺便提一句，2025年5月国有大行第七次下调存款利率，1年期定存降到0.95%，3年期1.25%。

对比之下，港险**6.5%**的预期收益确实香。

除了收益，「环宇盈活」还首创了3项功能：

受益人灵活选项

受益人在达到指定年龄或患指定疾病时，可选择一次性或分期收取身故赔偿。

未来守护选项

保单暂管人可将保单分拆为两张，指定家庭成员在指定日期或年龄接管分拆保单所有权，实现代际传承。

健康障碍选项

持有人可预先指定最多两位18岁以上家庭成员为接收人，持有人患指定疾病或永久精神无行为能力时，接收人可申请接收保单价值或成为保单持有人。

这几项功能，把家庭可能遇到的各种情况都考虑进去了，确实用心。

对决结果：各有所长，按需选择

实测结果出来了，总结一下：

「环宇盈活」的出现，是友邦用"新优势"覆盖了「盈御3」的"旧短板"——中短期收益、提领灵活、附加保障，每一项都戳中家庭的实际需求。

如果你打算中短期持有（孩子教育金、旅游基金、养老金），**「环宇盈活」**更合适。

如果你追求长期稳健、财富传承，**「盈御3」**底层资产配置更保守，波动更小。

当然，两款产品组合投保也是一个不错的选择——用「环宇盈活」解决中短期需求，用「盈御3」做长期压舱石。

别光听销售讲，自己算一算，选适合自己的才是最好的。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。同样的产品，不同渠道的成本差距可能超出你的想象。