太保鑫安逸储蓄计划深度测评：3.5%保证复利真的回来了，但有一个坑必须提前知道

你好，我是大贺，北京大学硕士，深耕港险9年。

今天聊一款让我有点惊讶的产品——太保「鑫安逸储蓄计划」。

直接上干货，不废话。

梦回2023：当3.5%固收重现江湖

2026年2月，六大国有银行最新定期存款利率已经全面进入"1字头"时代：一年期0.95%，三年期1.25%，五年期1.30%。

100万存五年，总利息只有6.5万。

连带家人出去旅游几次都不够。

更扎心的是，2025年银行理财产品平均收益率首次跌破2%，全年均值只有1.98%。

存款、理财，两条路都在同步塌陷。

这时候你可能会想起2023年以前那批3.5%固收类增额终身寿险——保证的，复利的，终身的。

现在回头看，真香。

如果当时买少了，或者根本没买，后悔是正常的。

问题是，现在还有没有类似的产品？

还真有。

当所有香港保险公司都在卖"保证0.2%-0.8%、预期6-7%"的分红险时，太保悄悄推出了一款纯保证3.5%复利的储蓄险——鑫安逸储蓄计划。

当然，这次是美元保单，不是人民币。这个区别后面会细说。

产品基本面：3年交、双币种、保证收益全览

缴费方式：3年交（也支持一次性预缴，后面单独讲）。

投保年龄：0-80岁，覆盖范围相当宽。

币种：美元和港币二选一。

先看核心数据，我们用数据说话。

美元保单保证IRR：

• 第10年：3.02%
• 第15年：3.20%
• 第20年：3.30%
• 第25年：3.40%
• 第30年：3.50%（同时保证单利5.71%）

港币保单保证IRR：

• 第10年：2.62%
• 第15年：2.80%
• 第20年：2.90%
• 第25年：3.00%
• 第30年：3.10%（保证单利4.75%）

港币保单利益比美元低约0.4个百分点，差距不算大，但长期累计下来金额差异会比较明显。

保证6年回本，这是一个关键节点。

前6年如果退保，是亏损的。6年之后，保证不亏本，且每年复利持续滚动。

这款产品最大的特点是：没有分红，全部是保证收益。

你看到的数字，就是合同里白纸黑字写死的，不依赖保司的投资表现，不受市场波动影响。

预缴方案：一次性缴费，收益再升级

除了标准3年交，这款产品还支持预缴。

逻辑是这样的：原本3年总共要交100万美元，如果选择预缴，第一年一次性缴纳95.75万美元即可，省下约4.25万美元。

预缴利率保证4.5%，所以一次性缴纳的实际成本更低，收益反而更高。

别急，先来算一笔账：

预缴方案下，实际已交总保费为957,546美元（含预缴优惠）。

• 第6年：保证退保价值100万，保证IRR 0.73%（回本）
• 第10年：保证退保价值130.77万，保证IRR 3.17%
• 第30年：保证退保价值271.30万，保证复利3.53%，保证单利6.11%

预缴比不预缴利益略高，差距不大，但如果资金充裕，预缴是更优选择。

这款产品的本质定性非常清晰：纯保证，没有分红，30年满期，满期IRR 3.5%（预缴可达3.53%）。

神似2023年以前大陆卖的3.5%固收类增额寿险，只不过换成了美元计价。

身故保障与保单灵活性

很多人买储蓄险只看收益，忽略了保障层面。这里把身故赔付和保单功能一次性说清楚。

身故赔付规则：

• 被保人65岁以内身故：赔付"1.2倍已交保费"与"保证现价"两者较高者
• 被保人65岁以上身故：赔付"1.05倍已交保费"与"保证现价"两者较高者

前期保单现价还没有涨到1.2倍保费之前，身故赔付会高于现价，相当于有一定的杠杆保障，有点保障的意思。

意外额外赔付：

前5年如果因意外身故，在赔付1.2倍保费的基础上，还额外赔付实际已交保费的100%（上限12.5万美元）。

也就是说，前5年意外身故最多可以拿到2.2倍已交保费，对早期的保障力度有明显加强。

保单灵活性方面，这款产品功能相当齐全：

• 支持无限次变更被保人（保单满30年前均可操作）
• 支持无限次保单分拆
• 支持保单继承
• 支持后备保单持有人及暂托人设置
• 支持部分退保（减保），且减保无比例限制

最后一条减保无比例限制尤其实用——需要用钱时，可以取出任意金额，不用按比例操作，流动性管理更灵活。

增值服务与养老社区

如果总保费达到22.5万美元以上，可以解锁尊尚会钻石会员权益，对接太保内地太保家园高端养老社区。

具体包含6类20项增值服务，覆盖生活出行、健康管理、形象管理、养老服务等方向。

几项值得关注的王牌服务：

• 臻享体检套餐：1次/年，覆盖全国100+重点城市知名体检机构及三甲医院VIP体检，全面筛查/心脑血管/女性专项/慢病专项/肿瘤专项五选一
• 日常修护精致套餐：1次/年，覆盖北上广深、天津、青岛六地，医疗及抗衰服务，水光嫩肤与面部抗衰套餐二选一
• 管家点诊绿通7项：4-6次/年，管家一站式陪诊，支持点诊所有出诊专家，可协助异地就医
• 太保家园入住资格函4份：1份最高优先入住、2份优先入住、1份康养优先入住，三代可享

以上权益可享3年，本人或3名家人共享均可。

对于有养老规划需求的高净值客户来说，这套增值服务的附加价值是实实在在的。

冷静分析：汇率风险与产品定位

这种产品到底香不香，看完数据你自己判断。

但在做决定之前，有两个问题必须想清楚。

第一个问题：汇率风险。

这是美元保单，不是人民币保单。

30年后保单到期，如果你想把钱换回人民币用，就要承受当时的汇率。

汇率是双刃剑：如果30年内人民币贬值，你换回来的钱反而更多；如果人民币升值，你就吃了汇率的亏。

好消息是，30年是很长的时间，你不用在一个时间点全部结汇，可以等人民币相对弱势的时机分批换回来。

但前提是：这笔钱在30年内你不需要动用。如果中途急用钱，前期退保是亏损的，汇率风险也会叠加。

第二个问题：保证 vs 预期，怎么取舍？

目前香港主流分红储蓄险的结构是：保证0.2%-1.0%，预期6-7%。

太保鑫安逸的结构是：保证3.5%，预期也是3.5%，没有分红，没有预期上浮空间。

两种产品的差异非常清晰：

• 主流分红险：保证低，但如果保司投资表现好，实际收益可能远超保证值
• 太保鑫安逸：保证高，但天花板就是3.5%，不会更高

如果你追求极致的确定性，不接受任何不确定性，选这款无可厚非。

如果你愿意承担一定的不确定性，换取更高的预期收益，主流分红险可能更适合。

高预期收益的港险一直都有，是主流。

但高保证的产品，是真正的稀缺品。

下次再出现一款能锁定30年3.5%保证复利的产品，会是什么时候？没人知道。

竞品对比：太保鑫安逸 vs 立桥智选

目前市场上和太保鑫安逸定位最接近的，是立桥智选储蓄计划的20年和25年满期版本。

我把核心数据列出来，直接对比：

立桥智选储蓄计划：

• 20年满期版本：满期保证IRR 2.50%，预期IRR 5.22%
• 25年满期版本：满期保证IRR 2.36%，预期IRR 5.32%

太保鑫安逸：

• 20年保证IRR 3.30%，预期也是3.30%
• 30年保证IRR 3.50%，预期也是3.50%

数字很直观：

立桥的保证比太保少约1%，但预期高出约2%。

到底选哪个，每个人心中有数。

但除了收益数字，还有两个维度值得考虑：

一是增值服务和养老社区。

太保可以对接内地太保家园高端养老社区，增值服务也可以嫁接内地的体检、就医绿通等服务。这是立桥所没有的。如果你有养老规划或内地医疗需求，太保的附加价值更高。

二是公司实力。

太保是中国太平洋保险集团旗下，A+H股上市国企，体量和背景与立桥不在同一量级。两家公司实力差距巨大，这在选择长期30年产品时是需要纳入考量的因素。

综合来看：

• 追求保证确定性、有养老规划、认可国企背书 → 太保鑫安逸
• 愿意接受较低保证、博取更高预期收益 → 立桥智选

大贺说点心里话

太保鑫安逸的核心价值已经说清楚了——3.5%保证复利在当下确实稀缺，但汇率风险和流动性限制是真实存在的约束。

怎么买才能少交保费、多拿收益，这里面还有一些信息差，扫码加我微信，发送「信息差」三个字，我把具体方案发给你。