永明万年青星河尊享II：我研究了50款港险养老产品，发现只有它能让我睡得着觉

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年5月，六大国有银行第七次下调存款利率，一年期定存只剩0.95%。10万块存一年，利息不到1000块，还不够请朋友吃顿火锅。

与此同时，博鳌论坛发布了一组让人心惊的数据：全球养老金缺口已经达到51万亿美元，未来40年每年需要增加1万亿美元的退休储蓄。

养老这事儿，数据不会骗人——钱放银行等于慢性贬值，指望社保又远远不够。

今天咱们用数字说话，把市面上主流港险养老产品扒个底朝天。在众多大公司港险产品中，哪款才是养老规划的最优解？

养老金的两大核心需求：钱多+安全

规划养老，说白了就两件事：钱要够多，拿着要安心。

先说钱多。香港储蓄险目前复利可达6.5%，这个收益水平放在全球低利率环境下，已经相当能打了。大多数产品都能满足品质养老的需求，账面上看起来都挺漂亮。

再说安全。友邦、安盛、宏利、保诚、永明，这些都是国际大品牌，历史悠久、监管严格。只要是好公司的产品，基本上不会有什么安全问题。

但问题来了——大公司产品那么多，友邦有环宇盈活，保诚有信守明天，宏利有宏挚传承，永明有万年青星河尊享II，到底该选哪个？

别看广告看疗效。咱们一个维度一个维度地拆。

静态收益对比：永明并非最高

先泼盆冷水：单纯对比总收益，永明是比不过宏利、友邦和保诚的。

以0岁男孩、年交5万美元、交5年为例，宏利第6年就能预期回本，友邦第7年，保诚第8年，永明也是第7年。从回本速度看，宏利确实跑在前面。

如果你只是想存一笔钱，几十年后看个总数字，那确实有几款产品比永明更好看。

但养老金不是这么玩的。

挑选养老金，相比静态收益，我更看重产品的领钱表现。毕竟养老金的本质是"活到老领到老"，不是存一辈子最后一次性取出来。

钱多钱少，账面见分晓——但得是"领钱后还剩多少"的账面。

提领表现：永明的核心优势

这才是永明真正拉开差距的地方。

咱们用最常见的566提取来测试：5年交、年交6万美元、第6年起每年提取总保费的6%（也就是每年领18000美元）。

结果是什么？

永明万年青星河尊享II在第100年账户余额高达34730588美元。在每个月领一样的钱的情况下，永明账户里剩的钱是最多的。

再看极致一点的567提取（每年提取7%，也就是21000美元）：

永明在第100年账户余额16478025美元，而宏利只剩4964017美元。差距拉到了3倍以上。

这意味着什么？

钱越多，越有兜底的底气。哪怕遇上金融危机，哪怕保险公司哪一年投资失败了，账户里的钱足够厚，该领的养老金就不会断。

年纪大了生病住院、需要给孩子买房，可支配的大额支出也更多。活得越久，账户余额越多，还能留下来传给下一代。

灵活提领：多种密码全面领先

有人可能会说：566、567只是一种提法，换个方式永明还能赢吗？

咱们再测两组。

255提取（2年交、第5年起每年提取5%）：永明第100年账户余额20259171美元，依然领先。

5108提取（第10年起每年提取8%）：永明第100年账户余额30823075美元，还是第一梯队。

不管你想早领还是晚领，领多还是领少，永明都能扛住。领钱方式非常灵活，这对养老规划来说太重要了。

谁也不知道未来几十年会遇到什么情况，灵活性就是安全感。

安全性：保证回本与分红稳定性

用来养老的钱，除了够多，更要拿着安心。

保证回本时间越早，说明收益稳定性好，投保人更安心。

永明万年青星河尊享II保证回本时间是13年。

对比一下：宏利宏挚传承、友邦环宇盈活/盈御3、保诚信守明天都是18年保证回本；安盛挚汇更夸张，要25年。

13年 vs 18年 vs 25年，差距一目了然。

还有一个隐藏指标：保证部分占比。

永明万年青星河尊享II的保证部分有1%，其他产品只能达到0.5%。这导致在领钱之后，账户总剩余金额差不多的情况下，永明的保证部分剩余现价是最多的。

保证部分占比高让人觉得很安心。

安全感是算出来的，不是嘴上说说的。

产品结构：复归红利的隐藏优势

还有一个很多人忽略的点：红利结构。

香港主流储蓄险的分红由复归红利和终期红利构成。复归红利每年发给你后不能回撤，类似于房租；终期红利只有退保时才发，中途可能回撤，类似于房价。

租金到手就是你的，房价涨跌你说了不算。所以复归红利占比高的产品稳定性更强，更适合做提取或养老金使用。

永明万年青星河尊享II复归红利占比22.76%。

对比一下：友邦环球盈活只有8.00%，宏利宏华传承更离谱——0%，全是终期红利。

万通、富卫、周大福的复归红利占比也不错，但很多刚接触港险的朋友对本土公司不太放心。在大公司里面，永明的产品结构是做得最友好的。

结论：永明是港险养老的最优解

咱们把几家大公司捋一遍：

• 友邦投资风格最稳健，环宇盈活适合单纯储蓄，但提取现金流方面做得没有其他产品好；
• 保诚信守明天升级后收益和提领都不错，但分红实现率不稳定，做养老规划图的是安心，没必要搞得战战兢兢；
• 宏利宏挚传承优势在前20年，但养老规划更应该关注保单的长期价值，这种情况下就不太适用了；
• 安盛，目前确实没有好的产品可以说。

用储蓄险规划养老，表现最好的产品就是永明万年青星河尊享II。

永明在提取同样金额情况下账户里剩余现价最多，产品结构更安全，公司也很靠谱。

养老这事儿，数据不会骗人。选对产品，才能睡得着觉。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，中间的信息差可能比产品本身更值钱。