安盛盛利II：208年老牌巨头的"诚意之作"，有个致命短板你必须知道

你好，我是大贺。

最近有个客户问我：大贺，存款利率都跌到1%了，我想买港险，但这钱一放就是几十年，万一保险公司出问题怎么办？

这个问题问到点子上了。

2025年5月，六大国有银行第七次下调存款利率，5年期定存利率已经降到1.30%，10万块钱存5年，利息比之前少了1250块。

银行自己都不好过——今年一季度商业银行净息差降到1.43%，六大行全都低于**1.8%**的警戒线。

在这种环境下，选保险公司，真的比选产品更重要。

今天咱们就聊聊安盛的「盛利II-至尊版」。

但我想先从安盛这家公司说起——因为选公司就是选安全感，这话真不假。

安盛：208年历史的全球最大保险集团

很多人可能不知道，安盛是香港所有保司中历史最悠久的，没有之一。

1817年成立于法国，屹立208年，跨越3个世纪。什么概念？这家公司经历过两次世界大战、三次工业革命，见证了无数金融风暴，依然稳稳站在这里。

规模有多大？咱们用数据说话：

安盛是全球最大的保险集团，业务覆盖全球50多个国家和地区，服务将近1亿客户。资产规模6840亿美元——这个数字可能没什么概念，我给你换算一下：差不多是友邦、保诚、永明三家加起来的总和。

更重要的是，安盛是世界G20评选出的9家"大而不能倒"的保险公司之一。什么叫"大而不能倒"？就是这家公司的体量已经大到，全球金融体系都不允许它出问题。

我跟你讲个真实案例。2008年金融危机的时候，雷曼兄弟倒了，AIG差点倒了，但安盛稳如泰山。为什么？因为它的投资策略足够稳健，资产配置足够分散。

选择在历史和市场都验证过的安盛，一般不会太错。

投资策略：稳健均衡+长期投资

说到投资策略，这是我最想跟你聊的部分。

很多人买港险，只盯着收益率看，却忽略了一个关键问题：这个收益率是怎么来的？保险公司拿你的钱去投什么了？

安盛是全球第三大国际资产管理机构，管理资产超过1万亿美元。它的资管业务由两大独立子公司负责：美国的联博基金（Alliance Bernstein）和法国的安盛投资管理公司（AXA IM）。这两家都是世界顶级的投资管理机构，AXA IM更是世界十大资管公司之一。

安盛的投资策略有两个核心特征：

• 稳健均衡
• 长期投资

具体怎么个稳健法？看数据：

安盛整个投资布局，固定收益类占比74%。什么意思？就是大部分钱都投在债券这类相对稳定的资产上，不会去玩高风险的投机。

而且，72%的投资时限在5年以上。这说明什么？说明安盛不追求短期暴利，而是做长期布局。投资组合评级77%在A及以上，都是优质资产。

最关键的一点：安盛公布了整体固定收益类投资的收益率是4%。

债券投资期限5年以上占比72%，平均年化收益4%，投资组合评级A及以上占比77%——这一套组合拳，就是AXA安盛投资稳健的根基。

分红实现率100%：说到做到

投资策略稳健是一回事，能不能把分红兑现到你手里，又是另一回事。

分红实现率这块，安盛确实拿得出手。

2024报告年度，安盛旗下储蓄、危疾、年金及人寿等全线指标产品的分红实现率均达100%。不是某一款产品达标，是全线产品都达标。

再看国际评级：标准普尔信用评级AA-，穆迪长期债务评级AA3，惠誉国际评级AA，偿付能力充足率227%。

这些评级意味着什么？意味着全球最权威的评级机构都认为，安盛的财务状况非常健康，履约能力极强。

208年不是吹的，人家是真的有底气。

盛利II：安盛的诚意之作

说完公司，咱们来看产品。

盛利II是安盛2025年10月升级推出的储蓄险，相比前作盛利I，变化非常大。我敢说，盛利II已经不是原来的配方了，几乎没有前作的影子。

核心升级点有三个：

• 缴费期更灵活：盛利I只支持2年交，缴费压力比较大。盛利II支持5年和10年两个缴费选项，灵活度大幅提升
• 货币选择扩容：盛利I只有美元、港元、人民币三种，盛利II支持9种保单货币，新增了英镑、欧元、加元等。而且从第3个保单周年日起，每年可以免费转换1次货币
• 传承功能升级：新增了双继承选项、财富管家服务，支持预设定期提款

财富管家服务是什么？简单说，就是你可以提前为最多3位收款人设定提取计划，指定什么时候开始提、提多少、提多久。比如你想给三个孩子分配不同的现金流，完全可以在保单里提前设置好。

还有个双重货币户口功能，在保单价值锁定后，可以设立两个不同货币的账户，灵活调配。

身故保障也有两种选择：基本版赔付100%标准保费总额，特级版赔付130%。重点是，无论选哪个版本，产品收益都完全一样。

盛利II的产品设计，实现了从单一收益到多元配置。大公司出好产品，这话真不假。

收益实测：静态市场前三，提领独步江湖

功能说完了，咱们看最核心的——收益。

先看静态收益（不提领的情况）。以6万美金×5年，总保费30万美金为例：

盛利II预期7年回本，10年IRR 3.52%，20年IRR 5.82%，30年达到峰值IRR 6.5%。

在市场上排什么位置？保单20年内，宏挚传承略优于盛利II；20-30年，信守明天和环宇盈活略优于盛利II。总体来说，静态收益稳定在市场前三。

但真正让盛利II封神的，是它的提领能力。

你听过557提领吗？就是5年交，第5年开始，从保单中提取总保费的7%，一直到终身不会中断。

我做港险这么多年，5年交里听过最牛的提领密码就是567。而557？在我的认知里，市场上应该仅此一款产品能做到。

我实测了一下，6万美金×5年=总保费30万，第5年起每年提取21000美元（总保费的7%），账户不会提空。甚至1万美金×5年的小单也能实现557。

再看567提领（第6年起每年提7%）：

前14年宏挚传承领先，15年开始盛利II一路领先。在这种极致的早提领场景下，盛利II的优势极大。星河尊享II要到保单75年才能追平盛利II。

盛利II的动态收益（提领）是卓越绝伦的。如果你有早提领的需求，比如用作养老现金流，盛利II几乎是目前市场上的最优选择。

优惠力度：最高31%保费回赠

除了产品本身的收益，安盛还给了很大的优惠力度。

5年交的保费回赠阶梯：

• 年保费5000-39999美元回赠10%
• 40000-79999美元回赠15%
• 80000-199999美元回赠22%
• 200000美元以上回赠26%

如果你持有安盛指定的储蓄及投资计划，还能额外获得**5%回赠。也就是说，最高可以拿到31%**的保费回赠。

预缴优惠也很给力：首次年缴保费80000美元以下享年利率4.0%，80000美元或以上享年利率4.5%。

算上这些优惠后，收益会更高：

优惠后复利IRR：10年3.93%，20年6.01%，30年达到峰值6.62%。在30-45年这个区间，盛利II优惠后的收益能排到市场第一。

不回避短板：保证收益确实不高

说了这么多优点，我也必须跟你讲讲盛利II的短板。做测评就得客观，不能只报喜不报忧。

盛利II的保证收益表现确实较差。保证回本期长达25年，峰值保证IRR仅有0.23%。

对比同梯队产品：

• 永明星河传承10年保证回本、星河尊享13年保证回本，峰值保证IRR都是1%
• 宏挚传承保证18年回本，峰值IRR 0.64%
• 环宇盈活、信守明天保证18年回本，峰值IRR 0.32%

盛利II在保证收益这块，确实是垫底的。

安盛自己也知道这个问题，所以盛利II有两个版本：至尊版主打高传承总价值（就是我们今天一直在说的版本），至盛版主打短保证回本期。如果你实在接受不了25年保证回本，可以考虑至盛版。

但话说回来，这并不是什么致命的缺陷。香港储蓄分红险的保证收益普遍都不高，除了像万年青·星河尊享II这样保证收益能到1%的，其余的都是0.5%左右，大差不差。

要想拿到高收益，还是得看分红能不能切切实实拿到手。而分红兑现这块，安盛的实力我前面已经说过了——100%分红实现率，208年历史背书，6840亿资产规模。

我的综合评价是：盛利II值得作为重点产品重点考虑。预期总收益市场前三，提领收益独步江湖，功能上十分全面。尤其是有早提领需求的朋友，如果能接受保证收益较低这一点，盛利II就是你的最佳选择之一。

大贺说点心里话

选保险公司比选产品更重要，这是我做港险12年最深的体会。但光选对公司还不够，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。