友邦环宇盈活VS安盛盛利2：两款港险顶流的「硬伤」，没人敢告诉你

你好，我是大贺，北大硕士，在港险行业摸爬滚打了9年。今天不是来卖保险的，是来帮你避坑的。

友邦环宇盈活和安盛盛利2，这两款产品在港险圈子里被吹得神乎其神。但是说实话，它们都不完美。我先把两款产品的「硬伤」摊开来讲，你看完再决定要不要买。

先说实话：这两款产品都不完美

很多人一听「港险」就觉得稳赚不赔，一听**6.5%**预期收益就两眼放光。但是我跟你讲，任何产品都有短板，这两款也不例外。

友邦环宇盈活的问题：如果你想一直从保单里取钱养老，它可能会让你失望。按照常见的提领方式，这款产品在保单第38年就会断单，没办法做到永续提领。什么意思？就是钱取着取着，突然没了。

安盛盛利2的问题：保证收益偏低。保证回本要等到第25年，保证收益最高只有0.23%。说白了，如果分红实现率不及预期，你拿到手的钱会比想象中少很多。

还有一点，安盛在整体分红数据上，不如友邦稳。这个后面细说。先别急着下单，咱们把账算清楚。

友邦环宇盈活的软肋：提领表现拉胯

这个点很多人不知道。买储蓄险，大部分人的目的是什么？养老、给孩子留钱、财富传承。这些场景都需要从保单里持续取钱。

问题来了：环宇盈活在取钱这件事上，表现真的不太行。

市面上常见的提取密码是什么？566、567、557这些。意思是交5年保费，从第6年或第7年开始取钱。我算过很多案例，不管用哪种提取方式，环宇盈活提取后的预期现金价值都低于盛利2。

更要命的是，如果你按照557的方式取钱——也就是交5年保费，从第5年开始每年取本金的7%——环宇盈活在第38年就会断单。

看这张图，保单价值一路下滑，到第38年只剩下不到7000块，然后直接归零。

在取钱之后的收益表现，盛利2的优势非常明显。如果你买港险的核心目的是持续提领，这一点必须考虑清楚。

安盛盛利2的软肋：保证收益偏低

说完友邦，再来说安盛。盛利2的问题出在「保证」两个字上。

港险的收益分两部分：保证收益和非保证收益。保证收益是白纸黑字写在合同里的，不管市场怎么变，保险公司必须给你。非保证收益则取决于分红实现率。

盛利2的保证收益有多低？保证回本要等到第25年，保证收益最高只有0.23%。

对比一下友邦环宇盈活：保证回本只需要18年，保证收益最高能做到0.32%。

这张表一目了然。单独来看保证收益的话，友邦环宇盈活更好一点。

你可能会说，分红实现率高不就行了？确实，安盛接近8成的产品分红实现率高于70%，整体表现不差。但是问题是，分红是不确定的，保证收益才是你的底线。

2025年12月浙金中心117亿理财产品爆雷的事还历历在目，1.2万投资者买的是年化**4%-5%**的「稳健」产品，结果底层资产暴雷。国资背景都不等于安全，更何况非保证的分红？

但是，它们依然是顶流——预期收益都能封顶6.5%

说了这么多缺点，你可能觉得这两款产品都不行。别急，我得客观一点。

它们的短板是真的。但是优势也是真的。在不取钱的时候，如果都选择5年缴费，两款产品的预期收益不分上下。

来看数据：两款产品都是预期第7年回本。到保单第30年，预期复利同时达到封顶的6.5%。

6.5%是什么概念？2025年5月，六大国有银行同步下调存款利率，1年期定存降到0.95%，5年期降到1.3%，活期利率只有0.05%。港险的预期收益是银行存款的5-6倍。

而且盛利2有一个独门绝技：它是目前市场上唯一支持557提取的产品。

同样是30岁女性，6万美元5年缴，从保单第5年开始每年提取2.1万美元。盛利2在保单第23年预期复利就能做到6.5%，并且一直持续下去。这个提领能力，环宇盈活做不到。

分红实现率：两家都是优等生

想要一直按照设定好的提领密码领钱，有个大前提：分红实现率不能太差。我整理了两家公司2025年公布的分红数据。

友邦2025年公布了63款产品，平均分红实现率93%。超过90%的产品分红实现率高于70%，整体非常稳健。

安盛2025年公布了35款产品，平均分红实现率95%。接近8成的产品分红实现率高于70%。

两家保险公司的分红实现率放在整个市场来看，都非常优秀。但是细看长期表现，友邦分红时间超过10年的产品有36款，平均分红实现率86%；安盛只有14款，平均81%。在稳定度和长期的分红表现上，友邦更胜一筹。

功能层面：各有独门武器

说实话，这两款产品在功能设计上，都已经非常成熟和完美了。我挑几个各自的亮点说。

友邦环宇盈活的三个优势：

• 第一，红利锁定和解锁。环宇盈活的红利锁定只锁定非保证收益，而且友邦有红利解锁功能。盛利2只能锁不能解，而且会同时锁定保证和非保证收益。
• 第二，保单分拆。友邦的保单分拆功能可以做到每天分拆一次，盛利2只支持每年一次。

• 第三，受益人灵活选项。友邦环宇盈活支持受益人达到指定年龄或身患重大疾病时，可以自己重新安排身故金的领取方式。把选择权重新交给用户，非常人性化。

安盛盛利2的三个优势：

• 第一，双重货币户口。可以在同一份保单下用两种货币储蓄，按汇率随时转换，没有手续费。目前整个市场上，只有安盛这一家有这个功能。

• 第二，特级身故保障。盛利2最高可做到已交保费额130%，环宇盈活只能做到105%。

• 第三，指定收款人功能。盛利2支持最多3名收款人，每个收款人之间互相独立互不影响。友邦只支持指定1位。

公司背景：百年历史，都是巨头

友邦成立于1919年，1931年进入香港市场，在香港有接近百年历史。作为香港保险长年的销冠，不管是品牌口碑还是公司实力，都得到了市场真金白银的认可。

安盛1817年在法国成立，历史超过200年。在2025年世界500强排第103位，是全球「大而不能倒」的保险集团之一。

2025年上半年，非银行系保险公司标准保费排名，友邦以111亿港元排第1，市场份额11.2%。安盛排第5。

结论：知道短板，才能选对

把话说透了：这两款产品收益和提取方面盛利2更胜一筹，功能和公司旗鼓相当、各有优势，分红实现率友邦更稳。但是不管怎么选，它们都是香港市场上数一数二的产品。

关键是你要清楚自己的需求。如果你更看重持续提领能力，盛利2更适合；如果你更看重保证收益和分红稳定性，环宇盈活更稳妥。

大贺说点心里话

产品怎么选只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。