国寿傲珑盛世：被吹上天的"央企港险"，我扒了50款产品后发现3个真相

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近后台问国寿傲珑盛世的人越来越多，毕竟顶着"央企"的光环，很多人觉得闭眼买就行。

但说实话，这款产品真没那么简单。

咱们拉个表格对比一下，我把国寿傲珑盛世和前代产品、几款热门竞品的核心数据都扒出来了。

数据不会骗人，差距确实有，但可能没你想的那么大。

真正值得关注的，反而是很多人忽略的东西。

新旧对决：傲珑盛世 vs 傲珑创富

先说个让我有点意外的变化。

国寿之前的王牌是傲珑创富，这是一款非常稀缺的美式分红产品。

美式分红的好处是什么？每年派发的是现金红利，这笔钱是纯利息，你拿走不会影响保证部分的金额。

更关键的是，在保单后期，保证金额一直高于你的本金。

简单说，就是确定性很强。

但国寿傲珑盛世直接换了赛道，变成英式分红了。

红利结构变成了复归+终期红利，提取之后，在一定程度上会伤害本金。

我拉了个255提取方案的对比表，差距一目了然：

国寿傲珑盛世的保证金额一直在下降，而且低于本金。

傲珑创富的后期保证金额，一直高于本金。

另外，国寿傲珑盛世只支持两年缴费，灵活性也打了折扣。

说实话，这款产品抛弃了原有的美式分红特色，开始加入英式分红赛道卷收益。

但没卷出太多名堂。

静态收益PK：与第一梯队的差距

既然选择了英式分红赛道，收益表现怎么样？

咱们看静态收益。国寿傲珑盛世只支持两年缴费，我把它和市场上所有1/2/3年缴费产品放在一起比。

10年IRR是4.01%，中规中矩，没什么惊喜。

20年到40年的IRR处于第一梯队，跟其他比较能打的几家产品，上下差距也就零点几。

到了40年，IRR涨到封顶的6.5%，增长速度算比较快的。

这里插一句，2025年7月香港保监局出了新规，非港元产品演示利率上限就是6.5%。

以后各家产品的收益演示会越来越趋同，光看演示数字意义不大了。

真金白银的差距，得看后面的实战对比。

提领实战：与启航创富、星河尊享2的较量

很多人买港险是冲着提领去的，那就用国寿最经典的255提领密码来测：

2年交，每年交5万美金，第5年开始每年领5000美金。

结果怎么样？

国寿海外对比市面上其它比较适合提领的产品，前中后期都不算最有优势的。

领到保单第10年，剩余现金价值和表现最好的启航创富卓越班相比，差距约5000美金。

领到保单第30年，和永明万年青星河尊享2相比，差距约2万美金。

不过严格来说，跟优秀的产品之间差距也不算大。

5000美金、2万美金，听起来不少，但分摊到10年、30年，每年也就几百到几千美金的差距。

红利结构对比：复归占比的差距与弥补

为什么提领表现不占优？这跟红利结构有很大关系。

英式分红的保单，复归红利的占比很关键。

复归红利占比越高，就越适合提领——因为从复归红利里取钱不会影响保单的名义金额，不伤本金。

咱们看数据。以2年缴、年缴10万美金测算：

国寿傲珑盛世第10年：复归红利4.2万，总收益29万，复归占比14%。

国寿傲珑盛世第30年：复归红利8.9万，总收益124万，复归占比7.1%。

对比永明星河尊享2，同样的缴费方式：

第10年复归红利4.7万，总收益29万，占比16%。

第30年复归红利15.4万，总收益123万，占比12.5%。

总收益差不多，甚至国寿傲珑盛世第30年还高一点，但复归红利占比明显更低。

不过，国寿做了个巧妙的设计：提领时同时提领复归+终期账户，而不是只提领复归账户。

这样复归账户消耗更慢，保单更晚才会动用到保证账户，降低了对后期增值的影响。

虽然红利结构上不占优势，但这个产品用了这个方式化解了这一点。

分红实现率对比：国寿的隐藏王牌

说到这里，你可能觉得国寿傲珑盛世表现一般。

但别被演示数字忽悠了。港险大部分收益来自不确定分红，几千几万的预期收益差距，可能后期分红实现率好一点就能抹平。

国寿的分红实现率，确实是真正的王牌。

最新数据：9成以上产品分红实现率在**70%以上，约一半产品实现率在80%**以上，在所有保司中位列第一梯队。

更厉害的是终期红利，连续**8年100%**达成。

10年以上的老保单更能说明问题：分红实现率全部在78%以上，最高达99%，平均值85%。

这说明什么？国寿的长期投资和分红实力值得信任。

对比一下，2025年5月六大行第七次下调存款利率，5年期定存利率降到1.30%。

国寿傲珑盛世40年IRR可达6.5%，而且国寿的分红是真能兑现的。

公司实力对比：央企背景的不可替代性

说实话，这款产品单看收益不是最出挑的，但国寿这家公司，真的没得挑。

第一，央企背景。股东是中国财政部和社保基金会，钱放这里很安心。

第二，全球投资做得好。我去香港跟他们负责人聊过，国寿采取内外兼修的投资策略：内部有自己的资管团队，同时引进外部专业资管团队，通过赛马机制筛选。

不仅保持了央企的稳定传统，还兼具了国际投资视野。

2023年，国寿可投资金额达3932亿港元，**81%**投向固收类资产，主要是美国国债、发达市场投资级信用债，都是高评级、以稳健为主的债券。

从公司层面和过往分红表现来说，国寿有非常大的不可替代的优势。

对比总结：产品中规中矩，公司无可挑剔

最后说说功能升级。

国寿傲珑盛世新增了保单暂托人功能，非常实用。

比如妈妈给孩子买保单，把小姨设为暂托人，万一妈妈不幸去世，小姨可以代为监管，但权限有限——只能交保费、改通讯资料，没法变更投保人、受保人、受益人，也没法提取保单价值。

等孩子成年后，权益才会转移给孩子。这比"后备持有人"更能保障未成年受保人的权益。

年金转化功能就有点鸡肋了：受保人满65岁后可全数退保，转换成10年期或20年期年金。

既要全数退保，又不是终身年金，应用场景有限。

总结一下：国寿傲珑盛世这款产品没有让人非常惊艳，收益和竞品比差距不大，但也不占优。

但在如今的港险市场，公司品牌以及投资分红的稳定性可能比产品细节更重要。

国寿这家公司的产品，依旧是港险市场比较好的选择之一。

大贺说点心里话

产品怎么选只是第一步，更关键的是怎么买、找谁买，这里面的信息差可能比产品差距更大。