港险158家99%都是坑？扒完友邦环宇盈活等产品只剩15家能买

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近后台收到太多类似的问题："大贺，香港保险公司那么多，到底哪家靠谱？""听说有158家，我怎么选？"

说实话，这个问题我早就想写了。2025年一季度全港新单保费934亿港元，同比飙升43.1%，创2001年以来季度新高。市场用脚投票，说明越来越多人在往香港跑。

但问题是：你知道怎么避开那些不靠谱的保司吗？

我通宵扒了一遍香港保监局的数据，帮你把158家筛到只剩15家。这篇文章，直接抄作业就行。

香港保司三大阵营

先说结论：158家保司，99%你都不用看。

根据香港保险业监管局公布的数据，截至2025年6月30日，香港共有158家授权的保险公司。

但这158家里，经营一般业务的85间、经营特定目的业务的3间，跟我们买储蓄险、年金险完全不搭边，直接筛掉。

剩下的长期/综合业务保司，情况也复杂。有的是同一品牌下的不同办事处，本质上算同一家。有的虽然登记授权了，但主要经营地址不在香港，或者业务根本不面向大陆客户。

我帮你筛过了，最后符合大陆客户需求的，也就30多家。

这30多家，我又按公司背景、评级、偿付能力进一步筛选，最终锁定15家靠谱保司，分成三大阵营：

• 国际老牌：友邦、安盛、宏利、保诚、永明
• 国资背景：中银人寿、太保香港、国寿海外、太平香港
• 中坚力量：忠意、富卫、万通、立桥人寿、周大福人寿、安达人寿

国际老牌 vs 国资背景：怎么选？

很多人纠结：到底选国际大牌还是国资背景？

别被品牌忽悠了，看硬指标。我把两边的核心数据拉出来对比：

国际老牌的特点：

友邦AIA，成立1919年，香港业务94年，偿付能力257%，标普AA-、穆迪Aa2、惠誉AA，三大评级全拿顶级。投资策略**76%**固收类、**24%**权益类，稳中求进。友邦在亚太区寿险、高净值客户服务方面表现出色，品牌知名度高，产品灵活性强。

保诚Prudential，成立1848年，177年老牌，偿付能力**280%**全场最高。但投资策略激进——**70%**权益类、**30%**固收类，适合追求长期高收益、能接受波动的客户。保诚在财富保障与传承规划、提供长期稳定分红方面表现出色。

国资背景的特点：

中银人寿BOC Life，成立1998年，偿付能力210%+，标普A、穆迪A1、惠誉A。背靠中银集团，银保渠道强，适合追求稳健储蓄、多货币转换的客户。

太平香港ChinaTaiping，成立1929年，96年历史，偿付能力282%。太平香港在跨境保险服务、为高净值客户提供综合财富规划方面有优势。

怎么选？数据不会骗人：

• 追求品牌溢价、全球化服务、产品灵活性 → 国际老牌
• 追求国资背景、跨境便利、稳健保守 → 国资系

中坚力量：被低估的实力派

除了上面两大阵营，还有一批"中坚力量"保司，经常被忽略，但实力不容小觑。

直接看图说话：

• 忠意Generali：成立1975年，意大利总部，偿付能力210%，穆迪A3、惠誉A。忠意在为高净值客户提供定制化财富管理方案方面有优势。
• 富卫FWD：成立2013年，虽然年轻但偿付能力290%，穆迪A3、惠誉A。数字化保险服务、创新产品设计是它的强项。
• 万通YFLife：成立1851年，174年历史，偿付能力240%+。万通本地市场深耕，产品贴合香港居民储蓄与保障需求。
• 立桥人寿WellLinkLife：成立2010年，偿付能力314%+，标普AA评级亮眼。
• 周大福人寿CTFLife：成立1970年，偿付能力337%，穆迪A3、惠誉A-。
• 安达人寿ChubbLife：成立1985年，瑞士总部，偿付能力**436%**全场最高，标普AA、穆迪Aa3。

这张表你先收藏，选保司的时候直接对照。

储蓄险横评：短中长期谁最强

保司选好了，接下来选产品。

2025年5月，六大国有银行5年期定存利率下调至1.3%，1年期降至0.95%，活期仅0.05%。存款收益跌破1%，倒逼储户寻找替代资产。

港险储蓄险怎么样？我按持有期限帮你分类：

短期（5年左右）：立桥人寿「智选储蓄保」一次性交清保费，最快2年保证回本，5年保证单利4.48%。相当于做一个5年期定存，但利率远超内地银行。适合5年左右没有用钱需求、追求资产增值的朋友。

中期（10-20年）：宏利「宏挚传承」6年预期回本，9年复利4%，14年复利**5.85%且本金翻倍，21年复利6%**本金翻3倍。前20年收益表现亮眼，适合追求前/中期资产规划的朋友。宏利深耕香港100多年，实力和口碑都在线。

长期（20年+）：友邦「环宇盈活」10年复利3.47%，20年复利5.67%，30年复利6.5%，收益表现稳居第一梯队。友邦分红实现率全港第一，长期持有收益和稳定性都很有保障。

追求稳定现金流：永明「万年青星河尊享2」保证13年回本，长线保证收益率1%，回本速度、保证收益表现突出。各种现金流提取方式下，整体账户预期余额表现都是最亮眼的。

年金险横评：确定性 vs 灵活性

年金险的核心诉求就两个：确定性和灵活性。

追求即买即领、确定性强：太保「鑫相伴终身年金」买完当年就能开始领钱，保证派息率2.5%。第5年起周年红利提升至0.8%，综合派息率3.3%。第8年保证现金价值+已领年金即覆盖总保费，实现"回本"，后续收益都是纯增值，长线收益率5.55%。

适合年纪偏大、当下就有养老需求，又想实现资产增值的朋友。

追求养老均衡、高保证低分红：安达「安心退休年金」横向对比很均衡，普适性最强。以60岁投保、5年缴费、65岁领取为例，每年保证领总保费4.47%，领到100岁保证领取占总派息70%，非保证分红不超30%。

高保证低分红，确定性强，适合还比较年轻、打算规划未来养老并追求养老确定、均衡的朋友。

追求灵活养老、个性化需求：万通「多元终身年金」需等到55岁或保单存满10年才能派息，但灵活性拉满：转年金前保底利息2%实际4%，可灵活增减保费、提取资金。提供12种年金权益选择，支持部分转年金。

适合比较年轻、规划未来养老，同时看重养老规划灵活性、有特定养老需求的朋友。

决策清单：按需对号入座

最后，我把决策路径帮你梳理清楚，直接对号入座：

选保司：

选储蓄险：

选年金险：

安盛、宏利、永明这几家，教育金、养老金规划等长期储蓄产品方面各有特色。太保香港在跨境保险、企业员工福利方面有优势。国寿海外在服务中资企业海外员工、跨境家族财富传承方面有优势。

数据不会骗人，这份榜单你先收藏，选保司选产品的时候直接对照。

大贺说点心里话

保司和产品选对了，只是第一步。怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更大。同样的产品，渠道不同，到手成本可能差出好几万。