安盛盛利II：全网都在吹的"557神器"，有个致命软肋没人提

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近被问得最多的就是安盛盛利II，朋友圈快被刷屏了。557提领、收益炸裂、港险新王……各种标签贴得满满当当。

但先别急着上车。

今天这篇，我不打算跟风吹，而是要先泼盆冷水——好产品经不起挑刺吗？

盛利II火了，但我先说个扎心的事实

安盛盛利II确实带来了一个狠活：557提领。

什么意思？5年交费，从第5年起，每年就能提取总保费的7%。

这在港险圈几乎是炸裂级的存在。此前市场上567提领（第6年起提7%）已经算顶格配置了，能做到557的产品寥寥无几。

目前5年交的热门产品高达40款。而真正能扛住557提领还不崩的，用一只手都数得过来。

说它是安盛的炫技之作，一点不夸张。

但问题来了：盛利II真的是入手港险的最佳选择吗？

老实说，我认为并不是。至少不是对所有人而言。

接下来咱们掰开了揉碎了说，先看它的软肋在哪。

核心瑕疵：保证金额占比低，意味着什么

这个问题，可能**90%**的测评都没提。

港险储蓄分红险的收益，由三部分构成：保证金额 + 复归红利 + 终期红利。

其中，保证金额是白纸黑字写进合同的，铁板钉钉。复归红利一旦派发，就锁定进账户，不会倒扣。

而终期红利，只有在退保或身故时才能拿到，中间波动较大。

现在来看盛利II的结构：

• 保证复利IRR峰值：0.233%
• 复归红利占比：14.12%

什么概念？我们对比一下同类产品：

差距一目了然。盛利II的复归红利占比，比同类产品低了6-8个百分点。

这意味着什么？

盛利II的收益，更加依赖终期红利，也就是更加依赖安盛的分红实现率。

换句话说，如果未来安盛的分红实现率不达标，那演示表上再漂亮的数字都是镜花水月。

一旦终期红利打折，账户余额可能跟预期差出一大截。

这个坑我帮你踩过了：高收益的背后，往往是更高的不确定性。

所以在决定上车之前，必须搞清楚一个问题——安盛的分红实现率，到底靠不靠谱？

安盛分红实现率：历史数据能让人安心吗

数据不会骗人，直接看安盛的历史成绩单。

几个关键数字：

• 分红实现率区间：50%-117%
• 总现金价值实现率：多数年份达85%左右
• 安进储蓄系列2-跃进：总价值比率100%-107%
• 挚汇：首次公布即达100%

整体来看，安盛的分红表现还是相当稳的。没有出现大面积翻车，多数产品能维持在合理区间。

那些标红的数据，确实让人看着安心。

当然，**50%**的最低值也说明，个别产品、个别年份确实有波动。但是放在整个行业里比较，安盛的稳定性属于第一梯队。

这些都是实打实的靠谱证明。

公司实力：207年老牌保司的底气

分红实现率只是一方面，更重要的是——这家公司能不能扛得住未来几十年的兑付？

来看安盛的家底：

• 1817年法国成立，跨越3个世纪
• 香港所有保司中历史最悠久
• 全球最大保险集团之一
• 信用评级：标普AA-、穆迪Aa3、惠誉AA
• 资管规模超万亿美元，相当于香港金管局外汇基金的2.4倍
• 偿付能力充足率：227%（监管要求150%）

经历过两次世界大战、多次经济危机，还能稳稳立足到今天，这种穿越周期的能力，不是一般公司能做到的。

对比一下国内这两年的情况：2024年信托违约规模超653亿，中植集团暴雷资金缺口2600亿……在这种大环境下，安盛这种老牌保司的稳健，反而显得更珍贵。

拥有强大的兜底能力，远超出监管要求——这是盛利II"保证金额低"这个瑕疵的最大对冲。

回到优势：557提领到底有多强

瑕疵说完了，现在来看盛利II真正的杀手锏。

直接上数据。以0岁男孩，5年交，年交10万美金，从第5年起每年提取3.5万美元为例，对比盛利II和周大福匠心传承2：

越往后，安盛的优势越大。到第100年领先1164万美元，多么恐怖的数字。

在557提领规则之下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市场没有对手。

这也是为什么它一出来就点燃了市场——之前大家以为567已经是天花板了，结果安盛直接把门槛往前推了一年。

567提领同样领先：五款产品横向对比

为了更客观，我们再用更主流的567提领做个验证。

测算条件：5年交，年交6万美元，第6年起每年提取2.1万美元，对比五款热门产品。

结果很有意思：

• 前14年：宏利宏挚传承账户余额最高
• 第15年起：盛利II反超，成为第一
• 直至第70年：盛利II账户余额表现都是最突出的

不论是更苛刻的557提领，还是更主流的567提领，盛利II的整体优势都很明显。直接接过永明万年青星河尊享II"提领王"的称号，成了新的领跑者。

更值得一提的是，盛利II不仅能做中高保费的557提领，就连1万美金×5年交这种小额保单，也能实现557提领。产品设计真的没得说，很牛。

结论：瑕不掩瑜，但要看清自己的需求

最后帮大家拎一下重点。

盛利II确实有瑕疵：保证金额占比低、复归红利占比低，收益更依赖分红实现率。这一点需要安盛的历史表现和综合实力来弥补。

但优势同样突出：

• 15年IRR突破5%，30年达到6.5%
• 前20年收益完全不输友邦环宇盈活
• 557提领全市场无敌

在2025年银行活期利率降到0.05%、3年定存只有**1.2%**的大环境下，盛利II的6%+预期收益，即便打点折扣，也比存银行强太多。

所以我的结论是：如果你想更早、更快地获取现金流，能接受一定的不确定性，那安盛盛利II-至尊确实是个不错的选择。

但如果你是极度保守型，非保证收益不看，那可能需要再考虑考虑。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪买，中间的信息差可能比产品本身更重要。