安盛盛利II-至尊版测评：保证回本要25年，这款爆火港险我劝你先冷静

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年，帮300多位客户配置过港险的独立规划师。今天聊一款最近被吹上天的产品——安盛「盛利II-至尊版」。

咱先把丑话说前头：这款产品确实有硬伤，我见过太多人只看收益演示就冲动下单，结果栽在细节里。所以这篇测评，我打算反着来——先说缺点，再看值不值得买。

先说缺点：盛利II的保证收益确实不行

别光看好的，咱先看最扎心的数据。

港险储蓄分红险有两部分收益：保证收益和非保证收益（分红）。保证收益就是白纸黑字写进合同的，不管市场怎么波动，保险公司必须给你的钱。

那盛利II-至尊版的保证收益表现如何？说白了就是：在市场上垫底。

上面这张表是香港"老五家"保险公司旗舰产品的保证收益对比，数据很直观：

• 永明星河传承：10年保证回本，峰值保证IRR达到1%
• 永明星河尊享II：13年保证回本，峰值保证IRR同样1%
• 盛利II-至尊版：保证回本期长达25年，峰值IRR仅有0.23%

你没看错，25年才能保证拿回本金。这意味着什么？如果你30岁投保，55岁之前退保，保证拿到手的钱是亏的。

这点你必须知道：安盛其实出了两个版本——至尊版和至盛版。

安盛官方自己说得很清楚：至尊版主打高传承总价值，至盛版主打短保证回本期。换句话说，至尊版就是牺牲了保证收益，去换更高的预期收益。

这个取舍到底值不值？别急，咱接着往下看。

但是，港险的保证收益本来就不高

实话实说，盛利II的保证收益确实拉胯，但这并不是什么致命缺陷。

为什么这么说？因为整个香港储蓄分红险市场，保证收益都不高。除了永明那两款能做到**1%**的"异类"，其他家的表现也就那样：

• 宏利宏挚传承：保证18年回本，峰值IRR 0.64%
• 友邦环宇盈活：保证18年回本，峰值IRR 0.32%
• 保诚信守明天：保证18年回本，峰值IRR 0.32%

你看，**0.23%和0.32%**差多少？说实话，五十步笑百步。

那问题来了：港险的保证收益都这么低，为什么还有这么多人买？

答案很简单：要想拿到高收益，还是得看分红能不能切切实实拿到手。

港险的魅力从来不在保证收益，而在于预期收益能做到**6%**甚至更高。但预期收益能不能兑现，就要看保险公司的分红实现率了。

分红实现率这块，安盛确实拿得出手。

2024报告年度，安盛旗下储蓄、危疾、年金及人寿等全线指标产品的分红实现率均达100%。

这意味着什么？当年演示给你看的预期收益，安盛一分不少地兑现了。

再看看2025年内地的情况：六大国有银行三年期存款利率已经降到1.25%，五年期才1.3%，1年期更是跌破1%只剩0.95%。银行理财产品的业绩比较基准也跌破了2%。

在这个背景下，即便盛利II的保证收益只有0.23%。但如果预期收益能持续兑现，长期来看依然是稀缺资产。

所以，保证收益低是事实。但不是劝退的理由，关键要看预期收益到底能不能打。

预期收益才是正菜：市场前三的实力

说完缺点，咱来看盛利II真正的实力。

先看静态收益，也就是不提领、让钱在保单里滚的情况：

盛利II的收益数据：

• 预期7年回本
• 10年IRR 3.52%
• 15年IRR 5.01%
• 20年IRR 5.82%
• 25年IRR 6.07%
• 30年达到峰值IRR 6.5%

在市场上什么位置？排个序：

• 保单20年内，宏挚传承略胜一筹
• 保单20-30年，信守明天28年达到6.5%最快，环宇盈活和盛利II都是30年达到6.5%

盛利II的收益虽然没法做到市场最极致。但综合表现稳居市场前三。

再看算上优惠后的收益：

优惠后的复利IRR：

• 10年：3.93%
• 20年：6.01%
• 30年：达到峰值6.62%

更关键的是，在30-45年这个区间，盛利II的优惠后收益能冲到第一位。

对于追求长期财富增值的人来说，这个成绩相当能打。

提领表现更惊艳：557密码独步市场

静态收益只是基本功，盛利II真正让我眼前一亮的，是它的提领能力。

先解释一下什么是**"557提领密码"：5年交，第5年开始，从保单中提取总保费的7%**，一直到终身不会中断。

自我接触港险以来，5年交里我听过最牛的提领密码就是567了（第6年开始提7%）。而557？在我的认知里，市场上应该仅此一款产品能做到。

我测算了一下：6万美金×5年=总保费30万美金，第5年起每年提取21000美元（总保费的7%）。

结果显示：盛利II确实能做到，没在吹牛。甚至1万美金×5年交这种小单也能实现557。

盛利II的动态收益（提领）是卓越绝伦的。

再看567提领场景：

前14年宏挚传承领先。但从第15年开始，盛利II一路领先，星河尊享II要到保单75年才能追平盛利II。

在极致的早提领场景下，盛利II的优势极大。

即便是晚提领场景（第10年起每年提8%），盛利II从第19年开始也能反超领先。

万年青星河尊享II算是碰上一个强有力的竞争对手了，多数提领场景都被盛利II给压制。

功能也没落下：从I代到II代的全面升级

盛利II不只是收益能打，功能上也实现了全面升级。

几个核心变化：

缴费期更灵活

盛利I只支持2年交，缴费压力大。盛利II支持5年和10年两个选项，门槛更低。

货币选择更多

盛利I只有3种货币（美元、港元、人民币），盛利II支持9种保单货币（新增英镑、欧元、加元等），从第3个保单周年日起每年可免费转换一次货币。

传承功能升级

财富管家服务支持向至多3位客户派发自主入息，可以预设定期提款，实现精准分配。

身故保障加码

盛利II提供两种身故赔偿选择：基本身故保障赔付**100%标准保费总额，特级身故保障赔付130%**标准保费总额。重要的是，无论选哪种，产品收益都完全一样。

盛利II的产品设计实现了从单一收益到多元配置，在功能上滴水不漏，十分全面。

优惠力度：保费回赠最高31%

盛利II的保费优惠也值得关注：

5年交的保费回赠：

• 年保费5000-39999美元：回赠10%
• 年保费40000-79999美元：回赠15%
• 年保费80000-199999美元：回赠22%
• 年保费200000美元以上：回赠26%

如果持有指定储蓄及投资计划，还能额外获得5%回赠，最高可达31%。

预缴优惠方面：首次年缴保费80000美元以下享年利率4.0%，80000美元或以上享年利率4.5%。

这个优惠力度在市场上相当有竞争力。

最后的定心丸：安盛208年屹立不倒

说了这么多产品数据，最后聊聊安盛这家公司。

我见过太多人栽在这个问题上：只看产品收益，不看公司实力。港险保单动辄几十年，保险公司能不能稳健经营下去，才是最根本的问题。

安盛1817年成立于法国，屹立208年，跨越3个世纪，经历过2次世界大战和3次工业革命，是香港所有保司中历史最悠久的，没有之一。

规模有多大？

安盛是全球最大的保险集团，业务网络覆盖全球超过50个国家及地区，服务全球将近1亿客户，全球职员及保险代理人约15万名。

资产规模6840亿美元，差不多是友邦、保诚、永明加起来的总和。同时也是全球第三大国际资产管理机构，管理资产超过1万亿美元。

更关键的是，安盛是世界G20评选出的9家"大而不能倒"的保险公司之一。

评级怎么样？

标准普尔信用评级AA-，穆迪长期债务评级AA3，惠誉国际评级AA，偿付能力充足率227%。这个评级水平在全球保险业都是顶尖的。

投资策略稳不稳？

安盛的投资策略有两个特征：稳健均衡+长期投资。

整个投资布局中，固定收益类占比74%。在保险类投资布局中，各类债券投资总占比60.35%，股权基金类投资总计占比13.47%。

72%的投资时限在5年以上，投资组合评级77%在A及以上。安盛公布的整体固定收益类投资收益率是4%。

债券投资期限5年以上占比72%，平均年化收益4%，投资组合评级A及以上占比77%——这一套组合拳是安盛投资稳健的根基。

选择在历史和市场都验证过的安盛，一般不会太错。

我的结论盛利II-至尊版值得作为重点产品重点考虑。 预期总收益表现市场前三，提领收益超越永明，功能上还十分全面。

尤其是有早提领需要的朋友，如果能接受盛利II保证收益较低这个特点，那么它就是你的最佳选择之一。

大贺说点心里话

今天这篇测评，我把盛利II的优缺点都摊开说了。但说实话，产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。