安盛盛利2和友邦环宇盈活：人民币保单稳，美元保单更适合长期钱

你好，我是大贺。

北大硕士，做港险第9年。

今天聊一个很现实的问题。买香港保险，到底选人民币保单，还是美元保单。

我自己在2020年配第一张港险的时候，也纠结过这个问题。那时候美元兑人民币大概在6.5附近。后来几年，汇率上上下下。到2025年10月，美元兑人民币在7.1到7.15区间。5年累计贬值大概在10%-15%。

账户余额不会骗人。

回头看，我不后悔当年选美元保单。甚至有点后悔，当时没多配一点。

不过这不代表所有人都该选美元。人民币保单也有它的价值。只是你要看清楚。你买的不是“人民币”或“美元”这几个字。你买的是背后的资产池。是未来几十年的现金流安排。

今天我就拿**安盛「盛利2」和友邦「环宇盈活」**这类产品做锚，讲清楚这件事。

先看5维差距：人民币保单买安心，美元保单买空间

很多人一听币种，就只想到汇率。

这个理解太浅了。

人民币保单，最大的好处是锁定汇率。你缴费、领取，都不用来回换。心里踏实。尤其未来钱都在国内花的人，这点很重要。

美元保单，优势在另一边。它的流动性更强。使用场景更宽。长期保值和抗通胀的评级，也更高。

从资料里的对比看，美元保单在长期保值与抗通胀维度是**★★★★★。人民币保单是★★★☆**。

流动性与使用场景，美元保单也是**★★★★★。人民币保单是★★★**。

这两个差距，我会很重视。

因为储蓄险不是买一年两年。很多人一放就是20年、30年。时间拉长后，币种背后的资产池差距，会被复利放大。

我的判断很直接。

人民币保单是用收益换安心。美元保单是用波动换长期空间。

如果你只想稳。未来也不需要海外用钱。人民币保单可以看。

如果你追求长期增值。又想做全球配置。美元保单更值得优先看。

先问自己：你要的是稳，还是增值？

我一般不会上来就问客户喜欢人民币还是美元。

我会先问一个更具体的问题。

你的钱，未来在哪里花？

如果未来所有支出都在国内。房贷在国内。孩子教育在国内。养老和医疗也在国内。你又特别怕汇率波动。那人民币保单更顺手。

尤其是中老年家庭。或者保守型家庭。每年缴费金额固定。内地银行卡能直接缴。没有外汇额度的烦恼。

这种情况，不要硬上美元。

怕波动到睡不着的人，就别为了高收益去扛波动。

但如果你有海外留学、移民、置业计划。或者家庭资产已经大量在人民币体系里。那我会更偏美元保单。

这类钱本来就应该分散。不要所有鸡蛋都放在一个篮子里。

还有一种人最纠结。

既怕汇率波动。又想拿美元资产池的长期收益。

这时候可以看第三条路。比如永明星河尊享、万通富饶千秋这类双币现价一致型产品。资料里提到，这类产品人民币和美元现金价值挂钩。

它不是万能答案。但能减少币种选择的纠结成本。

我会把人群分得更直白一点：

• 未来只在国内花钱，且极度怕波动。选人民币保单。
• 有海外规划，或想长期增值。优先看美元保单。
• 两边都想要一点。看双币现价一致型产品，但要筛产品结构。

这三个方向，比单纯猜汇率靠谱。

人民币保单锁住的是缴费压力，不是长期收益

先讲人民币保单。

它最打动人的地方，是省心。

全程人民币结算。无需换汇。不占用外汇额度。内地银行卡可以直接缴费。

对很多家庭来说，这不是小事。

尤其每年要缴几十万保费的时候。汇率从6.5到7.2，心理压力完全不一样。

人民币保单能把这个变量拿掉。

这就是它的核心价值。

人民币保单锁住的是现金流成本。不是帮你打开更高收益空间。

这句话很关键。

比如一个50岁左右的客户。未来养老、医疗都在国内。没有海外消费计划。她更关心每年缴费别变。领取时别折腾。那人民币保单是合理的。

这种钱，本质是国内养老现金流。

你没必要为了追求更高的长期收益，承担自己不舒服的汇率波动。

不过话说回来。

人民币保单也有很明显的短板。

王牌产品少。

资料里提到，友邦盈活、盈御3等产品，大多只有美元版。香港很多顶级储蓄险、分红险，本来就是围绕美元资产池设计的。

你坚持只买人民币，选择面就会变窄。

这点销售有时候不会讲得太重。

但我会讲。

人民币保单不是不能买。它的问题是，你用确定性换掉了很多选择权。

如果你接受这个代价，可以买。

如果你本来就是为了长期增值来买港险，却最后选了一个低增长版本，那就有点拧巴。

安盛盛利2这个差距很刺眼：同样6.5%，人民币慢约20年

人民币保单真正的代价，不在缴费时。

在时间里。

资料里有一个很直观的数据。拿安盛「盛利2」来看。美元保单30年复利可达6.5%。人民币保单要到50年，才达到相近收益。

也就是慢了约20年。

20年是什么概念？

一个孩子从出生到大学毕业。差不多就是20多年。

一个家庭从35岁到55岁。也是财富积累最关键的阶段。

你等得起吗？

很多人听到人民币保单，会觉得安全。

这个安全感是真的。

但它不是免费的。

它的价格，是更低的资产增值速度。是更长的等待时间。是错过全球资产高复利红利的机会成本。

我说得直接一点。

如果你的钱本来能放30年以上，我不建议只因为怕汇率，就把长期钱全部放进人民币保单。

短期现金流可以求稳。

长期资产不能只求不波动。

因为不波动，有时候只是看起来舒服。真正的购买力，可能在慢慢被消耗。

很多客户会问我。汇率波动怎么办？

我的回答也简单。

看资金用途。

如果钱5年内要用。别拿去做长期美元储蓄险。周期不匹配。

如果钱是20年、30年不用的。汇率短期波动就别天天盯。你要看的是底层资产池。看长期复利。看保司分红能力。看产品结构。

我自己就是这么选的。

2020年那会儿，我也怕美元贵。也怕之后人民币升值。也怕买完就后悔。

后来我发现。长期账户里，最怕的不是短期汇率波动。

最怕的是你为了不波动，放弃了更大的增长空间。

人民币的安全感，是用时间机会成本买来的。这个代价很高。

不是每个人都应该付。

友邦环宇盈活的案例：115万差距，来自资产池差异

再讲美元保单。

美元保单的核心优势，不是“美元一定涨”。

这个说法太粗糙。

它真正的优势，是能链接更广的全球资产。

美元是全球储备货币。美元资产绑定美债等核心资产。可投范围也更宽。包括美债、高息债券、跨市场股票等。

资料里有几组数据。

中国10年期国债收益率约2.3%，这是2024年的数据。全球高息国债或债券约8%。

近10年对比中，A股仅有1次跑赢美股。

还有耶鲁模式。大卫·史文森执掌35年，资金规模从13亿美元增长到312亿美元。增长20多倍。

这些数据不是让你去复制耶鲁。

普通家庭也复制不了。

但它说明一个方向。长期资金要分散。不要只押一个市场。不要只押一种货币。

美元保单的逻辑，正是这个。

资料里还有一个案例。30岁的深圳妈妈，给刚出生宝宝规划教育金。选择友邦「环宇盈活」美元保单。年交10万美元，交5年。20年后保单价值约135万美元。

同期人民币版约980万人民币。按7.2汇率换算，美元保单多赚近115万人民币。

这个差距不小。

115万，可能就是一段海外留学费用。也可能是一套海外生活启动资金。

当然，这里要说清楚。

这些是演示和案例口径。不是保证收益。分红险的非保证部分，会受投资表现、保司策略影响。

但方向值得看。

时间越长，复利差距越明显。美元保单的收益上限，确实高于人民币保单。

这也是我更偏美元的原因。

尤其是高净值家庭。企业主家庭。家庭资产大量在房产、人民币存款、国内理财里的人。

我不建议继续把所有资产都压在人民币体系。

你不是不爱人民币。

你是在做家庭资产的对冲。

东边不亮，西边亮。这个逻辑很朴素。

2025年前三季度，内地访客新单保费同比增长超过15%。储蓄险占比超过80%。市场热度还在。很多人用行动给了答案。

但美元保单也有代价。

第一，汇率会波动。

人民币升值时，美元保单折成人民币看，会没那么好看。人民币贬值时，账面会更舒服。

第二，换汇有成本。

内地换汇通常要两次操作。点差损耗约0.5%-1.5%。每年还有5万美元外汇额度限制。

大额家庭配置，还要提前规划缴费路径。

这点我有保留。

不是说不能做。是不要临到缴费才想办法。那会很被动。

美元保单适合长期钱。不适合短期周转钱。

这句话我会反复讲。

你5年内可能用的钱。不要硬放进去。你家庭现金流本来就紧。也别为了追长期收益去撑保费。

但如果这笔钱本来就是给孩子20年后的教育。或者给自己30年后的养老。又或者是家庭资产的海外配置部分。

那我会优先看美元保单。

尤其是友邦「环宇盈活」这类美元产品，产品生态更成熟。香港储蓄险里的王牌产品，也确实多集中在美元版。

写在最后：你买的不是币种，是背后的资产池

聊到最后，还是回到最开始那句话。

别被“人民币/美元”这几个字带偏。

人民币保单资金，主要投向国内国债、银行存款等低风险资产。稳。省心。确定性强。

美元保单资金，投向全球资产。包括美债、高息债券、跨市场股票等。波动更大。空间也更大。

美元还是全球储备货币。全球官方外汇储备占比最高。香港王牌储蓄险多为美元版。这个格局短期内很难改变。

我的最终判断很明确。

未来生活重心在国内。支出都在人民币。又非常怕汇率波动。人民币保单够用。

长期持有。追求增值。有海外教育、移民、置业计划。美元保单更值得。

已经重仓人民币资产的家庭，别再把所有长期钱放回同一个池子。

说点销售不会告诉你的。

人民币保单让你舒服。美元保单让你有机会。

舒服和机会，不能同时拿满。

你只能按自己的资金用途做取舍。

当年我也纠结过这个问题。现在回头看，我庆幸自己把长期钱放在了美元资产池里。

不一定每个人都要照着我选。

但你至少要知道自己在放弃什么。

大贺说点心里话

币种选错，很多时候不是亏在当天汇率。是亏在长期结构上。如果你正在比较安盛盛利2、友邦环宇盈活，或者想知道自己适合哪种币种，可以把方案拿来一起看。