友邦盈御3：收益不是最高，提领也一般，为什么我还是推荐新手买它？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。今天聊一款让我很纠结的产品——友邦「盈御多元货币计划3」。

说它纠结，是因为这款产品收益不是最高的，提领表现也一般。但我还是会推荐新手把它作为第一份港险保单。

为什么？先把丑话说在前头，我不会只挑好听的讲。

先说实话：这款产品收益不是最高

说句实话，如果你只看长期收益，盈御3确实不是最能打的那个。

以0岁男孩、年交5万美元、交5年为例，拉到第100年看：保诚信守明天比友邦盈御3高300万美元，万通富饶千秋plus比它高141万美元。

这个差距不算小了。

后期收益增长确实要慢于万通、保诚和宏利。但话说回来，友邦盈御3的收益方面不够拔尖，整体还是很不错的。

它的长期复利IRR能到7.19%，放在当下这个利率环境里，已经相当可观了。

提领表现也一般：第100年差了4770万

这款产品有个问题我得先说清楚：如果你买港险是为了早点提钱用，盈御3可能不是最优选。

以566提取模式测算（5年交，年交5万美元，第6年起每年提取总保费的6%），第100年时盈御3与富卫盈聚天下相比差了4770万美元。

10年之后，盈御3远远落后于富卫盈聚天下这样适合早期提取的第一梯队产品。

所以盈御3并不适合追求短期快速收益的朋友。

那为什么还推荐它？

收益不是最高，提领也不占优势，我为什么还推荐新手买它？

因为作为新手的第一份保单，稳一定是最重要的。

2025年5月六大国有银行再次下调存款利率，5年期定存降到1.3%。另一边，海银财富700亿暴雷案至今未结，4.66万名投资者的钱还悬着。

银行理财产品净值化后频繁破净，个别投资者单周亏损超千元。

新手最怕的就是信息不对称——选了个收益好看但公司不靠谱的产品，几十年后发现分红实现率只有50%，那才叫欲哭无泪。

盈御3的长期内部回报率IRR高达7.19%，虽然不是最高。但胜在确定性强。

这也是为什么推荐新手的第一份保单选盈御3的最大原因。

因为友邦是真的稳

友邦这个公司真的太靠谱了。

1919年在上海成立，1931年开始经营香港业务，是实打实的百年老店。总资产值达2890亿美元，是恒生指数第六大成份股。

业内流传着一个共识："香港只有两种保司，友邦和其他。"

看数据更直观：盈御多元货币计划复归红利分红实现率达到100%，终期红利也是100%。

再看投资组合，2024年债券类投资占比达97%，其中政府债券及政府机构债券占51%。

友邦是真的在尽最大努力规避风险，减少投资带来的不稳定性。

平滑机制：帮你抹平市场波动

友邦能达到这个成绩有赖于它的分红"平滑机制"。

简单说就是用好年份的盈余来弥补不好年份的亏损，确保每个年份都能平稳地渡过。

看充裕未来·盈尚的数据：复归红利分红实现率最高达162%，终期分红实现率也达到100%。

向来高风险的港险产品，有友邦通过"平滑机制"的运作帮你抹平波动、规避风险，好像也没什么可担心的了。

功能齐全：该有的一个不少

产品功能方面，盈御3也没有明显短板。

支持9种货币选择，保单第2年就能行使货币转换权益，很适合有海外定居、留学需求的家庭。

设有卓越成绩奖，鼓励受保人追求优异学业成绩——不仅可以进行全球货币资源配置，还可以进一步激励孩子学习。

红利解锁是盈御2时在市场首创的功能，锁定收益后还能灵活解锁。

支持保单拆分、无限次更换被保险人、保单贷款等常规功能也都齐全。

总结：不是最好，但最不容易出错

这款产品既不是最好，也不是最差。但确实是最稳的选择：公司品牌大、投资稳健、服务周到，功能也都有，没有明显的短板。

对于新手来说，这是最不操心，最不容易出错的选择。

另外提醒一句：2025年7月1日起港险收益率将下调，港元保单上限定为6%，非港元保单下调至6.5%。

7.19%的IRR或许将成为历史。

当然，如果有更明确的需求——想要每年提取现金流、对冲汇率风险、或用来作为养老金补充——港险中还有更好的选择。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。