国寿傲珑盛世测评：产品不算惊艳，为什么我还把它列进港险推荐名单？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。今天聊一款让我纠结了很久的产品——国寿傲珑盛世。

先说结论：这产品说实话，没让我眼前一亮。但研究完之后，我还是把它放进了推荐名单。为什么？往下看。

开门见山：这款产品确实不惊艳

我跟你讲真的，国寿傲珑盛世让我有点失望。

国寿之前的王牌产品傲珑创富，是市场上非常稀缺的美式分红产品，每年派发现金红利，最大的优势是提领时不伤本金，保证金额在后期一直高于你交的钱。

但傲珑盛世直接换了赛道，变成了英式分红，红利结构改成了复归+终期红利。

这意味着什么？

看下面这张255提取方案的对比表就明白了：

数据摆在这——国寿傲珑盛世的保证金额一直在下降，而且始终低于本金。反观傲珑创富，后期保证金额一直高于本金。

说白了，国寿抛弃了原有的美式分红特色，跑去英式分红赛道卷收益。但没卷出太多名堂。

收益对比：不是最强，但差距有限

既然选择了英式分红赛道，那收益到底怎么样？

这款产品只支持两年缴费，我拿它和市面上所有1/2/3年缴费产品做了对比：

10年IRR 4.01%，中规中矩，没什么惊喜。

20年到40年的IRR处于第一梯队。但跟其他能打的产品相比，上下差距也就零点几。

再看动态收益。以255提领密码（2年交，每年交5万美金，第5年开始每年领5000美金）测算：

国寿海外对比市面上其它适合提领的产品，前中后期都不算最有优势的。

领到保单第10年，剩余现金价值和表现最好的启航创富卓越班相差约5000美金。领到保单第30年，和永明万年青星河尊享2的差距约2万美金。

但话说回来，跟优秀产品之间的差距也不算大。几千几万的预期收益差距，后期分红实现率好一点就能抹平。

红利结构的劣势与巧妙化解

这里要给大家解释一个关键概念。

英式分红保单提取时，一般优先从复归红利里取，因为这不影响保单的名义金额。等复归红利取完了，再按比例从保证金额和终期红利里取，这时候就相当于部分退保，会影响未来保单增值。

所以复归红利占比越高，就越适合提领。

来看国寿傲珑盛世的红利结构（以2年缴、年缴10万美金测算）：

第10年复归红利4.2万，总收益29万，复归占比14%；第30年复归红利8.9万，总收益124万，复归占比仅7.1%。

对比永明星河尊享2：

同样缴费方式，第10年复归红利4.7万，占比16%；第30年复归红利15.4万，占比12.5%。

两款产品总收益差距不大，傲珑盛世的复归红利占比更低，理论上不利于提领。但国寿做了一个巧妙的设计：提领时同时提领复归+终期账户，而非只提领复归账户。

这样复归账户消耗更慢，保单更晚才会动用保证账户，降低了对后期增值的影响。

虽然红利结构上不占优势。但用这个方式巧妙化解了劣势。

功能升级：有亮点也有鸡肋

国寿傲珑盛世在功能上做了两个升级。

第一个是保单暂托人功能，这个我认为非常实用。

举个例子：妈妈给孩子买了傲珑盛世，把小姨设为保单暂托人。如果妈妈不幸去世，小姨可以代为监管保单，但权限有限。只能交保费、改通讯资料，无法变更投保人、受保人、受益人或提取保单价值。等孩子成年后，权益才转移给孩子。

这和「后备持有人」完全不同。后备持有人在原持有人去世后会直接成为保单持有人，可以行使所有权益。保单暂托人功能能更好地保障未成年受保人权益。

第二个是年金转化功能，说实话有点鸡肋。

受保人满65岁后可以全数退保，把钱转换成10年期或20年期年金。既要全数退保，又不是终身年金，应用场景有限。

但是，选港险不只是选产品

聊到这里，你可能觉得这产品没什么买的必要。别急，我想跟你聊聊港险的本质。

2025年5月，六大行第七次下调存款利率，1年期定存降到0.95%，5年期只有1.3%。10万块存5年，利息从7750元降到6500元。

与此同时，信托暴雷的余波还没平息，中融信托部分产品累计兑付才86.54%。国内想找优质资产投资，越来越难了。

港险真正的用途是什么？一是美元资产对冲，中美对抗是避不开的格局，不能只赌一方。二是在保本前提下做全球优质资产投资。

国寿傲珑盛世 40年IRR能达到封顶6.5%，20年到40年的IRR处于第一梯队。把它当作一个保本的全球投资混合基金来看，就更符合港险的真正定位。

挑选港险时，除了看产品收益，真正要挑的是基金经理——也就是保险公司。

国寿：最让人安心的基金经理

从公司层面来说，国寿有非常大的不可替代的优势。

先看背景：国寿股东是中国财政部和社保基金会。央企背景，钱放这里很安心。

再看投资策略：国寿采取内外兼修的方式，内部有资管团队，同时引进外部专业资管团队，通过赛马机制筛选能力更强的投资机构。不仅保持了央企的稳定传统，还兼具国际投资视野。

2023年，国寿可投资金额达3932亿港元，其中**81%**投向固收类资产，包括美国国债、发达市场投资级信用债等高评级债券。

最关键的是分红实现率。国寿在我们的排名里位列第一梯队：9成以上产品分红实现率在70%以上，约一半产品实现率在80%以上。

终期红利更厉害——连续**8年100%**达成。

10年以上保单的分红实现率全部在78%以上，最高达99%，平均值85%。这说明国寿的长期投资和分红实力值得信任。

结论：产品一般，但公司值得托付

回到开头的问题：国寿傲珑盛世到底值不值得买？

从产品本身来说，傲珑盛世确实没让我非常惊艳。它抛弃了傲珑创富的美式分红特色，只支持两年缴费，收益在英式分红赛道里也不是最顶尖的。

但在如今的港险市场，公司品牌以及投资分红的稳定性可能比产品细节更重要。

从公司层面和过往分红表现来说，国寿有非常大的不可替代的优势。央企背景、全球投资能力、连续8年终期红利100%达成——这些才是真正让人安心的东西。

国寿这家公司的产品，依旧是港险市场比较好的选择之一。

大贺说点心里话

产品怎么选只是第一步，怎么买才是真正省钱的关键。同样的产品，渠道不同，到手成本可能差出好几万。