2026港险测评：安盛盛利2/友邦环宇盈活怎么选？选错多亏几十万

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章，我打算做一件"得罪人"的事——不直接告诉你买哪款产品，而是把我从业多年总结的港险评价体系教给你。

为什么？

因为市面上港险产品几十款，每个销售都说自家的好。你今天听这个推荐A，明天听那个推荐B，最后选了个不适合自己的，几十年后才发现问题——那时候后悔都来不及了。

先别急着选产品，咱们把底层逻辑搞清楚。

搞懂了我今天讲的这套方法，你自己就能判断。

评价港险的4个核心维度

很多人买港险，就盯着一个数字：收益率。

销售说"30年能翻6倍"，就觉得这产品好；另一个说"40年翻8倍"，就觉得那个更好。

这是最典型的外行看法。

我教你一个判断方法——评价一款港险产品，至少要看4个维度：

• 收益率：不是看演示数字，而是看复利IRR在不同阶段的表现
• 分红实现率：演示收益能不能拿到手，全看这个
• 提领密码：产品是否适合提取，决定了你能不能灵活用钱
• 公司实力：保单是几十年的事，公司靠不靠谱很重要

接下来，我一个一个拆给你看。

维度一：收益率怎么看

先说收益率。这个数据你得这么看——不是看某一年的数字，而是看10年、20年、30年的复利IRR是不是稳定。

很多人只看表面数字，其实真正要看的是这个：前中后期收益是否均衡。

有些产品前期收益高，后期拉胯；有些前期难看，但后期爆发。哪种更好？取决于你的需求。但至少你得看明白。

我拉了市场上主流产品的数据：

从数据看，安盛盛利2不管是保单10年、20年、30年，复利IRR一直处在市场前三左右的水平。

前中后期收益很均衡，没有明显的短板期。

友邦环宇盈活收益仅次于安盛盛利2，每个阶段表现也比较均衡。

趸交情况下前期收益更突出，算是加分项。

中国人寿傲珑盛世收益表现跟前两个顶流差距不大，是中资保司里最好的。

这里多说一句：2025年银行存款利率第七次下调，一年期定存已经跌破1%，五年期定存才1.3%。

港险长期IRR能做到**6%**以上，这个差距你自己品。

维度二：分红实现率的真相

收益率高不高是一回事，能不能拿到手是另一回事。

港险的收益分两部分：保证收益和非保证收益（分红）。保证部分肯定能拿到。但非保证部分能拿多少，完全取决于分红实现率。

如果分红不好硬提，是在透支保单的未来。

所以分红实现率这个指标，必须看。

从我们统计的数据来看：

• 安盛分红实现率在香港保司分红实现率排行里能排到第二梯队，表现稳定
• 中国人寿分红实现率稳居第一梯队，这是央企国家队的优势
• 中银人寿分红实现率周年红利最低值为52%，最高值为102%，波动有点大

有个简单粗暴的技巧：如果你需要提取，当年分红达成多少，就提多少比例。

比如你本来打算提总保费的6%，如果分红达成率是90%，就按照**5.4%**来提。

这样不会透支保单。

维度三：提领密码的秘密

这个维度，**90%**的人不知道。

什么是提领密码？简单说，就是一个产品最多能支持你从第几年开始、每年提取多少比例的现金流。

比如"567"意思是：从第6年开始，每年提取总保费的7%。

如果你想做566提取，要看市场上可以做567提取的产品以保留安全边际。

这样即使分红有波动，你的提取计划也不会受太大影响。

安盛盛利2有市场少有的557提领密码——从第5年开始，每年提取7%。

这个冗余度非常高。

还有一个判断角度很关键：如果一个产品提取比不提取收益更高，说明它在设计之初预留了一部分钱等着你来用。

什么意思？有些产品把一部分资产放在流动性高但收益一般的地方，方便你随时取用。如果你不提，这部分反而拖累了整体收益。

从数据看，安盛盛利2和永明星河尊享2提取完之后IRR更高。

这两款就是市场上最适合提取的产品。

维度四：公司实力怎么评估

保单是几十年的事，公司靠不靠谱很重要。

怎么评估？看几个指标：历史、规模、市场地位。

安盛成立于1817年，206年历史，业务遍及全球51个国家。服务9300万名客户，管理资产超过76000亿港元。

从香港还是全世界的角度来看，安盛都是妥妥的巨无霸大集团。

福布斯全球2000强排名48位，全球最佳品牌排名44位。

再看市场份额：

2025年上半年香港非银保险市场：友邦111亿元标准保费，市场份额11.2%，稳居第一。

保诚、国寿、宏利紧随其后。

中国人寿属于央企国家队保司出海的代表，在港经营40多年，市场占有率排前三。

历史数据丰富，分红实现率有据可查。

特殊场景：保底、派息、养老

讲完四个核心维度，再说几个特殊需求场景。

如果你要高保底，短期看立桥智选储蓄保。

优惠后保费93万，第5年保证IRR达4.57%。

在目前银行理财业绩比较基准跌破**2%**的背景下，这个保证收益相当能打。

如果你要稳定派息，太平洋鑫相伴值得关注。

每年派息3.3%，其中**2.5%**是保证，保证占比超过3/4。

比美元存款还强，稳定度很好。

如果你要做养老规划，万通富饶万家是最佳选择。

有12种年金领取方式，抗通胀递增领、夫妻联合领、重疾双倍领——不是花架子，每一种都很实用。

如果不考虑养老社区，万通富饶万家就是做养老规划的最佳产品，没有之一。

2026榜单：综合评分结果

最后，基于四维评价体系，给你一个综合结论。

**高收益赛道：安盛综合来看实力最强。**收益、公司、分红实现率都没有短板。

稳健选择：友邦公司和分红实现率都是香港最好的，选这个产品完全不会出错。

人民币保单：傲珑盛世人民币保单收益不比安盛盛利2和永明星河尊享2差，是中资保司里的最优解。

太平洋人寿世代鑫享预期复利长期能做到5.1%，保证收益比内地产品高一大截，稳健派的不二之选。

搞懂了这套评价体系，你自己就能判断哪款产品适合你。

大贺说点心里话

方法教给你了。但具体怎么买、能省多少钱，这里面还有个"信息差"没法公开讲。