2026年港险别乱踩坑！研究完6大保司，我只推荐友邦环宇盈活等4款产品

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。今天这篇文章，专门写给没时间看长文的你——30秒告诉你答案：现在买港险值不值、买哪家、买什么。

先说结论：现在买港险依然值得，但要选对

别废话直接看：现在入手港险，依然是窗口期。

为什么这么说？三个硬数据摆在这：

第一，2025年上半年，全港新单总保费1737亿港元，同比增长50.3%，增速创历史新高。市场用真金白银投票，说明大家还是认港险的。

第二，香港主流储蓄险收益率目前稳定在6.5%左右。对比一下内地——2025年5月六大国有银行同步下调存款利率，五年期定存已经降到1.55%，活期更是只有0.05%。

6.5%对比1.55%，差距肉眼可见。

第三，汇率划算，能锁定当前收益水平。美联储降息周期开启，人民币兑美元还在相对低位，现在买美元保单，相当于低位上车。

但我必须说清楚：不是所有人都适合买港险。

港险适合有多元化资产配置需求的人，适合能接受5年以上锁定期的人，适合有一定风险承受能力的人。如果你急着用钱，或者只想要保本保息，那港险不适合你。

还有一个紧迫的现实：2025年7月1日起，香港保监局已经实施分红演示利率上限，港元保单上限6%，非港元保单上限6.5%。之前那些**7%+**收益率的产品，已经陆续下架了。现在锁定，比等后续产品更划算。

胡润研究院2025年12月发布的报告也印证了这一点：56%的高净值人群计划增配境外金融产品，其中境外保险以28%占比居首，中国香港是首选目的地，占比52%。聪明钱往哪走，你看得见。

推荐清单：不同需求选这些

你听我一句，省得你踩坑——港险产品几十款，真正值得买的就那么几个。我按不同需求给你理清楚：

场景一：长期规划，前期不急着用钱

选友邦环宇盈活。

友邦是香港拥有最多保单的保险公司，客户超360万，香港每3个人就有1个是友邦的客户。业内流传一句话："香港只有两种保司，友邦和其他。"虽然有点夸张，但友邦的江湖地位确实稳。

友邦环宇盈活这款产品，在保单30-40年的优势非常明显，30年可实现预期收益率6.5%。缺点是复归红利占比小，提领灵活性不太行。

所以如果你是给孩子存教育金、给自己存养老金，前期不急着动这笔钱，它就很合适。

场景二：未来20年内要用钱

选宏利宏挚传承。

宏利是香港强积金一哥，在亚洲有超过120年的投资管理经验，市占率27.3%。这家公司的特点是稳，连续5年蝉联香港客户最满意保险品牌。

宏利宏挚传承这款产品，在保单前20年一直是市场天花板。如果你未来20年内要用钱——比如孩子留学、换房、创业启动资金——它在20年内的收益和提领灵活性没有对手。

场景三：想早点提领，灵活性优先

选安盛盛利2。

安盛是1817年成立的老牌保司，208年历史，全球9家"大而不能倒"的保险公司之一，历经两次世界大战仍保持稳健。标普评级AA-，穆迪Aa3，惠誉AA，都是业内顶级水准。

安盛盛利2虽然是新品，但实力非常强，丝毫不输提领王者星河尊享。如果你有提领需求，想第5、6、7年就开始提领，安盛盛利2的提领优势比永明更大一些。

场景四：看好人民币，想用人民币投保

选永明万年青星河尊享2。

永明在香港开展业务的时间是最早的，1892年就进入香港，本土化程度更高。它有一个独家优势：首创美元、人民币、加元、澳元四种货币相同收益。

市面上大多数保司的人民币保单收益都比美元低，但永明做到了一样。如果你对未来人民币大幅升值有信心，希望以人民币来投保，重点关注永明。

虽然安盛盛利2提领优势强，但永明在晚提领和保证现金价值这些部分做得更扎实。

为什么这么推荐？看分红数据

这个我必须说清楚——推荐不是拍脑袋，是有数据支撑的。

我整理了老五家2025年最新的分红实现率数据，你看这张表：

友邦：分红实现率最大值169%、最小值64%，总现金价值比率中位数97%，方差小。什么意思？向上潜力大，向下波动小，稳得住。

宏利：分红实现率最大值98%、最小值78%，总现金价值比率中位数94%，方差小。虽然上限不如友邦高，但下限也守得住，整体非常稳健。

永明：分红实现率最大值97%、最小值66%，总现金价值比率中位数97%，方差小。跟友邦一样稳，而且总现金价值比率中位数也是97%，说明实际兑现能力很强。

友邦产品种类多、时间久、分红实现率稳定，这是我把它放在第一位推荐的核心原因。

保诚为什么没推荐？

你可能注意到了，保诚是香港老牌大保司，理财顾问数量全港最多，为什么我没推荐？

先说结论：保诚不是不好，是波动太大，不适合大多数人。

看数据：保诚分红实现率最大值122%、最小值16%，总现金价值比率中位数87%，方差大。**16%**是什么概念？意味着某些年份的分红只兑现了预期的六分之一。

为什么会这样？因为保诚的投资策略比较激进——**49%**固收、**49%**权益，股债各半。它不像其他保司会把收益做平滑，把好年份的利润拿来填补差年份的亏损，而是真实反映市场盈亏。

这种策略在市场好的时候收益可能很可观，但波动也会更大。之前保诚因为分红回撤惨遭"网暴"，很多朋友现在一听到"保诚"就色变。

其实也没那么严重，人家的实力摆在那——1848年创立，176年历史，四地上市，标普A级评级，偿付能力充足率295%。底气是硬的。但代表产品保诚信守明天，虽然28年可实现**6.5%**收益率，我测评下来性价比不如友邦环宇盈活和安盛盛利2。

所以选保诚得有一定风险承受能力，不能只盯着高预期收益。如果你接受不了某一年分红大幅缩水，就别选它。

市场全景：这些保司都在卖什么

补充一些市场背景，帮你建立全局视角。

非银渠道标准保费排名（2025年上半年）：友邦111亿（11.2%市占率）、保诚82亿（8.3%）、国寿78亿（7.9%）、宏利77亿（7.8%）、安盛53亿（5.4%）。

为什么要看非银渠道？因为银行渠道多少会受存款业务带动，非银渠道数据能更真实反映客户主动选择的偏好和产品的市场反响。标准保费怎么算？整付保费×10%+年度化保费。这样把不同缴费方式的保单统一折算，更容易比较产品的实际吸引力。

值得一提的是国寿（海外）今年杀进前五，情理之中。国寿傲珑创富这款产品太强了，今年上半年和安盛盛利一样卖爆了。

背后是财政部持股90%、全国社保基金理事会持股10%，中资巨头的背书让很多客户更放心。

各保司投资风格一览

如果你想更深入了解各家保司的投资策略，这张表值得收藏：

友邦：**69%**固收/24%权益，稳健型，投资亚太，债券占比83%。安盛：**60.8%**固收/**5.4%**权益，稳健型，**67%**投资欧洲。宏利：**78.5%**固收/**6%**权益，稳健型，**42%**投资美国，**27%**投资加拿大。永明：**74%**固收/**5%**权益，稳健型，**43%**投资加拿大，**35%**投资美国。保诚：**49%**固收/49%权益，激进型，投资亚太，债券占比58%。

你会发现，我推荐的四家——友邦、宏利、安盛、永明——都是稳健型。保诚是唯一的激进型，股债各半，波动大，两极分化明显，不做削峰填谷，真实反映市场盈亏。

最后提醒：别跟风，要匹配

现在的市场环境确实复杂：美联储降息，黄金价格上涨，内地银行存款利率一降再降。港险**7%+收益率的时代已经一去不复返，但6.5%**收益率横向对比内地储蓄险仍有优势。

同时也要看到：现在优惠缩水、收益预期下调、部分产品已经下架。窗口期在收窄，但不是无脑冲的理由。买保险从来不是跟风，得结合自己的资金情况、风险承受能力和长期需求来选。

你是想长期锁定收益，还是中期要用钱？你能接受多大的波动？你对币种有没有偏好？这些问题想清楚了，再决定买不买、买哪款。

大贺说点心里话

产品怎么选，我已经讲清楚了。但怎么买、从哪个渠道买，这里面的信息差可能比产品选择更重要。