富卫盈聚天下2/保诚信守明天2：41%有钱人悄悄买港险的真相

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年5月，六大行第七次下调存款利率，1年期定存跌至0.95%。

10万块存一年，利息只有950块——还不够请朋友吃顿火锅。

很多客户一开始也这么想：国内理财收益越来越低，钱到底还能放哪里？

今天，我想从资产配置的角度，聊聊为什么越来越多的高净值人群，把目光投向了香港储蓄险。

国内理财的三道「天花板」

说实话，很多人投资理财，不是输在产品不行，而是输在"人性"上。

市场涨的时候跟风买入，市场跌的时候恐慌卖出。

追涨杀跌下来，看似忙忙碌碌，最后却没赚到钱，甚至亏了本金。

但问题不止于此。

国内的理财、基金、增额寿，不管收益高低，都跳不出三道"天花板"：

第一道：货币单一化

所有产品都是人民币计价，汇率波动的风险完全暴露。

第二道：短期波动大

股市基金大起大落，很少有人能真正拿住。

2025年2月的数据显示，纯债型固收类理财产品平均年化收益率仅0.82%，为2023年以来最低。

第三道：投资范围受限

资金只能在境内市场打转，和国内经济周期深度绑定。

这三道天花板，决定了国内理财的"上限"。

而香港储蓄险，恰恰能突破这三道限制。

突破第一道天花板：货币单一化

这个数据很说明问题：香港储蓄险大多以美元计价，按新单总保费计算，美元占比高达79.8%，港币16.5%，人民币仅2.6%。

而且，绝大多数产品都支持港币、欧元等多种货币自由转换。

这意味着什么？

你的财富可以一部分以人民币存在，一部分以美元存在。

两种货币的波动可以相互对冲，追求的是整个资产组合的"稳"。

更重要的是，香港实行联系汇率制度，港元与美元挂钩，汇率稳定在7.75至7.85港元兑1美元区间。

发钞银行需按1美元兑7.8港元的固定汇率向金管局缴纳美元作为准备金。

港币和美元是绑定的，这让香港储蓄险的货币价值更多了一层保障。

香港储蓄险的离岸属性，正好提供了一个完全不同的"篮子"。

对于有留学、海外养老等规划的家庭来说，美元资产本就是刚需。

突破第二道天花板：短期波动

我跟你讲个真实案例。

有位客户，2018年买了30万的基金，中间涨涨跌跌，他忍不住高点加仓、低点割肉，折腾了五年，最后一算账，本金还亏了8万。

这就是短期投资的致命伤：我们很难克服短期波动带来的情绪影响。

香港储蓄险的缴费期通常是3年、5年、10年，而收益能达到**5%-6.5%**的复利。

但这个收益需要时间来兑现。

目前市场上，富卫盈聚天下2是最早达到6.5%的产品，只需25年；保诚信守明天2 28年达到6.5%。

通过强制进行跨越几十年的储蓄，把一笔钱稳妥地封存起来，不让你因为短期的市场波动或者临时的消费需求，把这笔钱挪作他用。

我们来算一笔账。

复利的核心就是时间，时间越长，复利的威力越大。

从这张图可以看到，**6%年利率的终值，99年时接近350倍；而2%**年利率，99年后仍然几乎没什么增长。

长期持有带来的复利效应，是短期投资没法比的。

突破第三道天花板：投资范围受限

国内的理财产品，资金基本只能在境内市场打转。

而香港保险公司可在全球范围内投资，包括美股、欧洲债券、东南亚基建。

具体来看，公司债券按地区分布：美国82%、加拿大3%、中国3%、英国2%、瑞士2%。

股票按地区分布：中国26%、美国16%、印度12%、台湾12%、韩国10%。

全球分散投资的模式，能有效降低单一市场波动带来的风险。

比如某一个国家的股市下跌了，但其他地区的债券可能在上涨。

而且，保险公司设有缓和调整机制，在收益良好年份存储盈余，在表现欠佳时补贴收益。

买香港储蓄险，本质上买的是保险公司的长期投资能力。

香港保险公司大多有上百年历史，经历过多少次全球经济危机、金融危机，积累了丰富的跨周期投资经验。

关于「非保证」的真相

很多客户一开始也这么想：非保证收益占了大头，是不是就是画大饼？

说实话，这个担心可以理解，但需要换个角度看。

非保证收益不是画大饼，背后是香港保险独特的底层逻辑：用低保证收益确保资金稳健，用非保证收益博取长期复利空间。

保险公司通过主动降低保底收益水平，优化资产配置结构，减少刚性兑付资金压力。

保证收益越低，保险公司反而越能通过保守投资确保刚性兑付，从而轻装上阵，更专注于实现长期收益的最大化。

低保证收益实际上是保司为了"绝对安全"而做出的选择，并不能拿来当做评判风险的指标。

安全性：顶级监管的「护城河」

一听说是全球投资，是不是会下意识觉得风险很大？

但实际上，香港保险监管体系在全球范围内属于顶尖水平。

2024年落实的"偿二代"制度（RBC），进一步抬高了行业门槛。

几个关键数据：经营长期业务的保险公司实缴股本1000万港币，综合业务2000万港币。

2024年《GN16》再度升级，规定保险公司在每年6月30日之前披露分红实现率。

目前，大部分保险公司偿付能力保持超过200%。

这将使得保险公司在资本管理和风险控制方面更加严格，给投保人提供更可靠的保障。

高净值人群的选择，不是没有道理

这个数据很说明问题：2025年胡润研究院《中国高净值财富报告》显示，**41%**的内地高净值人群把香港当作未来3年境外投资首选地。

2025年上半年全港新单总保费达1737亿港元，同比增长50.3%。

更值得注意的是，整付保单件均保费排名第一的汇丰人寿，每单高达1567万港元。

那些早就实现财富自由的人，都在默默配置香港的储蓄险。

说实话，香港储蓄险不是必选项，而是在人民币资产之外，可以有一个长期、稳健、跨货币的补充。

它不追求一夜暴富，而是能在几十年时间里，默默帮你守护一部分财富，平滑波动，对冲风险。

对于那些真正理解"配置"意义的人来说，它是一个低调但关键的存在。

大贺说点心里话

看完这篇，你可能会想：道理我都懂了，但具体怎么买、怎么省钱？

这里面其实还有一个"信息差"，普通渠道和内部渠道的成本差距，可能比你想象的大得多。