港险避坑指南：「創未來」仅3%分红实现率 90%港险都是包装套路

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。今天这篇文章，可能会让一些同行不太舒服。但我必须说——这个坑我见过太多人踩了。

如果你在2015年买了这款产品

我先问你一个问题。如果10年前，你花几十万买了一款香港储蓄险，当时业务员告诉你「长期复利7%以上」。你现在打开保单，发现终期红利实现率只有3%，你是什么感受？

这不是假设，这是真实发生的事。2015年购买的**「創未來」兒童儲蓄保障計劃**，今年最新公布的终期红利实现率，只有3%。说白了就是，当年承诺给你的收益，10年后只兑现了3%。

你仔细想想，3%是什么概念？2025年银行1年期定存利率降到0.95%，很多人觉得太低了，想找更高收益的产品。结果买了港险，10年后发现分红实现率只有3%，这跟当年存银行有什么区别？

8年回本变成12年：红利回撤的噩梦

更让人心寒的是，这还不是最惨的。2022年，这家公司的某款产品出现了红利回撤——什么意思呢？就是你的终期红利，经过一年的投资，不仅没涨，反而比去年还低了。

这直接导致一部分客户，原本预期8年就能回本的保单，需要再多等4-5年才能回本。8年变12年，整整多等4年。如果你当初是为了孩子教育金买的这款产品，孩子都快上大学了，钱还没回本，你说急不急？

这就是港险的另一面——数据不会骗人。但很多人在买之前根本看不到这些数据。

百年老店的营销陷阱

你可能会问：那我买大公司的产品，总不会踩坑吧？别被表面迷惑。香港某诚，官网上写着「集团创立至今177年，在香港扎根超过60年」。乍一看，百年老店，底蕴深厚，稳得不行。

但实际上呢？这家公司2019年就剥离了英国和欧洲的业务，2021年又把美国的业务拆分出去，现在只专注亚洲和新兴市场。说白了就是，跟177年前在伦敦成立的那家保险公司，早就不是同一个公司了。大都是包装和套路罢了。

还有另一家有上百年历史的香港保险公司，同时还是香港的强积金供应商。乍一看非常靠谱，但实际上分红实现率比较一般。最新数据显示，最低的周年红利分红达成率只有26%。

26%，连三成都不到。

需求错配：高收益产品反而让你亏钱

还有一种坑，更隐蔽。很多人买港险，就盯着预期收益看。太平颐年乐享珍藏版，长期预期收益确实出色，但回本时间很长。友邦盈御3，长期收益也不错，但如果你想早期提领，保单收益会受到很大影响。

如果你有短期现金流的需求，却买了一个长期收益很高但不适合短期提领的产品，就会承受不必要的损失。这就像你买了一辆跑车去越野，车再好，也不适合你。

如何避免成为下一个受害者

说了这么多坑，怎么避？分红实现率是判断香港保险未来分红表现最重要的依据。但很多人看分红实现率的方式是错的。

香港保险的分红实现率，不代表当年的数据，而是从产品开始分红以来的累计实现率。最好能看到过往10年及以上保单的分红实现率数据，公布的时间越早越有参考性。还有一点，相比于分红实现率的平均值，更应该关注它的波动区间。

某保险公司的分红实现率，最高能做到1044%，最低只有3%，平均值93.8%。但实际上，实现率超过80%的产品，只占3成左右。平均值好看，不代表你买的那款好看。

看懂投资策略，预判产品风险

分红实现率代表产品的分红意愿，投资策略决定产品的分红能力。颐年乐享珍藏版，固收类投资占比最少30%，最高100%，投资策略相对稳健。

匠心传承2优越版，股权类投资占比最低50%，最高75%，策略很激进，预期收益更高，但波动也更大。

你是要稳还是要搏，得先想清楚。

真正靠谱的产品长什么样

也有一些保险公司，过往所有分红实现率都在100%及以上。

如果公司连续10年及以上的分红表现都非常优秀，那未来有不错分红的可信度也会更高。收益只是产品的其中一个分析维度，关键还是得看你的偏好和用钱的需求。想要买港险不踩坑，一定要明确好自己的需求，关注产品更深层的数据。

大贺说点心里话

避坑只是第一步，怎么买到真正适合你的产品，才是关键。如果你想知道哪些产品分红实现率稳定、怎么买能省下一大笔钱，扫码加我，发送「信息差」三个字。