20款港险深度横评：选宏挚传承还是环宇盈活？选错20年亏几十万

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

前段时间有个客户找我复盘他的保单，8年前买的某款储蓄险，当时觉得收益演示挺好看。结果我一算，如果他当初选对产品，20年后账户里能多出40多万美金。

说白了，他不是买错了保险，是买错了"时间"。

他的需求是15年后给孩子留学用，结果买了一款30年后才发力的产品。前20年收益平平，等孩子用钱时，这笔钱根本没涨起来。

这种坑我见太多了。

今天这篇文章，我就把市面上20款主流港险全部拆开，按照"你什么时候用钱"这个核心逻辑，帮你找到最匹配的那一款。

香港保险凭什么值得买？

我跟你讲实话，2025年5月六大国有银行集体下调存款利率，3年期定存跌到1.25%，5年期才1.3%。更夸张的是，五年期大额存单在多家银行App上直接消失了。

想锁定长期收益？内地能选的渠道越来越少。

而香港储蓄分红险的中长期收益在**6%-6.5%**之间。这个差距有多大？我给你算笔账：

同样1块钱，2%复利99年后还是趴在地上，6%复利直接冲到350。这就是复利的威力，也是港险和内地险的核心差距。

为什么港险能做到这个收益？

原因很简单——投资范围不一样。香港保险可以投股票、对冲基金、共同基金这些权益类资产，全球配置。而内地保险主要买国债和银行存款，境外投资只有**2%**左右。

除了收益，港险还有几个功能是内地做不到的：

多币种切换：一张保单支持美元、港元、人民币、英镑、欧元等9种货币，第3年开始每年可以免费换一次，终身无限次。孩子以后留学用英镑、移民用加元、国内养老用人民币，一张保单全搞定。

被保人可以换：这个听起来不可思议，但港险就是能做到。部分公司甚至可以无限次变更，还能设置候补被保人名单。保单可以一代一代传下去，永续复利。

这些功能都是白纸黑字写在合同里的，一次投保，终身享用。

场景一：6-20年内要用钱，选谁？

这是我遇到最多的需求：孩子教育金、自己的中期储备、或者就是想存一笔钱10年后看情况用。

这种情况，别被忽悠了，核心就看一个指标——前20年谁涨得快。

先说测算条件：0岁男宝作被保险人，每年6万美金交5年，总保费30万美金。

看这张表，前20年的收益差距一目了然。

**宏利「宏挚传承」**在这个区间是断层领先的存在：

• 5年交费，第6年就回本，市场最快
• 第9年复利到4%
• 第14年本金翻倍，复利5.8%
• 第21年本金翻3倍，复利6%

什么概念？30万美金投进去，14年变60万，21年变90万。

从IRR曲线也能看出来，宏挚传承在前20年的复利增速是最猛的。

有人会问：**忠意「启航创富（卓越版）」**15-22年收益也是全场最高啊，为什么不推荐？

我跟你讲实话，产品数据好看是一回事，能不能兑现是另一回事。

宏利是百年老牌保司，强积金市场份额全港第一，分红产品样本量大，历史数据可追溯。忠意呢？分红产品样本数量太少，即便现在全是100%，参考意义也没宏利那么强。

我的建议：6-20年内要用钱，闭眼选宏挚传承。这不是广告，是数据说话。

场景二：20年后才用钱，选谁？

如果你的钱是给孙辈准备的，或者纯粹就是长期财富储备，不着急用，那选择逻辑就完全不一样了。

这里要先说一个背景：2024年7月开始，香港保险实行限高政策，所有产品收益率最高不会超过6.5%。

这意味着什么？50年以后，大家的终点都是6.5%，拉不开差距。

所以核心问题变成了：谁能更快到达6.5%？

看数据：

• 安达「传承首创丰成」：27年到6.5%，市场纪录
• 保诚「信守明天」：28年
• 友邦「环宇盈活」：30年
• 永明「星河传承II」：35年
• 宏利「宏挚传承」：47年

宏挚传承的短板就在这里——后期有点乏力。但如果你的钱要放30年以上，它就不是最优选了。

安达「传承首创丰成」的特点很明显：前期收益一般，保证20年回本，预期7年回本，都不算快。但20年之后直接起飞，27年到6.5%是目前市场最快纪录。

不过，如果把品牌、资管能力、分红稳定性都考虑进去，我的推荐顺序是：

友邦「环宇盈活」 > 永明「星河传承II」 > 保诚「信守明天」 > 安达「传承首创」

友邦是香港保单数量最多的保司，投资策略稳健，分红波动小。永明资管规模8万亿港元，是业内唯一拿到MSCI ESG评级AA的保司。这两家的后期产品，长期持有更让人放心。

场景三：想终身提领当养老金，选谁？

这个场景最复杂，也是我客户里问得最多的——能不能从保单里每年领一笔钱，领一辈子，同时保单还能剩点留给孩子？

可以，但产品选错就麻烦了。

我用4种提领方案来对比，你就明白了：

方案1：投30万美金，第6年开始每年领18000美金（总保费6%）

前20年，宏挚传承账户余额最高。20年之后，**永明「星河尊享II」**大幅反超，一直领先到终身。

方案2：投30万美金，第6年开始每年领21000美金（总保费7%）

这个提领比例稍微激进一点，很多产品直接断单了。剩下的产品里，星河尊享II依然是综合最强。

方案3：投30万美金，第10年开始每年领24000美金（总保费8%）

结论一样：20年内宏挚传承最强，20年后星河尊享II最强。

方案4：投30万美金，第15年开始每年领36000美金（总保费12%）

这种晚提领方案稍微复杂一点。前20年宏挚传承和启航创富都有优势，20-30年保诚「信守明天」最强。但要注意，星河尊享II在这种方案下竞争力就没那么强势了——提领时间越往后，它的优势越小。

总结一句话：想终身提领当养老金，20年内看宏挚传承，20年后看星河尊享II。记住这两款就够了。

2年交怎么选？

有些客户手里有一笔现金，想快速缴完，不想拖5年。这种情况2年交是最合适的。

测算条件：0岁男宝，每年15万美金交2年，总保费30万美金。

前中期回报天花板还是宏挚传承和启航创富，保单前20年断层领先，这个结论不变。

但2年交方案里有个新选手值得关注——周大福「飞扬盛世」：

• 预期5年回本
• 10年IRR 4.25%
• 15年IRR 5.36%
• 20年IRR 6.08%
• 25年IRR 6.22%
• 30年IRR 6.42%
• 34年IRR 6.5%

全周期几乎没有短板。硬要说缺点，就是前20年没有宏挚传承那么变态。但如果你追求的是"均衡"，不想在某个阶段吃亏，飞扬盛世是个好选择。

提领方面，投30万美金从第5年开始每年领15000美金（5%），10-20年宏挚传承和飞扬盛世打得有来有回。20年之后，星河尊享II和盈聚天下更强。

这两个怎么选？说白了不用纠结——永明是全球品牌、百年历史，富卫是港资品牌、几十年历史。再加上星河尊享II静态收益更好，正常人都会选永明。

怎么判断保险公司靠不靠谱？

产品选完了，很多人还会问：这些保险公司我都没听过，靠谱吗？

我跟你讲实话，香港保险市场有个说法："香港只有两种保司，友邦和其他。"这话虽然有点夸张，但也说明友邦在香港的地位。

不过，选保司不能只看名气，要看几个硬指标：

1. 历史够不够长

百年历史的"老五家"：

• 宏利（1887年成立，加拿大十元纸币上那位创办的）
• 友邦（1919年上海成立，1931年进入香港）
• 保诚（1848年成立，176年历史）
• 安盛（200多年历史，连续10年全球No.1保险品牌）
• 永明（1865年成立，1892年进入香港，扎根132年）

宏利现在管理着香港**27.9%**的强积金资产，全港第一。公司品牌力没话说，属于国际顶尖。

友邦是香港拥有最多保单的保险公司，客户超360万，每3个有医疗险的香港人就有1个是友邦客户。投资策略公认稳健，分红波动小。

永明比较特别，它首创美元、人民币、加元、澳元四种货币相同收益。如果你对人民币长期升值有信心，想用人民币投保，永明是最好的选择。

2. 资管能力强不强

保险公司本质上是帮你做资产管理。资管规模越大、历史越长，抗风险能力越强。

宏利总资产1.4万亿加元，永明资管规模8万亿港元，安盛资管规模9460亿欧元——这些都是全球顶级水平。

3. 评级高不高

看标普、穆迪、惠誉这三大评级机构的打分。AA级以上就是非常安全的水平。

分红能兑现吗？怎么查？

这是最后一个关键问题，也是很多人最担心的：计划书上写的收益那么好看，到时候真能拿到吗？

先科普两个概念：

分红实现率 = 实际到手的分红 ÷ 计划书上演示的预期分红

比如计划书写预期分红100，实际分了80，分红实现率就是80%；分了150，就是150%。

总现金价值比率 = (保证金额+实际分红) ÷ (保证金额+预期分红)

这个指标把保证和非保证两部分结合起来看，比单看分红实现率更客观。

2017年香港保监局就强制要求保险公司披露分红实现率数据了。每一家公司、每一款产品、每一个年度的数据都在官网公开，你自己就能查。

比如宏利的「豐譽傳承保障計劃2」「創富傳承保障計劃2」，分红实现率都是100%。

但我要提醒一点：别相信网上那些分红实现率对比图。我见过太多图是P过的，数据不真实、不完整或者过时。想知道真实情况，一定要自己去官网查原版数据。

大贺说点心里话

说了这么多产品对比，其实最重要的一件事我还没说——怎么买，比买什么更重要。

同样一款产品，不同渠道买，成本可能差10万美金以上。这个信息差，99%的人不知道。