港险VS内地险2收益跑不赢通胀你的储蓄险还在裸奔

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年，两边保司我都待过。

今天这篇文章，我想把内地储蓄险和香港储蓄险的核心差异，给你掰开揉碎讲清楚。

不是说港险一定好，也不是贬低内地险，关键看你需要什么。

灵魂拷问：你的储蓄险，真的够用吗？

2025年开年，人民币汇率一度跌破7.3，波动区间比2024年更大。

你的存款、保险、房子，全是人民币资产，这样真的稳吗？

我见过太多客户，买了内地储蓄险，觉得"稳了"，结果几年后发现三个问题：

第一，收益太低。 内地固收型产品预定利率只有2.0%，跑不跑得赢通胀，心里没点数吗？

第二，货币太单一。 内地储蓄险只支持人民币投保，增额终身寿险也好，年金险也罢，全是人民币资产。汇率一波动，资产缩水你看得见。

第三，传承太脆弱。 内地两种保险都和被保人寿命挂钩，被保人身故，合同就终止了。你辛辛苦苦存的钱，可能传不到第三代。

这三个痛点，我一个一个帮你拆解。

痛点一：2%的收益，跑得赢通胀吗？

先说收益这件事。

内地储蓄险的收益，说实话，确实不高。

固收型产品预定利率2.0%，分红型产品是保底**1.75%加上2%左右的分红，综合下来也就3%**出头。

这个收益水平，放在十年前可能还行，但现在呢？

你看看隔壁香港储蓄险，目前收益率限高到6.5%。

两边一对比，差距就出来了。

有人说，港险收益高是吹出来的，真能实现吗？

我给你算一笔账。

**30年期美债收益率4.7%**左右，这是无风险收益打底。

标普500指数过去10年平均报酬率12.39%，过去**20年9.75%以上，过去30年9.9%**以上。

香港保险公司可以在全球范围内自由配置这些优质资产，美债打底，标普拔高，综合下来6%以上的收益，你觉得难吗？

对于可以在全球范围内自由捕捉优质资产的香港保险公司来说，长期实现6%+的收益并非难事。

再看看复利的威力。

1块钱，**2%**复利，99年后还是贴着地走。6%复利，99年后接近350倍。

这就是为什么收益率差个3-4个点，长期下来差距是天壤之别。

痛点二：只有人民币，资产太单一？

2025年1月，在岸人民币跌破7.3关口，离岸人民币跌破7.35。

专家预测2025年人民币汇率波动区间将大于2024年。10年期中美利差扩大至300个基点左右的历史高位，人民币面临持续贬值压力。

这个背景下，你的资产全是人民币，真的踏实吗？

胡润研究院最新数据显示，**86%**的高净值人群考虑配置境外资产，**56%计划提高境外投资比例，香港以52%**占比成为首选目的地。

有钱人都在分散风险，你还在把鸡蛋放一个篮子里。

香港储蓄险在这方面的优势，确实明显。

香港保单提供多达9种货币选项，包括美元、港元、人民币、英镑、欧元、澳元、加元等。

自第3个保单周年日开始，每年可进行一次保单货币转换，终身无限次。

这种货币转换功能适合有钱人，可以对子女的海外教育、海外退休、出国就业、全球旅居、财富传承等方面进行货币规划。

举个例子。

家长在大陆工作，孩子在美国留学，毕业后去加拿大工作。保单持有人可以把保单货币先转换成美元支付学费，之后再转成加元支付生活费。

多元的货币选择和差异化的分红设计，让港险在跨境资产配置、短期灵活用钱、长期财富传承上都很有优势。

内地储蓄险呢？只支持人民币，没得选。

痛点三：人没了，保单也没了？

这个坑我见太多了。

很多人买内地储蓄险，想着给孩子存钱，结果发现一个问题：被保人身故，合同就终止了。

你想把保单传给孙子？对不起，做不到。

香港储蓄险在传承设计上，确实更灵活。

第一，可变更被保人。

这个功能原本是不敢想象的，但人家就是实现了。不少公司可以无限次变更被保人，甚至可设置候补被保人名单，预防当前受保人突然离世导致的保单终止风险。

所以保单才能永续复利增值且传承下去。

第二，保单能够拆分。

可以把保单价值灵活分配给多位家人，而不需要强制退保或者部分退保。这样就规避了退保带来的金钱损耗。

第三，简易信托功能。

身故赔偿金可以依据意愿分阶段、分额度发放保险理赔金，尽可能地防止受益人"挥霍"理赔款的情况。

你想想，辛辛苦苦存了几百万，结果一次性给到孩子，三五年就败光了，你甘心吗？

简易信托可以设定每年发放多少，发到什么时候，把你的意愿延续下去。

以上这些功能，内地保单几乎都不具备。

为什么会有这些差异？

说到这里，你可能会问：为什么两边差距这么大？

这个问题，我给你掰开揉碎讲。

根源在监管制度。

内地保险市场由国务院直属的中国银保监会负责，遵循《中华人民共和国保险法》，实行强监管模式，产品推出需经过层层报批。

香港保险业由独立于政府的香港保监局管理，遵循《保险业条例》，但管得没那么严，主要靠行业自律，市场自由度很高。

监管不同，投资逻辑就不同。

内地保险公司受监管限制，无法进行全球投资，只能投资内地资产，比如A股、债券、房地产。底层资产以收益较低的固收类为主，风格偏保守。

香港储蓄险呢？仅有30%-50%的债券类投资，大部分英式分红保单是70%的权益类投资。

只有大部分底层资产去投权益类，保单才有可能在长期投资中搏杀出6%以上的收益率。

而且香港储蓄险可以在全球范围选择优质资产投资。

比如宏利，投资区域分布：美国42%，加拿大27%，亚洲及其他地区22%，欧洲9%，资产账面价值为442.5亿加元。

投资以美国为主，分散到各地，能够捕捉到不同地区的发展机会。

这些优质资产，是达成6%以上收益的基本盘。美债守住**4%左右的无风险收益，标普拔高整体回报，综合下来6%**并不难实现。

监管制度、投资逻辑、产品设计，这三个方面是对应一致、相互影响的。

内地与香港因为市场环境和监管制度的差异，催生出不同的投资思路，进而形成了各自适配不同需求的产品体系。

但港险也不是完美的

说了这么多港险的优势，我得给你泼盆冷水。

不是说港险一定好，它也有明显的局限。

第一，保证收益很低。

香港储蓄险保证部分只有0.5%-1.5%，大部分收益来源于分红。

分红是不确定的，主要看分红实现率。

香港保监局硬性规定保司每年公布分红实现率，这算是给客户的一种安全感。但你买之前一定要关注这个数据，选保司和产品都要看分红实现率。

第二，监管相对宽松，风险自担。

香港储蓄险管的没那么严，主要靠行业自律，保司的自主性很强。

长线收益很高，功能也很灵活，但保证部分收益比较低，主要看分红表现，有一定的风险。

如果你是那种只能接受"白纸黑字写死"的人，港险可能不适合你。

第三，需要亲自赴港投保。

这个流程对很多人来说是个门槛，时间成本、交通成本都要考虑。

所以我一直说，关键看你需要什么。港险不是万能药，内地险也不是一无是处。

所以，你该怎么选？

说到底，内地险和港险都是一种工具，各有优势和局限。

那些一味贬低内地险收益太低，或者暗讽港险不该买的言论，说白了不过是吸引流量的噱头。

我给你一个简单的决策框架：

如果你是这类人，内地储蓄险完全够用：

• 生活在内地，短期内没有海外需求
• 风险承受能力较低，只接受保证收益
• 资产规模不大，不需要复杂的传承规划

对大多数生活在内地的普通人来说，内地储蓄险确实够用了。

如果你是这类人，可以考虑港险：

• 想做多元资产配置，分散单一货币风险
• 能够承担一定的风险，接受"低保证、高分红"的模式
• 有海外求学、生活、养老需求
• 资产规模较大，有跨代传承规划

香港储蓄险更适合这类投资者。

但无论你怎么选，都要根据自己的实际情况，比如风险承受能力和核心需求，谨慎选择。

毕竟，每个人都是自己选择的第一责任人，要对最终的决策结果负责。

大贺说点心里话

两边我都待过，该说的都说了。但怎么买、怎么省钱，这里面还有不少信息差没讲。