太保香港鑫相伴卖掉收租房后我发现了更稳的躺赚方式

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

跟你们说个真事。我有个客户老张，杭州三套房，标准的"包租公"。去年见面时他跟我吐槽：2019年那会儿，三套房月租加起来2万4，现在呢？掉到1万8，还经常空置。

更糟的是，有套房租客拖了三个月房租跑路，追都没法追。

他问我："大贺，有没有一种方式，能像收租一样每年拿钱，但不用操这些心？"

我说有，而且比收租更稳。

比收租更稳的「收租」方式

我以前也是这么想的——买房收租，多稳啊，房子在那儿，租金每月进账，坐着收钱。

后来我发现，这事儿没那么简单。

租客难找、房租下跌、空置期、维修费、中介费……算下来，真正落到口袋里的钱，远没有想象中那么多。

更别说现在的行情，中指研究院的数据显示，2025年1-11月全国重点50城住宅平均租金累计下跌3.04%，49个城市在跌，只有乌鲁木齐涨了0.76%。

杭州跌了多少？**3%-5%**区间。老张那三套房的遭遇，不是个例。

但有一种产品，能给你"收租"的体验，却没有收租的烦恼——快返型年金险。

它的逻辑很简单：一次性整付一笔钱，5年内开始发利息，一直发到终身。本金不动甚至微涨，年年吃利息。

这不比收租香？

很多房东非常喜欢这类产品，因为体验太像收租了，但又比收租稳定、收益高。不用找租客，不用修马桶，不用担心租金下跌，每年准时到账，雷打不动。

快返型年金险可能不是收益最高的，但一定是最能让你体验"落袋为安"快感的产品。

今天要聊的太保香港**「鑫相伴」**，就是这类产品的典型代表。

每年3.3%准时到账，终身不断

咱们直接看数字。

以50岁女性、一次性整付10万美金为例：

交完钱就能领。第一年末，保证领取2500美金，相当于本金的2.50%。这笔钱可以领取终身，相当于锁定了终身年化单利2.5%的"租金收入"。

不用等，不用催，保险公司准时打到你账上。

但这还没完。从第5年开始，除了保证的2.5%派息，还会额外派发**0.8%**的周年红利（这部分是非保证的，但太保的分红实现率一直不错）。

算下来，从第5年开始，每年落袋3.3%。

10万美金本金，每年到手3300美金，折合人民币约2.4万。这个"租金"，比深圳很多房子的租金回报率都高——2024年深圳的年度租金回报率才1.6%。

更妙的是，如果你暂时不需要这笔钱，可以把保证派息和周年红利存在保险公司，保司会给你4.5%的利息。相当于"租金"不取出来，还能吃利息的利息。

看这张表，每一年领多少、账户里还剩多少，清清楚楚。第1年末就开始领钱，市场上回款最快的产品之一。

8年回本，之后纯赚

很多人买年金险最担心的是：万一中途急用钱怎么办？本金会不会亏？

鑫相伴的回本速度，是我见过同类产品里最快的。

第8年，保证回本。

怎么算的？到第8年末，你已经累计领取了2万美金（8年×2500美金），加上当年的保证现金价值8万美金，刚好等于10万美金本金。

也就是说，第8年之后，你账户里的钱已经"回血"完毕，之后每年领的3300美金，都是纯赚。

如果你一直不退保，预期IRR能达到终身5.55%。

算下来你就明白了：假设你50岁投入10万美金，活到85岁，35年间光是保证派息就领了8.75万美金，加上周年红利和账户增值，总回报相当可观。

本金多的话，甚至能靠利息一直生活下去，实现财务自由。老张后来把一套房卖了，折合50万美金投进去，每年到手1.65万美金，折合人民币12万左右。

他说："比我那套房的租金还多，关键是省心。"

为什么现在锁定利率比买房更重要

跟你们说个扎心的事。

我小姨，2020年存了笔4.0%的五年定存，今年到期。去银行转存，发现国有六大行的五年定存已经降到1.3%。

5年时间，收益暴跌67.5%。

看这张表，工农中建交邮，五年定存清一色1.30%。当前一年期存款利率1.48%，10年期国债收益率约2.5%。某大行专家还说，明年还有60-80bp的降息空间。

换句话说，明年0.?%的五年定存，可能要和我们见面了。

未来10年利率会回升吗？大概率不会。

经济转型、人口老龄化、每年1000万毕业生就业供给、债务泡沫消化……这些问题都悬而未决。低利率，大概率会成为新常态。

这时候，如果能把手里的钱投入到利率高于市场水平、并且能锁定利率的产品中，有两大好处：

• 利率越低越开心——别人收益往下掉，你的"租金"雷打不动
• 不用担心再投资风险——不用每隔几年纠结"这笔钱到期了该买啥"

鑫相伴锁定的终身2.5%保证派息+0.8%周年红利，在利率持续下行的环境里，会越来越香。

「房东」背后的大靠山：中国太保

有人可能会问：这产品听起来不错，但保险公司靠谱吗？万一几十年后公司没了怎么办？

这个问题，放在太保身上，完全不用担心。

中国太保寿险，中国三大寿险公司之一，妥妥的top3级别。连续14年入选《财富》世界500强，全国首家在上海、香港、伦敦三地上市的保司。

服务近2亿客户，每年保费收入超2000亿，品牌和运营能力经过市场长期验证。

背后是谁？上海国资委，根正苗红的国有企业。

太保香港是太保集团在香港开设的全资子公司，继承了集团的全部实力：

• 集团管理资产 3.77万亿元，较上年末增长6.5%
• 集团内含价值 5889.27亿元，较上年末增长4.7%
• 太保寿险香港穆迪评级 A3，评级展望稳定
• 偿付能力充足，达 238%（监管要求是100%，它是2倍多）
• 保单件均保费 115万港元，市场最高

用收租的比喻来说，这就相当于你买的"房子"，背后是全国最大的国有房企之一，不用担心烂尾、不用担心开发商跑路。

保单件均保费115万港元是什么概念？说明买太保香港的客户，都是高净值人群，人家用真金白银投票，比任何宣传都有说服力。

隐藏福利：高端养老社区入住权

最后说个很多人不知道的隐藏福利。

对于养老人群来说，太保香港还有一个独特的优势——可以对接内地太保家园高端养老社区。

太保家园是太保集团在全国布局的高端CCRC养老社区，目前在成都、杭州、大理、厦门、南京、上海、广州等地都有项目，硬件设施和服务水平都是行业顶尖。

只要你的总保费达到 22.5万美元，就能获得入住资格。而且香港太保直付费用，不占结汇额度——这一点对很多客户来说非常重要。

根据太保尊尚会的积分规则，不同保费对应不同版本的入住权益：

• 22.5万-29.9万美元：超级城市版，1份最高优先入住权（限80岁前入住）+1份优先入住权
• 30万-49.9万美元：精英版，1份最高优先+2份优先入住权
• 50万-149.9万美元：家庭版，1份最高优先+2份优先+1份康养优先
• 150万-399.9万美元：康养香港版，2份最高优先+4份优先+1份康养最高优先+不限量康养优先
• 400万美元以上：家族版，不限量最高优先和优先入住权，直系亲属甚至旁系亲属都能用

行权有效期：终身。

这意味着什么？你现在50岁买了鑫相伴，每年领"租金"过日子，等到70岁、80岁想住养老社区了，直接用保单对接入住。

费用从香港账户直付，不用自己换汇、不用操心额度问题。

结合内地太保家园养老社区和尊尚会的服务，退休生活还是很香的。

老张后来又追加了一笔，凑够了精英版的门槛。他说："以后老了住太保家园，每年还有保单利息进账，比指望儿子靠谱。"

我说，你这算盘打得挺响。

他笑："跟你学的。"

大贺说点心里话

鑫相伴适合谁？银行存款挪储的、临近退休的、想给子女设立基金的、想躺平提前退休的、想补充社保养老金的……场景太多了。

但不管哪种场景，核心诉求都是一样的：稳稳地拿钱，不操心。

这事儿怎么买最划算、有没有信息差，扫码加我，发送「信息差」三个字，我给你说清楚。