国寿海外傲珑盛世央企背景撑不起的中资之光3个硬伤必须说清楚

你好，我是大贺。

养老这件事，早规划10年，少焦虑20年。

最近很多人问我国寿海外的傲珑盛世，尤其是升级后新增了5年交，到底能不能打？

今天我就用养老规划师的视角，帮你算一笔账。

但在讲它"行不行"之前，我必须先泼盆冷水——这款产品有三个硬伤，你必须知道。

先泼盆冷水：傲珑盛世的三个硬伤

做了8年养老规划，帮300多个家庭测算过退休方案，我太清楚一件事：

买港险最怕的不是收益低，而是买完才发现"不适合自己"。

所以咱们先把傲珑盛世的短板摆出来，你心里有数再往下看。

硬伤一：保证收益是"地板级"

傲珑盛世5年交的保证IRR只有0.19%，我拉了市场上主流的12款产品对比，它是表内最低。

什么概念？永明星河尊享II的保证IRR是1.00%，是它的5倍多。

保证收益代表"最坏情况下你能拿到的钱"。0.19%这个数字，说实话，聊胜于无。

硬伤二：提领能力倒数第二

很多人买港险是为了养老提领——存进去，到时候每年取出来当生活费。

我测算了566提领（5年交，第6年起每年提取总保费的6%）的数据：

100年后账户余额，傲珑盛世是2638万美元，而宏利宏挚传承、安盛盛利II都能到3473万美元。

傲珑盛世在这张表里排倒数第二，只比友邦环宇盈活（2202万）好一点点。

更扎心的是：大家最爱的567提领（每年提7%），傲珑盛世根本做不到，和环宇盈活一样，提着提着账户就见底了。

硬伤三：有短板，但没长板

这是最致命的问题。

• 宏利宏挚传承虽然47年才到6.5%，但前20年收益无敌
• 永明星河尊享II保证收益高、回本快、提领强
• 富卫盈聚天下II最狠，25年就能到6.5%，市场最快

傲珑盛世呢？哪项都不拔尖，哪项都不垫底，就是个"中游选手"。

暂时看不出有爆火的潜质。

晚提领也救不回来，差距在哪？

有人可能会说：我不着急用钱，晚点提领是不是就好了？

我也想过这个问题，所以又测了5-15-12提领（第15年起每年提取总保费的12%）：

100年后账户余额，傲珑盛世是1678万美元，宏利、保诚、安盛、永明、富卫这几家都是2021万美元。

确实比566提领好一点，但和提领第一梯队的差距依然有300多万美元。

晚提领救不回来这个短板。

如果你买港险的核心目的是"养老提领"，傲珑盛世真不是最优选。

但它也不是一无是处：30年到6.5%的含金量

说完短板，咱们也得客观看看它的优势。

傲珑盛世有一个数据是真的能打：30年IRR达到6.5%。

这个速度追平了友邦环宇盈活、安盛盛利II这些大热产品，算是跻身市场第一梯队了。

对比一下：

• 宏利宏挚传承要47年才能到6.5%
• 永明星河尊享II要50年
• 富卫盈聚天下II最快，25年
• 傲珑盛世30年到6.5%，长期增值表现不差

如果你不需要频繁提领，就是想找个"存钱罐"放着稳稳增值，这个收益是够用的。

30年后的钱，今天就要想清楚——你到底是要"提领"还是"存钱"？这两个需求，产品选择完全不同。

中资背景加持：财政部控股的央企独苗

说到傲珑盛世，绕不开它的"出身"。

中国人寿（海外）是中国人寿境外唯一的全资子公司。

它的大股东是谁？中华人民共和国财政部，持股90%，另外10%是全国社会保障基金理事会持有。

这是什么概念？副部级金融央企，国家队中的国家队。

在香港中资保司里，这个背景是独一档的。

很多客户买港险，不只是看收益，更看"谁兜底"。尤其是经历过这几年的市场波动，大家对"安全感"的需求越来越强。

财政部控股、社保基金参股——这个背书，对于追求稳定的客户来说，是实打实的加分项。

当然，背景归背景，产品归产品。

央企背景不能让一款产品"逆天改命"，但对于本身就想买中资品牌的客户来说，这是一个重要的决策因素。

升级后的新选择：5年交+人民币保单

傲珑盛世这次升级，有两个实打实的变化。

第一，新增5年交。

原来只有2年交，客户资金压力大，受众有限。5年交是港险市场的"兵家必争之地"，压力小、优惠大，是最热门的缴费期。

国寿海外这次补上这块短板，战略意义很明确：不能把市场拱手让人。

第二，新增人民币保单。

原来只有美元和港元，现在多了人民币选项。

对于不想承担汇率波动风险、或者未来养老金主要在内地花的客户来说，人民币保单是个不错的选择。

此外，产品还新增了保费假期功能，应对突发财政需要。

但要注意：升级归升级，核心收益结构没变。

5年交的傲珑盛世，依然是那个"提领一般、长期增值还行"的定位。升级解决的是"能不能买"的问题，不是"值不值得买"的问题。

适合谁买？中资情结+长期存钱罐需求

到这里，基本可以给傲珑盛世"定性"了。

它的定位，和友邦环宇盈活很像：

提领能力一般，不适合频繁取钱；但放着不动、稳稳增值，30年到6.5%的收益是够用的。

"存钱罐"不是贬义词。尤其是做养老规划，你需要的可能不是"灵活提领"，而是"强制储蓄+长期复利"。

说到这里，不得不提一个大背景。

2025年延迟退休正式实施——男职工退休年龄从60岁延到63岁，女职工也相应延后。

这意味着什么？养老金领取延后，但你的养老支出不会延后。

安联的《2025年全球养老金报告》显示，全球养老金储蓄缺口约51万亿美元，未来40年每年需要增加1万亿美元的退休储蓄。

养老金涨幅呢？2025年的调整比例是2%。

仅靠社保，真的很难维持退休后的生活质量。第三支柱的商业养老储蓄，是刚需。

回到傲珑盛世，它适合哪些人？

第一种：有"中资情结"的客户。

不是所有人都信任外资保司，有些客户就是觉得"自己人"靠谱。傲珑盛世30年到6.5%，在香港中资保司里算top1了。如果你非中资不买，它是目前的最优选。

第二种：纯粹想做"存钱罐"的客户。

不需要提领，就是想找个地方把钱放进去，30年后翻6倍多。这种需求，傲珑盛世能满足。

但说实话，这两类客户的重叠部分并不大。

因为如果你只是想做存钱罐、不在乎品牌，友邦环宇盈活的收益更高、品牌更大，为什么不选它？

傲珑盛世的真实受众，可能就是那一小部分"既想做长期储蓄、又偏好中资品牌"的客户。这个市场有多大？我持保留态度。

最后说一句题外话。

我一直在期待国寿海外能推出一款类似傲珑创富的美式分红产品。

傲珑创富是年派息5%落袋为安，那个产品才是真正有差异化竞争力的。

现在的英式分红赛道太卷了，友邦、安盛、宏利、富卫、永明……打得头破血流。

反而美式分红赛道，没有一款真正的"领军产品"。

世上最难过的事，不是没有需求，而是需求量爆炸，却没有匹配的好产品。希望国寿海外能听到这个声音。

大贺说点心里话

傲珑盛世的测评就到这里了。

如果你还在纠结"到底选哪款港险"，或者想知道怎么买最划算，下面这张图可能对你有用。