永明万年青星河尊享II淘汰友邦保诚宏利安盛后这款港险凭什么成为养老金唯一幸存者

你好，我是大贺。

2025年5月20日，六大行第七次下调存款利率——1年期定存跌到0.95%，5年期才1.30%。

我当年在银行的时候，客户存个三五年定期，利率怎么也有3%以上。现在呢？10万存5年，一年利息才1300块，还不够请朋友吃顿饭。

这让我想起最近被问得最多的一个问题：养老的钱，到底放哪儿才能跑赢通胀？

咱们掰开了揉碎了说，今天我就用排除法，把友邦、保诚、宏利、安盛这些"大牌"逐个过一遍，看看它们到底适不适合做养老金。

养老金选择的困境：大公司≠最优解

挑选养老金，是一个决策成本很高的事情。

毕竟这笔钱要陪我们几十年，谁都想交给一个靠谱的大公司。友邦、安盛、宏利、保诚、永明——这些名字听着就让人踏实，都是国际大品牌，历史悠久，资产规模动辄几百上千亿美元。

但这个真相很少有人告诉你：大公司的产品，不一定是最适合养老的产品。

养老金的核心需求是什么？不是账面数字好看，而是能稳定地领钱，领得多，领得久，领得安心。

接下来，我就带你看看这些大公司的产品，在"领钱"这件事上，表现到底怎么样。

友邦：投资稳健，但提领表现平平

友邦是很多人心中的"港险一哥"，投资风格确实稳健，品牌溢价也高。

但别被忽悠了——稳健不等于适合养老。

我们来看一个关键指标：复归红利占比。

香港储蓄险的分红分两种：复归红利和终期红利。复归红利每年发给你，发了就不能收回，类似于房租；终期红利只有退保时才发，中途还可能被保险公司回撤，类似于房价。

做养老金，当然是"房租"越多越安心。

看这张图，友邦环球盈活的复归红利占比只有8%，盈御多元货币3更惨，只有3.71%。

这意味着什么？你账户里的钱，绝大部分是"终期红利"，是保险公司承诺给你、但随时可能调整的部分。

如果你只是想存一笔钱放着不动，友邦没问题。但如果你想每年稳定地领养老金，它的产品结构就不太友好了——领出来的钱，大部分是"不确定"的钱。

钱是自己的，得精打细算。养老金这种要陪我们几十年的东西，我宁愿选一个"确定性"更高的产品。

友邦，淘汰。

保诚：收益不错，但分红实现率不稳定

保诚的信守明天，升级之后收益和提领表现都不错，在市场上口碑也挺好。

但我要泼一盆冷水：分红实现率不稳定。

什么是分红实现率？简单说，就是保险公司当初承诺给你的分红，实际兑现了多少。100%就是完全兑现，低于100%就是打了折扣。

保诚这几年的分红实现率，波动比较大。有的年份能达标，有的年份就差点意思。

再看复归红利占比，保诚信守明天是13.25%——比友邦好一些，但也不算高。

我们做养老规划，图的就是安心。每年看着分红实现率报告心惊肉跳，担心今年又打折了，这种体验真的很糟糕。

养老金是用来让我们睡得安稳的，不是用来让我们提心吊胆的。

保诚，淘汰。

宏利：前期优势明显，但长期价值不足

宏利的宏挚传承，前几年在市场上很火，回本速度快，短期收益好看。

但这个真相很少有人告诉你：宏利的优势集中在前20年，长期表现就拉胯了。

我们来看一组数据：567提取模式（5年交，每年提取总保费的7%）。

到第100年的时候，永明账户里还剩1647.8万美元，而宏利只剩496.4万美元——差了3倍多。

更离谱的是，宏利宏华传承的复归红利占比是0%。对，你没看错，0%。

这意味着什么？你账户里所有的分红，都是"终期红利"，都是保险公司可以随时调整的部分。这种产品结构，用来做短期储蓄没问题，但用来做养老金？风险太大了。

我们购买养老金，是为了拥有一份稳定的终身现金流。关注的是保单的长期价值，不是前几年的短期收益。

宏利，淘汰。

安盛：保证回本期过长，直接出局

安盛就不用多说了，直接看数据。

安盛挚汇的保证回本时间是25年。

什么概念？你今年40岁买，要到65岁才能保证回本。如果中途有什么变故需要用钱，退保可能还要亏本。

对比一下：永明是13年，友邦、保诚、宏利都是18年。安盛这25年，实在是太长了。

养老金讲究的是确定性和灵活性，安盛这个保证回本期，直接把灵活性堵死了。

安盛，淘汰。

永明：唯一兼顾品牌与性能的选择

淘汰了友邦、保诚、宏利、安盛，大公司里就剩永明万年青星河尊享II了。

那它到底好在哪里？咱们用数据说话。

第一，保证回本期最短。

永明只要13年，比友邦、保诚、宏利的18年快了5年，比安盛的25年快了12年。

这意味着什么？你的钱更早进入"安全区"，中途需要用钱的时候，不用担心退保亏本。

第二，复归红利占比最高。

永明万年青星河尊享II的复归红利占比是22.76%，远高于友邦的8%、保诚的13.25%、宏利的0%。

复归红利是"确定的钱"，占比越高，你的养老金就越稳定。

第三，提领后账户余额最多。

这是最关键的指标。

566提取模式（5年交，年交6万美元，第6年起每年提取总保费6%）：到第100年，永明账户里还剩3473万美元，是所有产品里最高的。

这意味着什么？

• 你年纪大了生病住院，有更多的钱可以支配
• 你活得越久，账户里余额越多，可以留给孩子
• 最关键的是，钱越多，越有兜底的底气——哪怕遇上金融危机，哪怕保险公司某一年投资失败了，你的养老金也不会断

再看这张图，5/15/12提领模式下，永明保单剩余金额的保证部分占比是23%，其他产品只有18%。

保证部分占比高，意味着你中途退保能拿到的"确定的钱"更多。 这是评估产品稳定性的重要指标。

如果你更在乎大公司大品牌，永明万年青星河尊享II会是综合优选——公司背景强大的同时，产品结构也做得很友好。

提领灵活性：永明的终极杀手锏

前面说的都是566提取模式，但养老金的需求是多样的。有人想早点领，有人想晚点领，有人想多领，有人想少领。

永明万年青星河尊享II的厉害之处在于：无论你怎么领，它的表现都是最好的。

255提取模式：2年交，第5年起每年提取5%

这是一种"快进快出"的玩法，适合想早点开始领钱的人。

到第100年，永明账户里还剩2025.9万美元，依然是最高的。

有些产品前期表现好，但长期就不行了。永明不一样，无论你什么时候开始领，它都能保持领先。

5108提取模式：第10年起每年提取8%

这是一种"晚领多领"的玩法，适合想让钱多滚几年再开始领的人。

到第100年，永明账户里还剩3082.3万美元。

567提取模式：每年提取7%（极致提取）

这是一种比较激进的玩法，每年领的钱更多。

但到第100年，永明还剩1647.8万美元，而宏利只剩496.4万美元——差了3倍多。

即使你领得更多，永明的账户余额也能保持健康。

再看5/15/12模式（第15年起每年提取12%），这是一种更极致的提取方式。

永明的剩余预期现价依然保持领先，而且保证部分占比也是最高的。

咱们掰开了揉碎了说：

• 想早领？永明行。
• 想晚领？永明行。
• 想多领？永明行。
• 想少领？永明更行。

只要你想领钱，永明就是最强势的。

这种灵活性对养老来说太重要了。谁也不知道自己60岁、70岁、80岁的时候需要多少钱，有一个能随时调整、怎么领都不吃亏的产品，才是真正的养老神器。

总结：排除法之后，唯一幸存者

• 友邦：投资稳健，但复归红利占比太低，提领表现平平——淘汰
• 保诚：收益不错，但分红实现率不稳定，让人不安心——淘汰
• 宏利：前期优势明显，但长期价值不足，复归红利占比0%——淘汰
• 安盛：保证回本期25年，太长了——淘汰
• 永明万年青星河尊享II：保证回本期最短（13年），复归红利占比最高（22.76%），提领后账户余额最多，怎么领都行——唯一幸存者

用储蓄险规划养老，表现最好的产品就是永明万年青星河尊享II。

公司靠谱，产品结构安全，领钱灵活，这才是养老金该有的样子。

大贺说点心里话

看完这篇文章，你应该明白了：选养老金，不是看谁名气大，而是看谁真正能让你安心领钱。

但怎么买、从哪个渠道买，这里面的门道更多。同样的产品，不同渠道的成本可能差出一大截。