国寿傲珑盛世5年交：为什么我研究完数据后，直接说"不买"

你好，我是大贺。

最近有客户问我：傲珑盛世5年交刚出，你会买吗？

我没绕弯子，直接回了两个字：不会。

这篇文章，我就把原因掰开了讲。不是说傲珑盛世垃圾，而是——同样的钱，能买到更好的。

一个直接的回答：不会买

说实话，客户费劲跑一趟香港买保险，图什么？

绝大多数人图的就是高收益。内地利率一降再降，2025年5月六大行3年期定存才1.25%，5年期也就1.3%。港险动辄6%以上的预期IRR，确实香。

但问题来了：傲珑盛世真的能满足这个期待吗？

别急，往下看。

第一层真相：保证收益0.19%

我直接给你划重点——傲珑盛世的保证IRR，只有0.19%。

你没看错，零点一九。

这是什么概念？我拉了一张全市场5年交产品的对比表：

永明星河尊享II和传承II，保证IRR是1.00%，市场第一。

傲珑盛世呢？倒数。

保证回本时间18年，这个没毛病，行业中游水平。预期回本7年，也还行。但保证收益这块，我实在不能接受。

你想啊，保证收益是什么？是保司白纸黑字承诺给你的，不管市场怎么波动，这部分钱铁板钉钉。**0.19%**意味着什么？你交30万美元保费，保证拿回来的增值部分，几乎可以忽略不计。

数据不会骗人。

但它也有优点——真的吗？

说完缺点，公平起见，我也说说傲珑盛世的优点。

30年到达6.5% IRR，这个速度确实不慢。10年IRR 3.30%，20年IRR 5.64%，30年IRR 6.50%——收益增值速度已经追平友邦环宇盈活、安盛盛利II了。

回本速度也没毛病，预期7年回本，行业主流水平。

听起来还不错对吧？但问题是：有优点的产品太多了。

保诚信守明天28年就到6.5%，比傲珑盛世还快2年。

宏利宏挚传承前20年收益无敌，10年IRR 4.29%，20年IRR 6.00%，傲珑盛世这两个节点分别是3.30%和5.64%，差了一截。

这个数据就很说明问题了——傲珑盛世有缺陷，但无明显长板。同样是30年到6.5%的产品，环宇盈活、盛利II在各个阶段的收益都压着它。

你说它差吗？不算差。但你说它有什么理由让我非买不可？没有。

第二层真相：提领也救不了它

有人可能会说：大贺，你只看账面收益，不看提领啊？储蓄险最后不都是要取钱用的吗？

好，咱们拉个表格看看。

先看566提领（5年交，年交6万美元，第6年起每年提取总保费6%）：

傲珑盛世100年账户余额约2638万美元，比环宇盈活高一点点。

但在表里是倒数第二。宏利、安盛、富卫呢？都是3473万美元左右，差了800多万。

更狠的是567提领（每年提7%），傲珑盛世直接断单——账户撑不住，钱取着取着就没了。

再看稍晚提领的5-15-12（第15年起每年提取总保费12%）：

傲珑盛世100年账户余额约1678万美元，宏利、保诚、安盛、富卫都是2022万美元左右。

差距缩小了一点。但和提领第一梯队依旧有不小的距离。

别寄希望于提领能翻盘，傲珑盛世在这块依旧不咋地。

最后的反转：有一种人可能会买

说了这么多缺点，傲珑盛世真的一无是处吗？

不是。有一种人，我觉得买它是合理的——就是冲着国寿品牌去的。

国寿（海外）的背景确实顶：

中国人寿境外唯一的全资子公司，大股东是中华人民共和国财政部，持股90%；全国社保基金理事会持股10%。这是正儿八经的副部级金融央企，下设香港、澳门分公司，还控股新加坡、印尼子公司和信托公司。

如果你只考虑中资保司，傲珑盛世确实是最能打的。光是**30年到6.5%**这一点，就领先太平（香港）、太保（香港）的旗舰产品不少。

冲着国寿品牌，是我唯一能想到会购买傲珑盛世的理由。

回到最初的问题

所以，为什么我不会买傲珑盛世？

逻辑很简单：保证收益只有0.19%，预期收益和提领表现都是中游偏下，没有任何一个维度能打到市场前列。

同样的保费，永明星河传承II保证回本只要10年，是市场最短；安盛盛利II虽然保证回本要25年，但综合预期收益和提领都是顶级。

傲珑盛世呢？哪个维度都不拔尖。

2025年7月港险新规落地后，分红演示利率会被压到6%-6.5%，各家产品的预期收益会越来越趋同。到那时候，比的就是保证收益和分红实现率——傲珑盛世**0.19%**的保证IRR，劣势只会更明显。

当然，这只是我一家之言，兼听则明。

大贺说点心里话

产品选对只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更大。同一款产品，渠道不同，到手成本可能差出好几万。