宏利宏挚传承：先说3个硬伤，再告诉你为什么我依然推荐它

你好，我是大贺。

今天聊一款我观察了很久的产品——宏利「宏挚传承」。

咱们摊开来讲，我的风格一直是先说缺点再说优点。

毕竟数据不会骗人，适合你的才是好的，不适合的，吹上天也没用。

先说说这款产品的「瑕疵」

不吹不黑，宏挚传承确实有几个让我犹豫的地方。

第一，分红结构单一。

宏挚传承是一款英式分红产品，分红结构相对单一，只有终期分红。

没有复归红利，意味着你提领的时候，只能动终期红利这一块。

第二，终期红利提取磨损率较高。

这是英式分红产品的通病。因为没有复归红利做缓冲，你每次提领，终期红利的「折损」会比较明显。

所以后期提领表现较弱，这是不争的事实。

第三，前期收益不算突出。

保单前10年的收益情况也不太出色。如果你拿它和市面上一些主打「高收益」的产品比，前10年的数字确实没那么好看。

另外，如果选择三年缴费，宏利宏挚传承要比中银人寿薪火相传晚回本一年。

说到这儿，你可能会问：既然有这么多问题，为什么还要聊这款产品？

别急，往下看。

但它有一个其他产品给不了的优势

说完缺点，咱们聊聊它的核心卖点——回本速度。

这一点，宏挚传承在整个香港市场里，几乎找不到对手。

以总保费10万美金、0岁男孩、趸缴为例：预期第3年回本，17年保证回本。

第3年保单的现金价值就能覆盖你交的总保费了，这个速度放在目前整个香港市场里都是数一数二的。

意味着什么？意味着你只需短短3年，心里就能踏实一大半。

再看五年缴的情况，以总保费25万美金、0岁男孩、年缴5万美金为例：预期第6年回本，保证回本年限18年。

几乎可以说是目前市场上回本最快的产品。

之前我推荐过的友邦环宇盈活，在第7年才能回本。宏挚传承比它还快一年。

为什么回本快这么重要？

说白了，就是降低你的心理压力，增加资金的灵活性。

万一你未来几年突然有个好机会要投资，或者家里有急用需要动用资金，这份保单不会成为你的负担。因为它已经「保本」了，甚至可能还有点盈余可以动。

这种安心感，是很多产品给不了的。

回本快的底层原因：保证部分给得足

你可能会好奇，宏利凭什么能做到回本这么快？

答案很简单：保单里保证现金价值部分给得比较实在，不是光画大饼。

宏挚传承的收益结构可以简单理解为：保证部分 + 终期红利。

很多产品为了让演示收益好看，会把大量收益放在「非保证」部分。数字是漂亮了，但那只是「预期」，能不能拿到还得看保司的投资表现。

而宏挚传承的思路不一样，它在保证部分给得足够多，让你早早就能看到「确定性」。

这让我想到最近的市场环境。

**2025年5月，六大国有银行又一次下调存款利率，1年期定存降到了0.95%，3年期只有1.25%。**银行存款的收益已经低到让人心寒。

与此同时，**2024年全年信托违约产品148款，涉及金额653.95亿元。**理财产品频繁暴雷，让很多人开始重新思考「确定性」的价值。

在这个背景下，宏挚传承「保证现金价值给得足」这个特点，就显得格外珍贵了。

回本快能降低你的心理压力，增加资金的灵活性。这不是虚的，是实实在在能让你睡得着觉的东西。

10年IRR4.29%，前20年没有对手

光说回本快还不够，咱们看看中期收益表现。

以总保费25万美金、0岁男孩、五年缴费、年缴5万美金为例：

• 保单第10年，预期总收益35万美金，复利IRR 4.29%
• 保单第15年，预期总收益52.6万美金，是本金的两倍多
• 保单第21年，预期总收益75.9万美金，达到本金的三倍多
• 保单第26年，预期总收益101.6万美金，相当于本金的四倍多

保单第10年复利IRR4.29%，这是目前香港保险产品里最高水平。

数据不会骗人。保单的前20年，宏利宏挚传承可以说是没有对手。

当然，保单20-40年左右，友邦的环宇盈活会逐渐追上来。

但如果你的核心需求是「前20年」，那宏挚传承的优势是碾压级的。

这也回应了我开头说的「前期收益不突出」——那是跟市场上一些虚高的演示数字比。如果看实际的回本速度和中期IRR，宏挚传承反而是最能打的。

提领表现：前18年账户余额优势明显

保单里的钱涨得再好，最后怎么拿出来用，才是跟我们的生活最相关的。

前面我说了，宏挚传承因为没有复归红利，终期红利提取磨损率较高，后期提领表现较弱。

但换个角度看，如果你的提领需求集中在前18年，它反而是最优选。

566提领演示（5年缴，第6年开始每年提领**6%**的总保费，即15000美金）：

• 保单第10年，提领后账户余额还剩26.2万美金
• 保单第15年，账户余额还剩30.8万美金

保单的前18年，宏利宏挚传承提取后的账户余额优势非常明显。

567提领演示（5年缴，第6年开始每年提领**7%**的总保费，即17500美金）：

在保单的前19年，宏利的宏挚传承账户余额依旧非常高。

如果你就图个安心，想早点有一笔稳定的现金流补充生活，比如给孩子准备大学学费，或者给自己规划一份额外的养老钱，这个模式就很省心。

相当于提前锁定了一个「终身现金流」。

无忧选方案：解决后期提领磨损问题

说到这儿，你可能会问：那如果我想长期持有，后期提领怎么办？

宏利显然也考虑到了这个问题，所以推出了一个市场首创的方案——无忧选。

先解释一下背景。

正常情况下，提领时保司会优先提取复归红利，然后是保证价值和终期红利等比例减少。但宏挚传承没有复归红利，所以每次提领都会直接「啃」终期红利，磨损率较高。

无忧选方案的思路很巧妙：仅提取保单的终期红利，不动保证现金价值。

这意味着什么？

• 保单的现金价值仍在稳步提升
• 保证回本时间不受影响
• 你拿到手的钱，来自「增值」部分，而不是「本金」部分

具体操作也很灵活。保险公司按预定固定数额定期支付现金，派息方式可选择按月或按年派发。你可以根据自己的需求，灵活控制派息与否。

无忧选方案方便又实用，相当于给后期提领上了一道「保险」。

宏利还在567提领的基础上，开创了 56789提领模式：

• 保单第13年一次性拿回全部本金，之后每年提取总保费的5%
• 第14年拿回全部本金，每年可提取总保费的6%
• 第15、16、17年领回，每年可依次提领7%、8%、9%

如果你对早期收益没那么迫切，更希望保单先稳稳地增值，等它完全回本了再开始享受收益，降低不确定性，这个模式就挺契合。

这种提领模式挺适合用来做超长期规划，比如家族财富传承。

这些灵活的提取方式，可以充分满足不同人群对现金流的需求。

能把「后期提领弱」这个短板想办法补上，宏利在产品设计上确实花了心思。

总结：不拼长期，专注解决你20年内的问题

最后，咱们把这款产品的定位捋清楚。

在6.5%封顶成为常态的今天，单纯比几十年后那个演示数字谁高零点几，意义没那么大了。

更重要的是看产品怎么解决你现实中的问题。

宏利宏挚传承没有去拼四五十年后的高收益，而是很扎实地满足了我们大多数人二十多年左右的用钱需求。

持有20年、30年甚至更久，不同缴费期的选择最终收益差距都会慢慢缩小。

既然长期收益大家都差不多，那谁能让你早点安心、用起来顺手，谁就更值得选。

如果用一句话来形容宏利宏挚传承，那就是：又快又稳又灵活。

能让你早点安心，用起来顺手，还能应对未来的一些不确定性。

说到底，买保险储蓄，图的不就是这份需要时它能在的稳妥和便捷嘛？

宏挚传承在这点上，确实做得挺用心的。

大贺说点心里话

产品分析到这里就差不多了，但怎么买、怎么省钱，这里面还有不少门道。

同样一款产品，渠道不同，到手成本可能差出一大截。这个信息差，知道的人不多，但确实能帮你省下真金白银。