银行利率跌破1%，1737亿资金涌入香港保险：六大保司深度测评，谁最值得托付？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年5月，六大银行第七次下调存款利率——1年期定存0.95%，10万块存5年，利息从7750元直接缩水到6500元，少了1250块。

更扎心的是，连以前靠"高息揽储"的中小银行都扛不住了，部分银行3年期利率降到1.20%，比国有大行还低。

2%利率的定存？已经成稀缺品了。

钱放银行，越存越少。这不是危言耸听，是正在发生的事实。

那钱放哪里才不亏？

我见过太多人踩坑了——要么追高收益被割韭菜，要么放着不动被通胀吃掉。

今天咱们不聊虚的，直接看数据：2025上半年，全港个人新单保费1737亿港元，同比暴涨50.5%。这么多聪明钱涌入香港保险，背后的逻辑是什么？哪家保司真正靠谱？

先别急着买，咱们算笔账。

你是哪类投资者？先想清楚再选保司

在聊具体保司之前，我想先问你一个问题：你买保险，到底图什么？

这个问题看起来简单，但我接触过上千个客户，发现很多人根本没想清楚。有人冲着"高收益"去的，结果发现自己根本扛不住波动；有人只认大品牌，却忽略了产品本身适不适合自己。

钱放对地方，比放多少更重要。

根据我这些年的经验，港险投资者大致可以分成这么几类：

第一类：稳字当头型

最在意"稳"——分红能不能兑现？保司会不会倒？品牌够不够硬？不追求最高收益，但绝不能接受本金有风险。

如果你是这类人，**安盛「盛利2」、友邦「环宇盈活」、「盈御3」**会比较适合你。

第二类：收益进取型

有一定风险承受能力，愿意用时间换更高回报。核心诉求是：在可控风险下，尽量把收益拉满。

**保诚「信守明天」**就是为这类人设计的。

第三类：中资信赖型

对中资机构更放心，觉得"自己人"靠谱。这没什么好说的，**国寿「傲珑盛世」**稳稳当当，分红兑现率一直很稳。

第四类：短期规划型

资金规划周期在20年以内，比如给孩子存教育金、给自己存一笔退休启动资金。

**宏利「宏挚传承」**前期收益表现很能打。

第五类：长期传承型

20年以上的长线规划，比如家族财富传承、跨代资产配置。

**友邦「环宇盈活」、「盈御多元货币3」**的长期复利优势就体现出来了。

想清楚自己是哪类人，后面的选择就简单多了。

1737亿保费背后：市场已经帮你筛选了

很多人选保司，喜欢问"哪家最好"。

说实话，这个问题没有标准答案。但有一个数据不会骗人——市场用真金白银投票的结果。

2025年上半年，香港保险业监管局公布了最新数据：全港个人新单总保费高达1737亿港元，同比暴涨50.5%。这个数字不仅刷新历史纪录，更印证了香港作为全球保险中心的地位。

更值得关注的是市场集中度：个人新单业务排名前15的保险公司，市场占比高达97.1%。

换句话说，剩下那么多保司加起来，只分到不到3%的蛋糕。头部效应太明显了。

而在非银渠道（也就是咱们普通人能接触到的经纪渠道），排名前15的保司市场份额占比55.3%。大多数人最后还是会选择那些知名度高、实力强的保司。

这说明什么？市场已经帮你做了一轮筛选。

那些能在激烈竞争中杀出来的保司，至少在产品力、品牌力、服务能力上经受住了考验。我们要做的，就是在这些头部玩家里，找到最适合自己的那一个。

非银渠道TOP榜：六大保司脱颖而出

银行渠道的保险，咱们普通人买不了——那是银行客户专属的。我们能接触到的，主要是非银渠道，也就是通过持牌经纪、代理人购买。

那在非银渠道里，谁是真正的王者？

先看总保费排名（反映整体业务规模）：

• 友邦：184亿（10.6%）
• 富卫：172亿（9.9%）
• 宏利：156亿（9.0%）
• 保诚：107亿（6.2%）
• 中国人寿海外：85亿（4.9%）

友邦以184亿港元稳坐头把交椅，市场份额超过10%。

但最让人惊讶的是富卫——业绩同比增长129.3%，直接翻倍还多，冲到了第二名。这匹黑马的势头，不可小觑。

再看标准保费排名（更能体现核心业务能力）：

• 友邦：111亿（11.2%）
• 保诚：82亿（8.3%）
• 中国人寿海外：78亿（7.9%）
• 宏利：77亿（7.8%）
• 安盛：53亿（5.4%）

友邦双料冠军——在总保费与标准保费排名中均位列第一，实力碾压。这说明友邦不仅规模大，产品吸引力也强，客户愿意长期持有。

保诚、中国人寿海外紧随其后，传统巨头的长期竞争力依旧稳固。

还有两个数据值得注意：宏利保险标准保费同比增长112.2%，安盛保险标准保费同比增长111.6%。这两家的增速都超过100%，说明产品力得到了市场认可。

综合两大榜单，筛选出6家经过市场验证的顶尖保司：友邦、宏利、保诚、富卫、中国人寿海外、安盛。

接下来，咱们一个个拆解。

追求稳定？友邦、安盛是首选

如果你最在意的是"稳"，那友邦和安盛应该排在候选名单前列。

友邦：94年历史，双料冠军

友邦保险1919年成立，1931年就在香港开展业务，到现在已经94年了。

它是香港拥有最多保单的保险公司，业务覆盖18个市场，是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团。稳稳当当才是硬道理——这句话用在友邦身上特别合适。

看几个硬指标：

• 偿付能力比率长期超300%（监管要求是150%）
• 分红实现率稳定在**95%-105%**之间
• 三大评级：标普AA-、惠誉AA、穆迪Aa2

友邦的王牌产品**「环宇盈活」，30年IRR能到6.5%**，分红稳定。

对于追求长期稳健增值的朋友，这款产品几乎挑不出毛病。

安盛：比友邦还老100年的全球巨头

安盛1816年成立于法国诺曼底，1995年进入香港市场，是全球最大的保险集团。

评级同样硬核：标普AA-、惠誉AA-、穆迪Aa3。

安盛的王牌产品**「盛利2」，30年IRR同样能到6.5%**。

而且首创557提取模式——前5年每年提取保费的5%，第6年起每年提取7%，现金流非常灵活。对于需要稳定现金流的朋友，这个设计很实用。

总结：追求稳定+品牌，友邦「环宇盈活」和安盛「盛利2」都是第一梯队的选择。

追求高收益？保诚值得关注

如果你有一定风险承受能力，愿意用时间换更高回报，保诚值得重点关注。

英国保诚成立于1848年，全球200强，在香港、伦敦、纽约和新加坡四地上市。

这是极少数能在四大金融中心同时上市的保险公司。1964年进入香港，是恒生综合指数成分股，资本雄厚、布局广泛。

保诚的几项关键数据：

• 资产规模：1819亿美元
• 2024年保费收入：180亿港元
• 偿付率：249%
• 评级：标普A、惠誉A+、穆迪A2

保诚的王牌产品**「信守明天」，核心卖点是收益加速——28年就能达到6.5%**的IRR，比同类产品快不少。

不过，高收益意味着更高的权益类资产配置，波动也会相应大一些。

如果你的投资周期足够长、心态足够稳，保诚「信守明天」确实是冲击高收益的好选择。

信赖中资？国寿海外稳如磐石

有些朋友就是对中资机构更放心，这很正常。在香港保险市场，中资龙头就是中国人寿海外。

国寿海外背后是中国人寿集团，1984年开始在香港开展业务，是中国最大国有金融保险集团的全资子公司。稳坐香港中资保险的头把交椅，还是中资机构的投资大咖。

评级方面，标普A、穆迪A1，在中资保司里是最高水平。

国寿海外的资产规模611亿美元，2024年保费收入119亿港元，偿付率208%。

规模不是最大的，但胜在稳——分红兑现率一直很稳定，给客户很强的信任感。

王牌产品**「傲珑盛世」**，255提领表现优秀——第2年起每年提取保费的5%，提取5年。对于需要早期现金流、又信赖中资背景的朋友，这款产品很对味。

作为中资龙头，分红稳健、实力雄厚。如果你就是想买一份"自己人"的保险，国寿海外是不二之选。

一张表看懂：7款旗舰产品如何选

说了这么多，咱们来一张汇总表，把六大保司的7款旗舰产品放在一起对比：

几个关键信息划重点：

友邦「盈御3」：支持多元货币转换，适合有跨境资产配置需求的朋友。长线收益韧性强，货币灵活度是加分项。

宏利「宏挚传承」：前20年收益领先，如果你的规划周期在20年以内，这款产品的性价比很高。

富卫「盈聚天下」：短期回本，强提领，适合年轻客群或者有中短期收益需求的朋友。

其他产品前面都详细讲过了，这里不再重复。

没有"最好"的产品，只有"最适合"的产品。想清楚自己的需求，再对号入座。

写在最后：选对保司，才是资产配置第一步

1737亿保费数据证明，香港保险仍是全球资产配置的优选。

在内地银行利率跌破**1%的大背景下，港险6%+**的长期IRR，确实是一个值得认真考虑的选项。

香港保险市场的"强者恒强"格局，为我们提供了清晰的选择指南。友邦双料夺冠、保诚收益领跑、国寿稳如磐石……六大保司各有千秋，关键是找到最适合自己的那一个。

选对保司，只是资产配置的第一步。怎么买、找谁买、有没有更省钱的渠道——这些问题同样重要。

大贺说点心里话

很多人问我：大贺，保司我选好了，产品我也看懂了，接下来怎么办？

其实，买港险这件事，"怎么买"比"买什么"更重要。同样的产品，不同渠道价格可能差出好几万。这里面的信息差，我见过太多人吃亏了。