安盛盛利2：永明万年青当了5年的"提领王"，被这款产品一脚踢下神坛

你好，我是大贺，北大硕士，做港险测评9年了。

今天这篇文章，我要做一件"得罪人"的事——把港险圈公认的"提领天花板"永明万年青，和新晋选手安盛盛利2放在一起，一项一项硬刚。

数据摆出来，好不好一目了然。

提领王易主：永明万年青被超越了

港险圈有个"提领王"的说法，说的是永明万年青。

这款产品凭借稳定的提领能力，在市场上称霸了好几年。很多人买港险做现金流规划，第一反应就是它。

但2024年底，安盛盛利2横空出世，直接把这个格局打破了。

它做到了什么？

5年缴费，从保单第5年开始，每年可以提取本金的7%，一直提领下去，永不断单。

这个"557"提领模式，是全港唯一。

我把市场上所有主流产品都拉出来对比过——没有第二款产品能做到这个水平。

永明万年青最多做到566（第6年开始提6%），而且提到后期会断单。

盛利2直接把门槛拉高了一个档次，还能一直提下去。

咱不玩虚的，直接上对比。

2025年上半年，全港长期业务新造保单保费1737亿港元，同比暴涨50%。

内地访客前三季度投保金额突破580亿港元。

市场这么火爆，大家都在比较、都在选择。

但很多人只听销售吹，不看实际数据。

今天我就把盛利2的收益、提领、分红、功能、瑕疵全拆开，让你看个明白。

静态收益PK：谁是真正的长跑冠军？

先看不提取情况下的纯收益表现。

5年缴费，盛利2前10年、20年、30年的预期IRR分别是3.52%、5.82%、6.5%。

以0岁男孩、10万美元5年缴为例：

• 第10年现金价值：660,340美元
• 第20年现金价值：1,387,972美元
• 第30年现金价值：2,925,600美元

这个水平怎么样？我拉了一张全市场主流产品的对比表：

你会发现一个有意思的现象：

前10年、20年收益最高的是宏挚传承，但20年之后增长乏力，被反超了。

友邦、保诚的产品，30年能触顶6.5%，但前10年收益又打不过盛利2。

打个比方，这就像跑800米：

• 宏挚传承第一圈冲得最猛，但第二圈没劲了，被反超
• 友邦环宇盈活、保诚信守明天，第一圈不急不慢，但第二圈最先冲线
• 盛利2呢？第一圈紧跟前两名，第二圈也和友邦保诚一起冲过终点

论静态收益，盛利2的综合成绩是最好的。

每个阶段都不是最高，但一直数一数二，是综合各阶段收益最均衡的产品。

提领PK：566、567、557三档实测

静态收益只是一方面。

对于需要现金流的人来说，提领后的表现才是关键。

为什么有的产品提着提着就断单了？关键在于保单结构。

盛利2的保额增值红利（类似复归红利）在总现金价值中的占比非常高。

复归越多，保单结构越稳，越适合提领。

我分三档来测试：

第一档：566提取

5年缴费，第6年开始每年提取本金6%。

这是要求最低的档位，大多数产品都能做到。

但盛利2的表现是：提取后20年复利达到6.41%，第26年就能触顶6.5%。

提完之后，剩余收益几乎领先市场所有产品。

第二档：567提取

5年缴费，第6年开始每年提取本金7%。

到这个档位，很多产品就已经不支持了，提着提着就会断单。

而盛利2依然稳如泰山。

第三档：557提取

5年缴费，第5年开始每年提取本金7%。

这是最严苛的测试。

盛利2提取完之后，23年复利就能达到6.5%，越战越勇。

市场上其它所有产品，没有一个能做到557提领。它是全港唯一，实力超级恐怖。

这样的结构设计，提取是对它最大的尊重。

557实战：盛利2 vs 星河尊享2

光说数据可能不够直观，我拿一个具体案例来对比。

30岁女性，6万美元5年缴，从第5年开始每年提取总保费的7%（也就是每年提2.1万美元）。

第10年数据对比：

• 盛利2现金价值：267,803美元，IRR 3.85%
• 星河尊享2现金价值：240,527美元，IRR 2.85%

同样的提领方式，盛利2第10年就多出2.7万美元，IRR高出整整1个百分点。

更关键的是后面：

• 星河尊享2在第63年断单，保单结束
• 盛利2可以持续到70年以上，还在继续增长

这个差距，懂的都懂。

复归红利占比高，保单结构就稳。盛利2就是吃这个红利，才能在高强度提领下依然保持增长。

分红实现率PK：安盛排第几？

产品收益再高，如果公司分红实现率拉胯，那也是白搭。

2024年7月，我们团队花了两个星期，从12家主流香港保险公司官网扒取了上千条数据，做了一个全面的分红实现率排名。

安盛的表现如何？

核心数据如下：

• 过往分红实现率在90%以上的数据占比：七成以上
• 分红实现率达80%及以上的数据占比：九成
• 10年+储蓄保单平均分红实现率：81.8%
• 周年/复归/终期红利的平均值：都在95%以上

安盛最终排名第二梯队。

为什么不是第一？

因为有一个特殊数据拖累了——安盛有一款重疾险的分红实现率最低只有28%。

虽然这不代表安盛整体水平，但事实上确实加大了波动。

如果去掉这个异常值，安盛是妥妥的第一梯队。

作为全球最大的保险公司之一，安盛是稳健选手的代表。别听销售吹，看实际表现——数据不会骗人。

功能PK：盛利2有哪些独家？

很多人看盛利2的时候，目光都被收益吸引了。

其实盛利1代的收益也几乎是市场最顶的。

但盛利2给我更大的惊喜是，它在功能和细节上做了全面升级。

1. 货币转换：9种货币，0手续费

支持美元、澳元、英镑、加拿大元、欧元、港元、澳门币、人民币、新加坡元互相转换。

从第3个保单周年日开始可转换，而且0手续费——这在整个市场里都是很少见的。

2. 双货币户口：市场首创

这是盛利2的独家功能。

从第5个保单周年日起，你可以开通一个"环球货币户口"，从8种货币中选1种。

不用把整个保单做货币转换那么麻烦，直接把保单里一部分钱放到这个外币户口，也有活期利息。

比如你要去某个国家生活一段时间，或者出国看望定居海外的孩子，可以把保单红利锁定一部分放在这个户口，随用随取，很方便。

3. 财富管家：安盛首创

这个功能可以为最多3位收款人预先设定开始提取年份、提取期、提取金额和支付次序。

两个核心作用：

第一，可以把保单里的钱直接打给你想给的人，不经过你的手和账户，隐私性很棒。

第二，可以做到类年金式的定期打款——下达一个指令，多次重复执行，不麻烦。

其它保司有类似功能，但都不如安盛做得好。很适合高净值客户。

4. 身故赔付：最低130%

普通香港储蓄分红险，身故最低赔付保费的101%-105%左右，几乎没有身故杠杆。

而盛利2只要满足一定条件，身故最低可以赔付总保费的130%，给足了关怀。

劣势也要比：保证收益垫底意味着什么？

说了这么多优点，现在来聊聊盛利2的问题。

做测评不能只说好话，咱不吹不黑，问题也要摆出来。

问题一：保证回本慢，保证收益几乎垫底

5年缴费的话，盛利2的保证回本时间是25年，长期保证收益是0.23%，几乎市场垫底。

这意味着什么？

有舍有得。 盛利2就是牺牲了保底，把更多空间给了增值红利。

但这里要说一个认知误区：

香港产品稳不稳定，不只在于保证有多少。

因为不管哪个产品，保证部分都只占极小比例。更重要的是公司的分红实现率和投资能力。

作为全球最大的保险公司之一，安盛的投资能力和分红兑现能力是有保障的。

当然，如果你实在不喜欢低保证，可以看看高保证的产品，适合自己最重要。

问题二：支持红利锁定，但不支持解锁

对于懂投资的朋友来说，红利锁定和解锁是很棒的功能——你可以根据市场情况判断什么时候该锁定止盈，什么时候再解锁重新投入。

盛利2只支持锁定，不支持解锁，落子无悔。

这确实是一个遗憾。

不过，如果你觉得自己判断不准，这个功能有没有也无伤大雅。

问题三：新规影响

2025年7月1日起，香港保监局实施分红演示利率上限新规——港元和非港元分红保单最高演示收益率分别限制在**6%和6.5%**以内。

这意味着什么？

以年缴25万美元持有30年为例，7%与6.5%演示利率差额约32万美元。

新规实施前的抢购潮已经印证了高收益产品的稀缺性。

而盛利2的6.5%长期IRR，在新规下依然是天花板级别。

综合来看：

盛利2有一些小问题，但仍是市场上最强的产品之一。

它的优势——557全港唯一提领、综合收益最均衡、功能全面升级——足以覆盖这些瑕疵。

关键是看你的需求：如果你要的是现金流规划、长期稳定增长，盛利2目前没有对手。

大贺说点心里话

产品分析到这里就结束了，但怎么买、怎么省钱，还有很多门道没说。

同样的产品，不同渠道买，价格可能差出好几万——这个信息差，比选产品更重要。