友邦环宇盈活VS安盛盛利2：两款"顶流"港险，我先告诉你它们的硬伤

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年，经手超500个家庭的保单配置。

今天这篇文章，我不是来卖保险的，是来帮你避坑的。

最近咨询友邦环宇盈活和安盛盛利2的朋友特别多。说实话，这两款产品确实是香港储蓄险市场的"顶流"，但顶流不代表完美。

我见过太多人冲着"6.5%封顶收益"就下单，结果几年后才发现：这产品有个地方不适合我啊。

所以今天，咱们先把账算清楚——我先告诉你这两款产品各自的"硬伤"，你看完再决定要不要买。

先说实话：这两款产品都不完美

很多人一听"港险顶流"，就觉得闭眼买都行。但我跟你讲，任何产品都有短板，关键是这个短板你能不能接受。

环宇盈活的硬伤：提领可能断单

如果你买储蓄险是为了将来每年取钱用，比如补充养老、给孩子生活费，那你要注意了——环宇盈活在保单第38年可能会断单，没办法做到永续提领。

就是你按照某个比例每年取钱，取到第38年，保单价值就归零了，后面没钱可取了。

盛利2的硬伤：保证收益偏低

盛利2的保证收益只有0.23%，而且需要等到第25年才能保证回本。

你可能会说，我买储蓄险看的是预期收益，保证收益低点无所谓。但这个点很多人不知道——如果未来分红实现率不及预期，保证收益就是你的"兜底"。

盛利2在这方面，确实不如友邦。另外，从整体分红数据来看，安盛在稳定度上不如友邦，这个后面会详细讲。

先别急着下单，咱们继续往下看。

友邦环宇盈活的软肋：提领表现拉胯

我经常跟客户说，买储蓄险不能只看"不取钱"时的收益，更要看"取钱后"还能剩多少。

这一点上，环宇盈活确实拉胯。

市面上常见的提取密码，比如566（第5年开始取，每年取保费的6%，取6年）、567等等，环宇盈活提取之后的预期现金价值，都低于盛利2。

更关键的是，如果你用557提取方案（第5年开始取，每年取保费的5%，取7年），环宇盈活在保单第38年就会断单。

从图上可以看出来，保单在第38年总价值降到接近于零，后面就没钱可取了。

说实话，在取钱之后的收益表现，盛利2的优势非常明显。 如果你买储蓄险的核心目的是"长期稳定提领"，这个短板你必须知道。

安盛盛利2的软肋：保证收益偏低

说完环宇盈活，再来看盛利2的问题。

盛利2的保证收益只有0.23%，而友邦环宇盈活能做到0.32%。别小看这0.09%的差距，拉长到几十年，差的可不是小数目。

更重要的是保证回本期。盛利2需要等到第25年才能保证回本，而环宇盈活第18年就能保证回本。

从表格可以看出，不管是20年、40年还是100年，友邦的保证收益都更高。

你可能会问：保证收益这么低，有什么用？

我跟你讲个真实案例。2025年12月，浙金中心117亿理财产品爆雷，1.2万投资者受影响。那些年化4%-5%的"稳健"产品，底层资产说暴雷就暴雷。

保证收益就是你的"最坏情况兜底"。 万一分红实现率不及预期，保证收益高的产品，至少能让你少亏点。

单独来看保证收益的话，友邦环宇盈活确实更好一点。

另外，安盛的分红实现率数据显示，接近8成的产品分红实现率高于70%。这个数据放在市场上不算差，但和友邦比，稳定度确实有差距。

但是，它们依然是顶流——预期收益都能封顶6.5%

说完短板，咱们再看看这两款产品为什么还是"顶流"。

不取钱时：预期收益不分上下

如果都选择5年缴费，两款产品的预期收益几乎打平。

从图上可以看出来：

• 两款产品都是预期第7年回本
• 第8-9年，环宇盈活收益更高
• 第10-21年，盛利2收益更高
• 第22年开始，环宇盈活再度领先
• 保单第30年，两款产品的预期复利同时达到封顶的6.5%

在不取钱的时候，如果都选择5年缴费，两款产品的预期收益不分上下。

取钱时：盛利2独占鳌头

这个点很多人不知道——盛利2是目前市场上唯一支持557提取的产品。

什么是557？就是第5年开始取，每年取保费的5%，取7年，然后保单还能继续增值。

以30岁女性、6万美元5年缴为例，从保单第5年开始每年提取2.1万美元，盛利2在保单第23年预期复利就可以做到6.5%，并且一直持续下去。

到保单第70年，累计领取了138.6万美元，账户里还剩150多万美元。这才叫真正的"永续提领"。

对比一下2025年5月银行存款利率——六大国有银行1年期定存降到0.95%，5年期降到1.3%，活期更是只有0.05%。港险6.5%封顶预期收益，确实香。

分红实现率：两家都是优等生

想要一直按照设定好的提领密码领钱，有个大前提——分红实现率不能太差。

这一点上，友邦和安盛都是优等生。

友邦2025年数据：

• 公布63款产品
• 平均分红实现率93%
• 超过90%的产品分红实现率高于70%

安盛2025年数据：

• 公布35款产品
• 平均分红实现率95%

两家保险公司的分红实现率放在整个市场来看，都非常优秀。

但如果看长期表现，友邦更稳。我整理了两家保司分红时间超过10年的产品：

• 友邦有36款，平均分红实现率86%
• 安盛有14款，平均分红实现率81%

在稳定度和长期的分红表现上，友邦更胜一筹。

这也是为什么2025年7月香港保监局实施分红演示利率上限后，市场反而更看重分红实现率——监管趋严说明市场在回归理性，选产品更要看实际兑现能力，而非演示收益。

功能层面：各有独门武器

说实话，这两款产品在功能设计上，都已经非常成熟和完美了。

但各有各的独门武器，选哪个要看你更需要什么。

友邦环宇盈活的3个功能优势

1. 红利锁定+解锁，更灵活

环宇盈活的红利锁定只锁定非保证收益，而盛利2会同时锁定保证收益和非保证收益。

更重要的是，友邦有红利解锁功能，而盛利2只支持红利锁定，没有解锁功能。就是你锁定之后如果后悔了，友邦可以解锁，安盛不行。把选择权重新交给用户，非常人性化。

2. 保单分拆，灵活到极致

友邦的保单分拆功能可以做到每天分拆一次，而盛利2只支持每年进行一次。

如果你将来想把一份保单拆成多份给不同的孩子，友邦的灵活度更高。

3. 受益人灵活选项

友邦环宇盈活支持受益人达到指定年龄或身患重大疾病时，可自己重新安排身故金的领取方式。

比如你指定儿子为受益人，原本设定的是分10年领取。但儿子50岁时不幸得了重疾，急需用钱，他可以自己改成一次性领取。这个功能，盛利2没有。

安盛盛利2的3个功能优势

1. 双重货币户口，全市场独家

盛利2支持双重货币户口，可在同一份保单下以最多两种货币进行储蓄，而且可以按当时汇率随时转换，没有任何手续费用。

目前在整个市场上，只有安盛这一家保司有双重货币户口功能。

如果你将来可能在多个国家生活，或者有外币配置需求，这个功能非常实用。

2. 特级身故保障，赔付更高

盛利2特级身故保障最高可做到已交保费额130%，而环宇盈活只能做到105%。

同样交50万保费，万一出事，盛利2最高赔65万，环宇盈活最高赔52.5万，差了整整12.5万。

3. 指定收款人，最多支持3位

盛利2支持最多3名收款人，每个收款人之间互相独立互不影响。而友邦环宇盈活只支持指定1位收款人。

如果你有多个孩子，想把钱分别给他们，盛利2可以提前设定好，到时候保险公司直接打款，不用走遗产流程。

公司背景：百年历史，都是巨头

最后说说两家保险公司的背景。

友邦：香港保险的"销冠"

友邦成立于1919年，1931年进入香港市场，在香港有接近百年历史。

作为香港保险长年的销冠，不管是在品牌口碑还是公司实力上，都得到了市场真金白银的认可。

2025年上半年非银行系保险公司标准保费数据显示，友邦以111亿港元排第1，市场份额11.2%。

安盛：全球保险巨头

安盛1817年在法国成立，历史超过200年，是全球最大的保险集团之一。

1986年进入香港市场，现在是和友邦、保诚、宏利齐名的香港老四家保司之一。

安盛在2025年世界500强排第103位，是全球"大而不能倒"的保险集团之一。

就公司实力来说，安盛的整体实力肯定是强于友邦的。

但是，友邦在香港地区的市场占有率，明显高于安盛。

结论：知道短板，才能选对

总结一下这两款产品：

• 收益和提取方面：盛利2更胜一筹。 尤其是557永续提领，目前全市场只有它能做到。
• 保证收益和分红稳定度：友邦更稳。 保证回本期短7年，长期分红实现率更高。
• 功能层面：旗鼓相当，各有优势。 友邦的红利解锁、保单分拆更灵活；安盛的双重货币、多收款人更实用。
• 公司背景：都是巨头，都靠谱。 友邦在香港更强势，安盛在全球更有名。

这两款产品都是香港市场上数一数二的产品，没有绝对的好坏，只有适不适合你。

如果你更看重提领表现、想做永续现金流——选盛利2。

如果你更看重保证收益、对分红稳定度要求高——选环宇盈活。

如果你需要双重货币、多收款人功能——选盛利2。

如果你需要红利解锁、灵活分拆功能——选环宇盈活。

知道短板，才能选对。希望这篇文章对你有帮助。

大贺说点心里话

看到这里，你应该对这两款产品有了更清晰的认知。但说实话，选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。

同样一款产品，不同渠道买，成本可能差十几万。这个信息差，我觉得你有必要知道。