永明万年青星河尊享II：淘汰友邦、保诚、宏利后，它凭什么成为养老规划的唯一解？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

每次有人问我"养老金买哪家好"，我都会先问一句：你是想要个大牌子心里踏实，还是真想把养老这笔账算明白？

这两件事，很多时候是冲突的。

今天这篇文章，我就用数据帮你把友邦、保诚、宏利、安盛这几个大公司的产品挨个过一遍，看看它们到底适不适合做养老规划。

结论可能会让你意外——但数据不会骗人。

养老金选择的困境：大公司≠最优解

我见过太多案例了。

很多人买港险的第一反应就是找大公司：友邦、安盛、宏利、保诚、永明……这些名字听着就让人安心。

这个心理我完全理解。挑选养老金是一个决策成本很高的事情，毕竟这笔钱要陪你几十年，谁都不想踩坑。

但问题来了：大公司≠好产品。

你看这张表，8家公司都是正规持牌机构，偿付能力都达标，评级也都不错。从"安全"角度讲，差距没那么大。

真正拉开差距的，是产品本身的设计逻辑——尤其是你想用这笔钱养老的时候。

接下来，咱们一个一个看。

友邦：投资稳健，但提领表现平平

友邦是很多人心目中的"港险一哥"，品牌影响力确实强。

它的投资风格也是最稳健的，固收类资产占比高，波动小。如果你这笔钱就是放着不动，单纯做个储蓄，友邦的环宇盈活确实不错。

但养老金不是这么玩的。

养老金的核心需求是：每个月能领钱，而且领得越久、剩得越多越好。

这时候就要看一个关键指标：复归红利占比。

香港储蓄险的分红分两种：

• 复归红利：每年发给你，一旦进账就不能回撤，类似于房租，稳定到手
• 终期红利：只有退保时才发，中途保险公司还可能调整，类似于房价，有波动风险

养老金图的是安心，当然是复归红利占比越高越好。

咱们算笔账：

• 友邦环球盈活的复归红利占比只有 8.00%
• 友邦盈御多元货币3更低，只有 3.71%

什么概念？你账户里的钱，90%以上都是"浮盈"，不是真正锁定的收益。

万一哪年市场不好，保险公司调低终期红利，你的养老金就要打折扣。

这个坑我帮你踩过了：友邦适合做储蓄，但提取现金流这方面做得确实没有其他产品好。

结论：友邦，淘汰。

保诚：收益不错，但分红实现率不稳定

保诚的信守明天，升级之后账面数据确实好看。

收益不错，提领设计也做了优化，看起来挺香。

但问题在于：分红实现率不稳定。

保险公司每年会公布一个"分红实现率"，就是实际分红和计划书演示的比例。100%是刚好达标，低于100%就是没达到预期。

保诚这几年的分红实现率，波动比较大。有的年份不错，有的年份就差点意思。

你可能会说，波动一点也正常吧？

但养老金不一样。这笔钱是你退休后的生活保障，你需要的是"每个月固定能拿多少钱"，而不是"今年多一点明年少一点"。

说实话，做养老规划图的就是安心，没必要搞得战战兢兢的。

再看复归红利占比，保诚信守明天是 13.25%，比友邦好一些，但也算不上高。

结论：保诚，淘汰。

宏利：前期优势明显，但长期价值不足

宏利的宏挚传承，是很多人眼中的"卷王"。

前几年的收益确实亮眼，回本快，短期表现很能打。如果你是做短期储蓄、几年后就要用钱，宏利确实可以考虑。

但养老金是陪你30年、40年甚至更久的现金流，这时候就要看长期表现了。

这张表是"567提取"的对比——5年交，第6年起每年提取保费的7%。

到第100年的时候：

• 永明万年青星河尊享II账户余额：16,478,025美元
• 宏利宏挚传承账户余额：4,964,017美元

同样的本金，同样的提取金额，永明剩下的钱是宏利的3倍多。

为什么差这么多？因为宏利的产品设计逻辑是"前高后低"，前20年表现好，但长期增长乏力。

而养老金恰恰需要的是"后劲足"——你活得越久，账户里的钱要越多，这样才有底气。

还有一个更扎心的数据：宏利宏华传承的复归红利占比是 0%。

没看错，就是零。所有收益都是终期红利，全是浮盈。这种产品结构，做养老规划心里真的不踏实。

结论：宏利，淘汰。

安盛：保证回本期过长，直接出局

安盛就不用多说了。

看这张表，安盛挚汇的保证回本时间是25年。

什么概念？你交完钱之后，要等25年才能保证不亏本。这期间如果有任何变故需要用钱，退保就是亏的。

对比一下其他产品：

• 宏利、友邦、保诚：18年保证回本
• 永明：13年保证回本
• 安盛挚汇：25年保证回本

安盛这个25年，实在是太长了。目前安盛没有好的产品可以说。

结论：安盛，直接出局。

永明：唯一兼顾品牌与性能的选择

淘汰了友邦、保诚、宏利、安盛，还剩谁？

永明万年青星河尊享II。

这个产品我之前也反复研究过，确实是目前大公司里做养老规划的最优解。

咱们看几个核心指标：

第一，保证回本时间最短

永明万年青星河尊享II只要13年保证回本，比友邦、保诚、宏利的18年快了5年，比安盛的25年快了整整12年。

这意味着你的钱更早进入"安全区"，中途有任何变故都不用担心亏本。

第二，复归红利占比最高

永明万年青星河尊享II的复归红利占比是22.76%，在大公司里遥遥领先。

对比一下：

• 友邦环球盈活：8.00%
• 友邦盈御3：3.71%
• 保诚信守明天：13.25%
• 宏利宏华传承：0%
• 永明万年青星河尊享II：22.76%

复归红利占比高，意味着你账户里的"实打实的钱"更多，不用担心市场波动把收益吃掉。

第三，提取后账户余额最多

这是最直观的指标。

"566提取"——5年交，年交6万美元，第6年起每年提取总保费的6%（即每年提取18000美元）。

到第100年的时候，永明万年青星河尊享II的账户余额是34,730,588美元，同样的本金、同样的提取金额，永明剩下的钱最多。

这对养老意味着什么？

• 年纪大了生病住院，有更多可支配的大额支出
• 活得越久，账户里余额越多，可以留给孩子
• 最关键的是，钱越多越有兜底的底气，哪怕遇上金融危机，该领的养老金就不会断

还有一个数据值得关注：在"5/15/12"提领密码下，永明保单剩余金额中保证部分占比23%，其他产品只有18%。

这意味着即使中途不想领了，退保能拿到的"确定的钱"也更多。

如果你更在乎大公司大品牌，永明万年青星河尊享II会是综合优选。 公司背景强大，产品结构也做得很友好。

提领灵活性：永明的终极杀手锏

前面说的都是"566提取"这一种方式，但现实中每个人的养老需求都不一样：

• 有人想早点开始领，55岁就退休享受生活
• 有人想晚点领，让钱多滚几年再用
• 有人想多领一点，每个月生活品质高一些
• 有人想少领一点，给孩子多留一些

这时候就要看产品的提领灵活性了。

我把几种常见的提领方式都测算了一遍，永明的表现都是最好的。

255提取（2年交，第5年起每年提取5%）：

这是一种"早领少领"的方式，适合想尽快开始拿钱、但每年不需要太多的人。

到第100年的时候，永明万年青星河尊享II的账户余额是20,259,171美元，依然是最高的。

5108提取（5年交，第10年起每年提取8%）：

这是一种"晚领多领"的方式，适合想让钱多滚几年、退休后生活品质高一些的人。

到第100年的时候，永明万年青星河尊享II的账户余额是30,823,075美元，还是最高。

567提取（5年交，第6年起每年提取7%）：

这是一种"极致提取"的方式，每年提取比例很高，适合对现金流需求大的人。

前面已经说过了，永明在第100年的账户余额是 16,478,025美元，而宏利只有 4,964,017美元。

数据不会骗人。无论你选择哪种提领方式，在每个月领一样钱的情况下，永明万年青星河尊享II账户里剩的钱都是最多的。

这就是我说的"只要你想领钱，永明就是最强势的"。

领钱方式非常灵活，早领晚领、多领少领，都能找到最优解。

而这种灵活性背后，是产品设计的底层优势：

• 保证回本时间短，13年就进入安全区
• 复归红利占比高，22.76% 的收益是锁定的
• 产品结构安全，保证部分占比 23%，比其他产品高出5个百分点

说实话，2025年延迟退休政策已经正式实施了。男职工退休年龄从60岁延迟到63岁，女职工也相应延迟。

这意味着你领社保养老金的时间推迟了，但你的生活开支不会推迟。这几年的空档期怎么办？靠储蓄险的现金流补上。

而且从2030年起，养老金最低缴费年限还要从15年提高到20年。社保养老金的门槛越来越高，个人需要更早规划第三支柱养老补充。

在这种背景下，选一个长期提领表现最好的产品，就更重要了。

总的看下来，用储蓄险来规划养老，表现最好的产品就是永明万年青星河尊享II。

一方面是因为它在提取同样金额的情况下，账户里剩余现价最多；另一方面是它的产品结构更安全，公司也很靠谱，会让人很有安全感。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。同样的产品，不同渠道的成本可能差出好几万。