宏利宏挚传承：只有终期红利的"残缺品"，为什么我研究了50款港险后反而更推荐它？

你好，我是大贺，北大硕士，做港险规划9年了。

今天聊一款我研究了很久的产品——宏利「宏挚传承」。说实话，这个产品有个硬伤，我必须先告诉你。

宏挚传承的「硬伤」

如果你问我宏挚传承有什么缺点，我会毫不犹豫地告诉你：它只有终期红利，没有复归红利。

这意味着什么？

大多数储蓄险产品都有两种红利：复归红利和终期红利。复归红利就像银行存款的利息，一旦派发就锁定了，不会再变。

而终期红利则像股票，会随着市场波动上下浮动。

宏挚传承把所有鸡蛋都放在了终期红利这一个篮子里。

这会带来一个直接后果：收益波动性增大，不确定性进一步增强。

你可能会想：这不是坑吗？一款储蓄险，收益还不确定，我买它干嘛？

别急，往下看。

2025年5月，六大国有银行再次下调存款利率，5年期定存利率已经降到了1.3%。10万块存5年，利息比去年少了1250块。

银行理财更惨，2月份纯债型固收产品平均年化收益率只有0.82%，创下2023年以来的最低纪录。

在这个利率持续下行的时代，"确定性"固然重要。

但如果确定的收益只有1%出头，那这种确定性又有多大意义？

所以问题来了：宏挚传承没有复归红利这个"硬伤"，真的只是缺点吗？

但它有一个别人没有的武器

我研究了一圈发现，宏挚传承之所以敢只做终期红利，是因为终期红利有一个复归红利比不了的优势：增值快。

增值快意味着什么？回本快。

咱们用数据说话。

看这张表，宏挚传承5年交的预期回本年期是第6年，保证回本年期是第18年。

第6年回本是什么概念？你交5年保费，第6年账户里的钱就已经超过你交的总保费了。

这还不够直观，我们横向对比一下市面上主流的10款储蓄险：

同样是5年交，友邦「环宇盈活」预期回本要7年，保诚「盈御多元货币3」要8年，安盛「信守明天」也是8年。

宏利宏挚传承是市面上各种缴费期预期回本最快的产品。

这就是"只有终期红利"这个"缺点"带来的副作用——当别人的复归红利还在慢慢锁定的时候，宏挚传承的终期红利已经在疯狂增值了。

回本快有什么用？用处太大了。

回本快意味着你可以更早地开始提领，意味着你的本金更早进入"安全区"，意味着你有更多的玩法可以选择。

把「回本」玩出花样

正因为回本快，宏利在这个基础上开发了一套独特的提领体系——"回本选"功能。

简单说就是：先全部或部分拿回本金，再做终身提领。

这听起来可能有点抽象，我拆解给你看。

第一种：先部分回本，后提取

有些朋友可能会遇到这种情况：刚买完保险没几年，家里突然需要一大笔钱。

传统的储蓄险怎么办？要么退保亏钱，要么硬扛。

宏挚传承给了第三个选择。

以5年缴费为例，第6年可以先领取总保费的21%，从第7年开始每年领总保费的**6%**直到终身。

看这张对比图就很清楚了。传统玩法是第6年开始每年领6%。

宏挚传承的"行多一步"方案是第6年先领21%，之后每年再领6%。

如果你不着急，还可以等到第8年先领取总保费的38%，第9年再开始每年领6%。

这种方式特别适合急需用一大笔钱的朋友——比如孩子突然要出国留学、家里老人需要大额医疗支出，或者看中了一个投资机会需要启动资金。

第二种：先全部回本，后提取

这种方式我把它叫做"56789提领"，特别适合想要落袋为安、相对保守的客户。

逻辑很简单：5年缴费，第13年一次性把100%的总保费全部拿回来，从第14年开始每年提取总保费的**5%**直至终身。

注意这里有个小技巧：每晚一年领回总保费，后续可以多拿1%的终身现金流。

• 第13年领回本金，后续每年领 5%
• 第14年领回本金，后续每年领 6%
• 第15年领回本金，后续每年领 7%
• 以此类推……

举个具体例子：

假设你分5年投入30万美金，第13年把30万美金全部拿出来，之后每年领总保费的5%，也就是15000美元。

30万本金已经落袋为安了，每年还能领15000美元的现金流，领到120岁。

这种玩法的心理价值特别高——本金已经拿回来了，后面领的都是"白赚"的。

双倍回本与分期回本

如果你觉得"全额回本"还不够刺激，宏挚传承还有更高阶的玩法。

第三种：先双倍回本，再提取

这个方案我把它叫做"5/20/5.8提领"。

5年缴费，第20年拿回双倍本金（200%的总保费），从第21年起每年领取总保费的**5.8%**直到终身。

还是用30万美金举例：第20年拿回60万美金，之后每年领17400美元。

这种方案适合什么人？适合那些不着急用钱、愿意让资金在账户里多增值几年的朋友。20年的等待换来的是双倍本金+终身现金流。

第四种：分期回本，再提取

如果你既想要安全感，又不想一次性把钱全部取出来影响后续增值，还有一个折中方案：分期回本。

这个方案的设计非常精妙：

• 第11-13年，每年提取总保费的33%（3年拿回全部本金），后续每年提取5%
• 第11-14年，每年提取总保费的25%（4年拿回全部本金），后续每年提取5.7%
• 第11-15年，每年提取总保费的20%（5年拿回全部本金），后续每年提取6%

规律很明显：分期回本的时间越长，后续的现金流比例越高。

这种方式适合想让资金在账户里更快增值的客户。你不是一次性把钱全部抽走，而是分3-5年逐步拿回本金，剩余的资金继续在账户里复利增长，最后换来更高的终身现金流。

说到这里，你可能会问：这些玩法确实很灵活，但终期红利毕竟是不确定的，万一将来分红不达预期怎么办？

这就要说到宏挚传承的另一个杀手锏了。

用「无忧选」锁定收益

还记得开头说的"硬伤"吗？只有终期红利，收益波动大。

宏利显然也意识到了这个问题，所以推出了一个叫"无忧选"的功能来弥补这个短板。

无忧选功能是保险公司主动把不确定的终期红利按一定比例转换成确定的收益。

怎么理解？打个比方：你买了一套房子，房价涨涨跌跌不确定。无忧选就相当于把房子租出去，每月收固定租金。

房价怎么波动是一回事，租金每个月按时到账是另一回事。

关键是，无忧选的利息完全来源于终期红利，不会损害账户中的保证现金价值。

这一点非常重要。其他同类产品在提取过程中，相当于部分退保，无论是保证部分还是分红部分都可能会减少。

但无忧选只动终期红利，保证现金价值纹丝不动。

什么时候可以开始使用无忧选？

• 整付保费：第1个保单年度终结后
• 3年交：第3个保单年度终结后
• 5年交：第5个保单年度终结后
• 10年交：第10个保单年度终结后
• 15年交：第15个保单年度终结后

简单说就是：交完保费的第二年就能开始领钱。

无忧选可以选择按年领取或按月领取，具体能领多少？

以整付保费为例：

• 第1年开始无忧选：每年可领 4.6%，每月可领 4.8%
• 第10年开始无忧选：每年可领 9.3%，每月可领 9.7%
• 第15年开始无忧选：每年可领 13.6%，每月可领 14.0%

以5年交为例：

• 第5年开始无忧选：每年可领 4.2%，每月可领 4.4%
• 第10年开始无忧选：每年可领 6.4%，每月可领 6.7%
• 第15年开始无忧选：每年可领 9.7%，每月可领 10.1%

规律很明显：开始得越晚，每年能领的比例越高。

无忧选启动后只要保单生效就可以一直领下去，可随时停止。

但我要提醒你一点：无忧选不适合有传承需求的朋友。

为什么？因为无忧选会让终期红利提前透支，没有留给终期红利后续增值的空间，影响保单后期的收益表现。

如果你买这份保险是想留给孩子或孙子，那无忧选可能不是最佳选择。

如果要行使无忧选功能，建议在保单20年之后，可以兼顾收益和实用性。

这个时候终期红利已经积累得比较可观了，转换成确定收益既不会太亏，又能享受到稳定的现金流。

常规提领也很能打

说了这么多特殊玩法，其实宏挚传承的常规提领功能也非常扎实。

宏挚传承有整付、2年交、3年交、5年交、10年交、15年交多种缴费方式，每种缴费方式都有对应的提领密码。

以整付保费为例：

• 第2年开始可每年领总保费的 5%（125提领）
• 第4年开始可每年领总保费的 6%（146提领）

以5年交为例：

• 第6年开始可每年领总保费的 7%（567提领）
• 第10年开始可每年领总保费的 9%（5109提领）

按照常规提领密码领钱不会有断单风险。

这一点非常重要。很多人买储蓄险最担心的就是"领着领着保单没了"。

宏挚传承的提领密码都是经过精算验证的，只要按照这个比例领，保单可以一直维持到120岁。

当然，不同缴费方式的最低保费要求不同：

• 整付保费最低年缴保费要求 $6,500
• 3年交最低年缴保费要求 $3,500
• 5年交最低年缴保费要求 $2,500

适合什么样的你

写到这里，我想回到开头的问题：宏挚传承只有终期红利，波动大，为什么我还敢推荐？

答案其实已经很清楚了。

没有复归红利这个"缺点"，恰恰成就了它回本最快的优势。

而基于这个优势，宏利开发出了一整套灵活的提领体系：

• 想急用一大笔钱？先部分回本，后提取
• 想落袋为安？56789提领，先全额回本再领终身现金流
• 想让钱多增值几年？双倍回本或分期回本
• 担心终期红利波动？无忧选帮你锁定确定收益

关于储蓄险的提领，没有绝对最好的产品，只有最对的需求。

如果你问我万年青星河尊享2和宏挚传承怎么选，我的回答是：

万年青星河尊享2的"余额优势"让人很有安全感——每次领钱后账户里剩的钱最多，复利不会断。

而宏利宏挚传承用回本提领、无忧选等把灵活度玩出了新花样。

你是想要"领完钱账户还剩很多"的安全感，还是想要"本金先落袋、后面都是白赚"的确定感？

你是需要稳定的终身现金流，还是可能中途需要一大笔钱周转？

你是想把这份保单传给下一代，还是主要自己用？

不同的目标，其实早就框定了适合的产品方向。

大贺说点心里话

产品分析到这里就结束了，但怎么买、怎么省钱，这里面的门道可能比产品本身更重要。