忠意启航创富（卓越版）：先把三个硬伤摆上台面，再告诉你为什么还值得看

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天聊一款我之前压根没怎么关注过的产品——忠意启航创富（卓越版）。先把丑话说在前头，这款产品有几个硬伤，我必须跟你说清楚，然后咱们再聊它为什么还能进入我的视野。

先说缺点：这款产品有三个硬伤

踩过的坑我来告诉你，**启航创富（卓越版）**有三个问题，买之前必须心里有数。

第一，没有复归红利。

大多数港险储蓄产品都有复归红利，它是每年滚入保单、锁定下来的收益，提领的时候可以从这里面拿钱。但启航创富（卓越版）没有这个东西，你的提取只能从保证金额和终期红利里面扣。

这意味着什么？后期收益很普通，不适合长期持有，提领也很弱。

第二，只支持美元保单。

没有多币种选择，也没提到货币转换功能。有多元货币需求的朋友要综合考虑一下——比如你想配点人民币、港币分散风险，这款产品就做不到。

第三，长线收益跑不到6.5%。

2年交的启航创富（卓越版）长线收益率只有6.21%，在现在这个收益率限高的市场里，算是垫底水平了。

看这张保单价值明细表，你会发现它的非保证金额全是终期红利，没有复归红利这一栏。这就是问题的根源。

提领对比：差距有多大？

光说"提领弱"太抽象，咱们往深了扒一扒，用数据说话。

因为没有复归红利，提取只能从保证金额和终期红利里面提。终期红利的特点是提一点少一点，而且提取比例受限制，会影响到长期的复利增值效果。

以常见的255提领为例（2年缴费，第5年起每年提取总保费的5%）：

• 第30年：启航创富（卓越版）账户余额24万美元，万年青星河尊享II账户余额32万美元
• 第60年：启航创富（卓越版）账户余额109万美元，万年青星河尊享II账户余额170万美元

时间越长，差距越大。30年差8万美元，60年差61万美元。

再看566提领（5年缴费，第6年起每年提取6%），差距更夸张：

• 第60年：启航创富（卓越版）预期账户余额78万美元，万年青星河尊享II 254万美元

同样60年，差了176万美元。提领确实没啥优势，这是铁打的事实。

但是，它有一个别人没有的优势

说了这么多缺点，你可能想问：那这产品还有什么可看的？

别被表面数据迷惑了，现在的市场环境变了。

之前市场上7%+收益率的产品都选不过来，忠意的产品实在显得太不起眼了。但现在不一样，收益率限高后，产品后期的演示收益都拉不开差距，大家长线都是6.5%封顶。

这时候就要换个思路，学会往前看——看前期的收益表现，以及什么时候能触及6.5%的预期收益率。

正好说到这儿，2025年国内银行存款利率第七次下调，六大国有银行1年期定存利率已经降到0.95%，3年期1.25%，5年期1.30%。国内理财产品也频繁跌破净值，"刚性兑付"预期彻底打破。

在这个背景下，启航创富（卓越版）前期"冲"得确实猛，很亮眼。

看这张对比表，红色代表收益领先，启航创富（卓越版）在前30年几乎全程飘红。当国内存款利率不到1%的时候，它前10年的预期IRR已经达到4.74%，这个对比相当刺眼。

前30年收益：稳稳跑赢全场

具体有多强？咱们拿2年交来细看。

以0岁男孩、年交5万美元、共10万美元为例：

• 回本速度：保证14年回本，预期4年回本——4年预期回本，速度最快
• 预期IRR：10年4.74%，20年6.09%，30年6.17%，长线6.22%

分阶段看收益对比：

• 第10年：预期收益15万美元，比其他产品同期多1-2万美元左右
• 第25年：预期收益43万美元，比其他产品同期多1-3万美元左右

前30年里，你还真找不着第二款产品能像它这样，稳稳当当地一直跑在前面。虽然领先幅度不算特别大，但胜在稳——不是某一年突然冒尖，而是持续30年保持领先身位。

而且别忘了，14年保证回本这个数据，在国内理财产品频繁跌破净值的当下，反而成了一个实打实的卖点。

5年交也不差：15-22年表现最亮眼

再看5年交的情况。

以0岁男孩、年交5万美元、共25万美元为例：

• 回本时间：保证14年回本，预期7年回本
• 预期IRR：10年3.75%，20年6.15%，30年6.16%，长线6.5%

5年交7年预期回本，在5年交产品里没什么优势，但收益表现依然亮眼。

前30年收益上表现比较突出的有宏挚传承、启航创富（卓越版）和环宇盈活。其中，启航创富（卓越版）在保单的第15年到22年之间表现最好，其他时间也是第一梯队的水平。

如果你的持有周期正好在15-25年这个区间，5年交的启航创富（卓越版）是个很有竞争力的选择。

背后的忠意集团：百年企业、评级优秀

产品分析完了，再聊聊背后的公司。

母公司忠意集团成立于1831年，快200年历史了，是全球最大的保险和资产管理企业之一。

几个关键数据：

• A.M.Best财务实力评级 A+
• Fitch财务实力评级 A+
• 管理资产规模 8,630亿欧元

分红实现率方面，2024年所有产品的分红实现率都达到了100%或以上。

虽然参考数据有点少，都是近两年推出的产品，但公司还是靠谱的，未来分红表现也能期待一下。

结论：缺点明确，但适合特定人群

总结一下，启航创富（卓越版）最大的特点就是前30年的收益很不错。

功能也算齐全——有更换受保人、保单分拆等基础功能，有终期红利锁定、保费假期等延伸功能，背后公司也挺靠谱的。

但缺点也很明确：

• 没有复归红利
• 只支持美元
• 长线收益一般
• 提领表现弱

如果没有提领需求，想短期持有个30年就退保，那这款产品还是不错的。

但如果你想边存边取、或者持有50年以上传承给下一代，那它可能不是最优选择。每个人的需求不同，适合的配置方案也不一样。市场上也有其他不错的选择，比如前面提到的万年青星河尊享II、环宇盈活等等，关键是找到匹配自己需求的那一款。

大贺说点心里话

产品好不好是一回事，怎么买、能省多少钱又是另一回事。很多人不知道的是，同一款产品，通过不同渠道购买，成本可能差出好几万。