富卫盈聚天下II：25年IRR冲到6.5%，全港最快？但有个隐藏代价没人提

你好，我是大贺。

2025年5月，六大行又双叒叕降息了——1年期定存0.95%，3年期1.25%，5年期1.3%。

存款利率跌破1%的时代，真的来了。

就在这个节骨眼上，富卫悄悄放了个大招：盈聚天下II，号称25年IRR到6.5%，全港最快。

听起来很诱人对吧？但别急着心动，先看完这篇数据测评再说。咱们拿数据说话，不吹不黑。

收益大升级：25年IRR到6.5%，全港最快

先说最核心的变化——收益。

升级后的盈聚天下II只支持2年交和5年交，两个档位的收益都有明显提升。

5年交的变化最惊艳：

• 达到6.5%的时间：从44年直接缩短到25年，整整提前了19年
• 预期回本时间：从7年缩短到6年
• 收益记忆点超简单：15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%

这个数据挺有意思。**25年到6.5%**是什么概念？

直接超越了友邦环宇盈活、安盛盛利II的30年，保诚信守明天的28年，甚至超过了之前的市场纪录保持者安达传承首创V的27年。

目前整个港险市场最快到达6.5%的产品，就是盈聚天下II了。

还有个小亮点：5年交预期次年即可回本。回本速度这块，可以说是冠绝5年交市场。

2年交同样给力：

• 达到6.5%的时间：从36年缩短到28年
• 18年达到6%，28年达到6.5%
• 18年破6%这个数据，经测算几乎是市场最高

看到这里，是不是觉得这产品简直无敌？

先别急着下结论。因为预期收益的显著提升，是有代价的。

代价是什么？保证收益的取舍

数据不会骗人。盈聚天下II的预期收益确实惊艳，但保证收益明显降低了。

5年交保证收益的变化：

• 保证回本时间：从13年延长到17年，多等了4年
• 保单30年，保证IRR：0.2%→0.1%
• 保单50年，保证IRR：0.4%→0.2%
• 峰值保证IRR：0.5%→0.3%

2年交也是类似的情况：

• 保证回本时间：从13年延长到16年
• 保证IRR峰值：0.3%

说白了，富卫这次升级的逻辑很清晰——用保证收益换预期收益。

这个取舍好不好？得看你的风险偏好。

如果你相信富卫的投资能力，觉得分红能兑现，那这个交换是划算的。但如果你更看重确定性，那0.3%的峰值保证收益确实有点低。

不过有意思的是，即使保证收益降低了，盈聚天下II的保证回本速度依旧比不少市场爆款要快。

环宇盈活18年保证回本，信守明天18年，盛利II更是要25年。这么一对比，17年保证回本反而还算快的。

这就是港险产品设计的有趣之处——没有完美的产品，只有适合的选择。

横向对比：和主流产品掰手腕

光看自己和自己比没意思，得放到市场里横向对比才知道真实水平。

以6万美元×5年交=30万美元为例，我拿盈聚天下II和香港老五家的旗舰产品做了详细对比。

前20年的格局：

港险更新迭代到如今，依旧没有什么产品能撼动宏挚传承的地位。前20年收益最突出的还是它。

但盈聚天下II在这个阶段表现也不错，综合来看仅次于宏挚传承，排在第二梯队的前列。

20~30年开始变天：

这个阶段盈聚天下II就开始发力了，持续领先于其他竞品。毕竟25年就到6.5%，比其他产品早了好几年，复利效应开始显现。

30年+长期持有：

盈聚天下II的收益和环宇盈活、盛利II并驾齐驱，不分先后。大家都到了**6.5%**的天花板，差距就不明显了。

2年交的情况更有意思：

以15万美元×2年交=30万美元为例，盈聚天下II的综合性价比是2年交第一梯队中最高的。

不仅前20年能和宏挚传承打个有来有回，后期也是市场第一的水准，最快28年即可到达6.5%。

整个看下来，盈聚天下II在2年交市场的统治力，甚至比5年交还要强。

港资保司对比：降维打击

和老五家比完，再看看和同级别的港资保险公司比怎么样。

这个对比就有点"欺负人"了。

和同级别保险公司的产品相比，盈聚天下II的优势极大。举个直观的例子：

• 万通富饶千秋：需要41年达到6.5%
• 周大福匠心传承2：需要42年达到6.5%
• 富卫盈聚天下II：仅需25年（5年交）或28年（2年交）

差距有多大？盈聚天下II从第6年回本开始，收益就一骑绝尘，远远甩开另外两家港资保司的产品。

当然，这个对比也说明一个问题——港资保司之间的差距还是挺大的。

选产品的时候，不能只看"港资"这个标签，还得具体产品具体分析。

提领能力实测：能否挑战提领王？

在我印象中，盈聚天下这个IP向来是和"强提领"挂钩的。升级后能否和盛利II、星河尊享II这些顶级提领产品掰手腕？

我测算了两个最常见的提领场景。

场景一：567提领（5年交，第6年起每年提取总保费7%到终身）

以6万美元×5年交=30万美元为例：

• 6~14年：宏挚传承最有优势（前期收益高），其次是盛利II
• 15~25年：盛利II最有优势，其次是盈聚天下II
• 25年后：盈聚天下II = 盛利II

在这种极速高额提领的场景下，盛利II依旧是首选。但盈聚天下II也能排到第二梯队前列。

场景二：5-10-8提领（5年交，第10年起每年提取总保费8%到终身）

• 10~17年：宏挚传承一家独大，其次是盈聚天下II
• 18~25年：盈聚天下II成功超车，剩余账户价值最高
• 30年后：盈聚天下II = 盛利II = 星河尊享II

这三款算是目前长期提领的最优解了。

2年交的提领更强势：

以15万美金×2年交=30万美金为例，对比255提领（第5年起每年提取总保费5%），盈聚天下II提取后剩余账户价值几乎从头领先到尾，比5年交时更加有统治力。

到第25年时才被星河尊享II追平。

为什么盈聚天下II的提领强化了这么多？

详细对比新老计划书发现：盈聚天下II的归原红利不仅占比提高了，还提早一年释放。两两叠加，对提领更加有利。

盈聚天下II的提领水准确实能和盛利II、星河尊享II这两款超级提领产品掰一掰腕子了。

选择建议：

• 看重保险公司品牌：优先选择盛利II
• 看重提领的确定性、稳定性：优先选择星河尊享II（保证收益更高）
• 看重综合提领收益：优先选择盈聚天下II

保单功能：传承工具+新生儿福利

保单功能方面，和初代盈聚天下没有太大变化，该有的都有：

• 保单暂托人
• 指定后续保单权益人
• 小信托
• 无限变更被保险人（第1年起）
• 红利锁定（第9年起，可锁定10%~70%）
• 保费假期
• 保单分拆

货币方面，目前只支持美元投保，后续会放开港元、人民币、英镑、欧元、澳元、加元、新加坡元这7种货币。第3年开始支持保单货币转换。

两个特色权益值得单独说：

富传家选项

这个功能将盈聚天下II升级为可定制、可延续、可跨代传承的财富传承工具。

具体能做什么？

• 可指定继承顺位，财富世代相传
• 支持提前指定在被保人去世时拆分保单（行业罕有）
• 每份拆分保单可预设3位顺位继承被保人

通过保单分拆、预设继承顺位、灵活支付方式等制度化的传承设计，对有传承需求的家庭来说很实用。

初生婴儿奖赏

这个福利特别适合新婚夫妻或准父母：

• 受保人的孩子出生，且保单生效超过10个月
• 富卫直接支付20000港币作为新生儿奖励
• 一胎二胎都能享受
• 每个受保人最多奖励一次

生孩子就给钱，虽然金额不算大，但这个设计挺暖心的。用来储蓄育儿费用的话，算是个额外惊喜。

富卫靠谱吗？公司背景与分红实现率

产品再好，也得看公司靠不靠谱。富卫成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利这些百年老店确实年轻。但年轻不代表不行。

股东背景相当硬：

富卫的主要股东是盈科拓展，由李嘉诚次子李泽楷创立。另外还有11家重要股东，很多都是全球金融界的头部企业：

• 瑞士再保险（全球第二大国际再保险公司）
• 新加坡政府投资公司（主权基金）
• 阿波罗资管
• 加拿大养老基金
• 华泰证券
• ……

官方认证的"大厂"地位：

2021年，富卫与友邦、保诚亚洲一起，被认定为香港三大国际保险集团之一，同时也是亚洲九家国际活跃保险集团之一。

财务数据也很能打：

• 2024年在香港上市（股票代码：1828）
• 偿付能力充足率高达290%，在行业排名靠前
• 穆迪评级A2，惠誉评级A
• 2025年上半年总保费已上升到全港第四

富卫俨然当之无愧的港资翘楚，和外资保司相比也毫不逊色。

分红实现率怎么样？

我花了几天时间，整理了香港12家保险公司上百款产品10年以来的分红实现率数据。来看看富卫的表现：

• 产品数量：22款
• 总分红实现率：10年+均值91%
• 复归/周年红利：10年+均值91%
• 终期红利：10年+均值91%

更细节的数据：

• **70%**产品表现≥100%
• 多款产品连续3年100%达成
• 分红实现率最大值103%，最小值56%

总体表现稳中向好，波动属于正常范畴。91%的均值在行业里算中上水平，不算顶尖但也不拉胯。

总结：谁适合买盈聚天下II？

产品核心优势：

5年交：预期6年回本（追平宏挚传承，市场最快），15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%（市场最快）

2年交：预期5年回本，18年复利破6%（几乎市场最高），28年IRR 6.5%（几乎市场最快）

升级后的盈聚天下II在市场上不再是小透明了。撇开宏挚传承，前20年最高的就是盈聚天下II，由于达到限高很早，后期收益更是能打。

产品核心代价：

长线保证回报仅为0.3%，保证回本时间2年交16年，5年交17年。

这个保证收益确实偏低，需要对富卫的投资能力有信心。

我的建议：

盈聚天下II值不值得买？当然是可以的。

但保险就是承诺，承诺的内容很重要，做出承诺的公司更加重要。

富卫成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利等百年老店，市场认可度和稳定性稍逊。如果你信任富卫，不会因为品牌知名度不及传统巨头而在保单分红有波动时产生信任危机，盈聚天下II无论是从收益、提领、分红实现率等方面考虑，都没有任何问题。

尤其是初生婴儿奖赏，特别适合新婚夫妻或准父母用来储蓄育儿费用。

但如果你求稳妥，喜欢大保司的产品，那么友邦、安盛、永明的旗舰产品可能更适合。

毕竟如今港险限高，各家保险公司在若干年后的收益上限都是6.5%。是25年到达还是30年到达，只要差距不显著，对比的意义其实不是很大。

港险作为建议长期持有的资产，更加需要关注的依旧是保险公司的硬实力。

大贺说点心里话

产品测评写到这里，该说的数据都说了。但怎么买、在哪买、能不能省钱——这些才是真正影响你钱包的事。