宏利宏挚传承：3年回本的「港险王者」，我先说说它的3个缺点

你好，我是大贺。

说实话当初我也纠结过，要不要写这款产品。因为它确实有几个地方，让我觉得不太好开口夸。

但最近后台问宏利宏挚传承的人越来越多，我想了想，与其让大家自己去踩坑，不如我先把这款产品的「瑕疵」摊开来说。

毕竟，买之前我也担心过这些问题。现在回头看，有些担心是多余的，有些确实需要注意。

先说说这款产品的「瑕疵」

给你们说说我的真实体验——当初研究这款产品时，我第一反应是：分红结构怎么这么「单薄」？

宏挚传承是英式分红产品，分红结构相对单一，只有终期分红。没有复归红利，这意味着什么？

意味着你每次提领，都是在「动」终期红利这块。而终期红利的提取磨损率较高，所以后期提领表现确实偏弱。

这是第一个瑕疵。

第二个瑕疵，保单前10年的收益情况也不太出色。如果你拿它去和市面上那些「前期冲得猛」的产品比，它确实显得有点慢热。

第三个瑕疵，如果选三年缴的话，宏利宏挚传承要比中银人寿薪火相传晚回本一年。

你看，我没有一上来就吹它多好。这些问题，是你在做决定之前必须知道的。

但——

如果这些瑕疵让你觉得「那算了，不看了」，我反而建议你再往下读两分钟。因为接下来我要说的，可能会让你对「好产品」的定义，产生一些新的想法。

但它有一个其他产品给不了的优势

2025年，银行存款利率一降再降。部分中小银行3年期定存利率从2.8%降到了2.15%，有的甚至比大行的1.25%还低。

在这种环境下，我越来越觉得：钱能不能「早点回来」，比「最后能涨多少」更重要。

而宏挚传承最让我服气的一点，就是它的回本速度。

趸缴的话，预期第3年回本，第17年保证回本。第3年保单的现金价值就能覆盖你交的总保费了，这个速度放在目前整个香港市场里都是数一数二的。

五年缴的话，预期第6年回本，保证回本年限18年。几乎可以说是目前市场上回本最快的产品。之前我推荐过的友邦环宇盈活，要在第7年才能回本。

你可能会问：快一年两年的，有那么重要吗？

用过才知道好不好。

当你把钱放进一份保单，前几年账户是「亏」的状态，心里多少会有点慌。万一家里突然有急用呢？万一遇到个好的投资机会呢？

但如果保单第3年就回本了，这种安心感是很多产品给不了的。你知道这笔钱「保住了」，甚至还有点盈余可以动，心态完全不一样。

从图上可以看到，趸缴情况下，宏挚传承的回本速度确实领先。保单第17年后，收益还能排进榜单前三。保单第36年，预期总收益96.5万美金，达到收益率天花板6.5%。

回本快的底层原因：保证部分给得足

有人可能会好奇：凭什么它能回本这么快？是不是在哪里「偷工减料」了？

说实话当初我也纠结过这个问题。后来研究透了才明白——宏利能做到回本快，靠的是保单里保证现金价值部分给得比较实在，不是光画大饼。

宏挚传承的收益结构很简单：保证部分+终期红利。没有那些花里胡哨的复归红利、周年红利，就是实打实地把保证部分做高。

你看这张表，保证金额在前几年就已经占了相当大的比例。这意味着什么？意味着就算分红一分钱不给，你的本金也能很快拿回来。

回本快能降低你的心理压力，增加资金的灵活性。万一未来几年突然有个好机会要投资，或者家里有急用需要动用资金，这份保单不会成为你的负担。

现在银行净息差已经收窄到1.43%，创历史新低，明显低于**1.8%**的警戒水平。银行经营压力大，存款利率下行是长期趋势。

在这种环境下，能早点锁定一份「保证回本」的资产，心里真的踏实很多。

10年IRR4.29%，前20年没有对手

前面说了回本快，那收益呢？会不会因为「回本快」就牺牲了收益？

现在回头看，这个担心是多余的。

以总保费25万美金、0岁男孩、五年缴为例：

• 保单第10年，预期总收益35万美金，复利IRR 4.29%
• 保单第15年，预期总收益52.6万美金，是本金的两倍多
• 保单第21年，预期总收益75.9万美金，达到本金的三倍多

保单第10年复利IRR 4.29%，是目前香港保险产品里最高水平。

保单的前20年，宏利宏挚传承可以说是没有对手。

当然，保单的20-40年左右，友邦的环宇盈活会慢慢追上来。但对于大多数人来说，20年内的收益表现，其实更贴近真实的用钱需求。

提领表现：前18年账户余额优势明显

保单里的钱涨得再好，最后怎么拿出来用，才是跟我们的生活最相关的。

就拿常见的566提领为例：5年缴，第6年开始每年提领6%的总保费，也就是15000美金。

保单的前18年，宏利宏挚传承提取后的账户余额优势非常明显。

保单第10年，提领后账户余额还剩26.2万美金；保单第15年，账户余额还剩30.8万美金。

567提领状态下也是一样很强。5年缴，第6年开始每年提领7%的总保费，17500美金。在保单的前19年，宏利的宏挚传承账户余额依旧非常高。

如果你就图个安心，想早点有一笔稳定的现金流补充生活，比如给孩子准备大学学费，或者给自己规划一份额外的养老钱，这个模式就很省心。

无忧选方案：解决后期提领磨损问题

前面我提到过，宏挚传承的终期红利提取磨损率较高，后期提领表现较弱。这是它的瑕疵，我没有回避。

但宏利也确实在想办法弥补这个问题。

他们推出了市场首创的「无忧选」提取方案——仅提取保单的终期红利，保单的现金价值仍在稳步提升，保证回本时间不受影响。

保险公司按预定固定数额定期支付现金，派息方式可选择按月或按年派发。

这意味着什么？

意味着你可以每年稳稳地拿一笔钱，但不动保证部分。保单的「底子」还在那里，继续增值。

无忧选方案方便又实用，算是给那些担心「后期提领磨损」的人，吃了一颗定心丸。

总结：不拼长期，专注解决你20年内的问题

现在回头看，我当初对这款产品的担心，有些是多余的，有些确实需要注意。

它的分红结构确实单一，后期提领确实有磨损。但它用「回本快」「保证部分高」「无忧选方案」，把这些问题都尽可能地弥补了。

持有20年、30年甚至更久，不同缴费期的选择最终收益差距都会慢慢缩小。在**6.5%**封顶成为常态的今天，单纯比几十年后那个演示数字谁高零点几，意义没那么大了。

更重要的是看产品怎么解决你现实中的问题。

宏利宏挚传承没有去拼四五十年后的高收益，而是很扎实地满足了我们大多数人二十多年左右的用钱需求。这就是它最打动我的地方。

能让你早点安心，用起来顺手，还能应对未来的一些不确定性。说到底，买保险储蓄，图的不就是这份需要时它能在的稳妥和便捷嘛？宏挚传承在这点上确实做得挺用心的。

大贺说点心里话

产品分析到这里就结束了，但怎么买、怎么省钱，其实还有一些「信息差」没说。

如果你对这款产品感兴趣，或者还在几款产品之间纠结，下面这张图可能对你有用。