富卫盈聚天下II：25年IRR 6.5%全港最快，但有个隐藏代价90%的人不知道

你好，我是大贺。

姐妹我跟你说实话，三年前我怀二胎的时候，也纠结过要不要买港险。当时老公说"孩子还没生呢，存什么钱"，我说你知道养一个孩子到18岁要花多少钱吗？

育娲人口研究智库2024年的报告显示：养育一个孩子到18岁，平均成本53.8万元，一线城市超88.5万。这还不算大学、留学、结婚买房。

生了娃才知道钱有多重要。

2025年7月国家刚推出育儿补贴政策，每孩每年3600元——听起来挺好，但算一下，18年加起来也就6.48万，相比53.8万的养娃成本，真的是杯水车薪。

所以今天这篇文章，我想从一个过来人的角度，聊聊富卫刚升级的**「盈聚天下II」**。

它25年IRR到6.5%，全港最快；还有个初生婴儿奖赏，生娃直接给2万港币。但这个产品也有代价，保证收益降低了不少。适不适合你，得看你的具体需求。

你买港险，是为了什么？

当时我也纠结过，港险产品那么多，到底怎么选？

后来我想明白了一件事：先想清楚自己要什么，再去找产品。

你是给孩子存教育金，希望10-15年后能用？还是给自己存养老金，希望退休后每年有稳定现金流？或者是做财富传承，希望资产能跨代转移？

不同的需求，对产品的要求完全不一样。

盈聚天下II只支持2年交和5年交，属于短缴型储蓄险。它的特点是前期收益起来快，中后期收益能到市场顶格。

但港险毕竟是建议长期持有的资产，更加需要关注的依旧是保险公司的硬实力。所以我会从不同场景出发，帮你分析这款产品到底适不适合你。

场景一：给孩子存教育金，要快回本

如果你和我一样，买港险主要是给孩子存教育金，那最关心的肯定是两个问题：

1. 多久能回本？ 毕竟孩子上学是有时间节点的，不能等太久。
2. 10-20年收益怎么样？ 孩子读大学、留学正好是这个阶段用钱。

先说回本速度。

5年交，预期6年回本——这个速度在5年交市场几乎是最快的，追平了宏利的宏挚传承。

什么概念呢？你给0岁宝宝投保，交5年保费，孩子6岁上小学的时候，保单已经回本了。从第7年开始，账户里的钱就是"赚的"。

2年交更快，预期5年回本。 5年交预期次年即可回本，可以说是冠绝5年交市场。

再看中期收益。盈聚天下II有个很好记的收益节奏：15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%。

这意味着什么？

• 孩子15岁读高中时，账户复利已经到5%
• 孩子20岁读大学时，复利到6%
• 孩子25岁工作几年后，复利到6.5%

这个节奏和孩子的成长周期非常匹配。

和其他产品比呢？我拿盈聚天下II和香港老五家的旗舰产品做了对比，以6万美元×5年交=30万美元为例。

前20年，宏利的宏挚传承收益最突出——这一点我必须实话实说，港险更新迭代到如今，依旧没有什么产品能撼动宏挚传承的地位。

但盈聚天下II在前20年表现也不错，综合来看仅次于宏挚传承。

所以如果你是给孩子存教育金，追求10-20年的收益表现，盈聚天下II是个不错的选择——虽然不是第一，但性价比很高。

场景二：养老提领，要稳定现金流

这个场景很多人不知道，其实港险最强大的功能之一就是养老提领。

什么意思呢？就是你年轻时存一笔钱进去，等退休后每年从保单里取一部分出来当生活费，相当于给自己发"退休工资"。

在我印象中，盈聚天下这个IP向来是和"强提领"挂钩的。这次升级后，我专门测算了两种最常见的提领模式。

提领模式一：567（5年交第6年起每年提取总保费7%到终身）

这个模式适合想尽早开始提领、提领比例较高的人。

以6万美元×5年交=30万美元为例，第6年起每年提取2.1万美元（30万×7%），一直取到终身。

我对比了提取后的账户价值：

• 6-14年：宏挚传承最有优势，其次是安盛的盛利II
• 15-25年：盛利II最有优势，其次是盈聚天下II
• 25年后：盈聚天下II和盛利II并驾齐驱

综合来看，在567这种极速高额提领的场景下，盛利II依旧是首选，盈聚天下II排第二。

提领模式二：5-10-8（5年交第10年起每年提取总保费8%到终身）

这个模式适合想多存几年再开始提领的人，提领比例更高。

同样以30万美元为例，第10年起每年提取2.4万美元（30万×8%）。

• 10-17年：宏挚传承一家独大，其次是盈聚天下II
• 18-25年：盈聚天下II成功实现超车，剩余账户价值最高，其次是盛利II
• 30年后：盈聚天下II=盛利II=星河尊享II

姐妹我跟你说实话，盈聚天下II、盛利II、星河尊享II是目前长期提领的最优解。

那怎么选呢？

• 看重保险公司品牌 → 优先选择盛利II（安盛）
• 看重提领的确定性、稳定性 → 优先选择星河尊享II（永明）
• 看重综合提领收益 → 优先选择盈聚天下II（富卫）

这里要特别说一下星河尊享II。它在提领稳定性上远远强过盛利II、盈聚天下II这些保证收益比较低的产品。如果你特别在意"保证能拿到多少"，星河尊享II更适合你。

为什么盈聚天下II的提领变强了？

这个福利很多人不知道——我仔细对比了新老盈聚天下的计划书，发现了一个关键变化。

盈聚天下II的归原红利，不仅占比提高了，并且提早一年释放。

归原红利是什么？简单说就是"锁定的收益"，一旦派发就不会再变。占比提高+提早释放，两两叠加更加有利于提领。

2年交的提领表现更强

如果你选择2年交，提领表现更加惊艳。

以15万美元×2年交=30万美元为例，第5年起每年提取总保费5%（255提领）。

盈聚天下II提取后剩余账户价值几乎从头领先到尾，到第25年时才被星河尊享II追平。

2年交时盈聚天下II比5年交时更加有统治力。

就数据来看，盈聚天下II的提领水准确实能和盛利II、星河尊享II这两款超级提领产品掰一掰腕子了。

场景三：财富传承，要灵活可控

如果你买港险不只是为了自己用，还想留给孩子、甚至孙辈，那"传承功能"就很重要了。

盈聚天下II在这方面有个亮点功能：富传家选项。

这个名字听起来很官方，我用大白话解释一下它能干什么：

1. 可以指定继承顺位

你可以提前设定好：我走了之后，保单先给老公；老公也走了，再给大儿子；大儿子也走了，给孙子……最多可以预设3位顺位继承人。

2. 支持提前指定"去世时拆分保单"

比如你有两个孩子，可以提前设定：我走了之后，这份保单自动拆成两份，一人一半。不用等到时候再争。

3. 每份拆分保单可预设3位顺位继承被保人

拆分后的每份小保单，还能继续设定下一代的继承人。

富传家选项将盈聚天下II升级为可定制、可延续、可跨代传承的财富传承工具。

除了富传家选项，盈聚天下II还具备这些传承相关功能：

• 保单暂托人（万一你失能，指定的人可以帮你管保单）
• 指定后续保单权益人
• 小信托功能
• 无限变更被保险人（第1年起就可以）
• 红利锁定（第9年起，可锁定10%-70%）
• 保费假期
• 保单分拆

这些功能都有，没有缺失。

从长期收益来看，30年+长期持有，盈聚天下II收益与环宇盈活、盛利II并驾齐驱。做财富传承足够用了。

场景四：新婚夫妻/准父母，有惊喜福利

这个福利很多人不知道，我当时买的时候也没注意，后来生了二胎才发现——

初生婴儿奖赏：受保人孩子出生，且保单生效超过10个月，富卫直接支付20000港币作为新生儿奖励。

注意几个关键点：

1. 一胎二胎都能享受——生一个给2万，生两个给4万
2. 每个受保人最多奖励一次——如果你和老公各买一份，理论上可以拿两次
3. 保单生效超过10个月——不是买完马上就能拿，要等10个月

2万港币是什么概念？按2024年育娲人口研究的数据，养育一个孩子到18岁平均成本53.8万元，相当于人均GDP的6.3倍，仅次于韩国，全球第二贵。

2万港币虽然不多，但也是实打实的福利。相比国家每年3600元的育儿补贴，这个奖励一次性到账，更有"惊喜感"。

初生婴儿奖赏特别适合新婚夫妻或准父母用来储蓄育儿费用。

姐妹我跟你说实话，如果你正在备孕或者刚怀孕，现在买盈聚天下II，等孩子出生刚好满10个月，2万港币就到手了。早买早安心。

但你需要知道的风险

说了这么多好处，现在必须说说这款产品的"代价"了。

当时我也纠结过，为什么盈聚天下II的收益能提升这么多？天上不会掉馅饼，肯定有取舍。

仔细研究后发现：预期总收益的显著提升是有代价的——保证收益降低了。

保证回本时间延长

• 5年交：保证回本时间从13年延长至17年
• 2年交：保证回本时间延长至16年（原13年）

什么意思呢？"预期6年回本"是按照分红100%实现来算的，有一定不确定性。

但"保证17年回本"才是白纸黑字写在合同里的，不管分红实现多少，17年后一定能回本。

相比升级前多等了4年，这是实实在在的代价。

长线保证回报仅为0.3%

这个数字是什么水平？

• 保单30年，保证IRR从0.2%降到0.1%
• 保单50年，保证IRR从0.4%降到0.2%
• 峰值保证IRR，从0.5%降到0.3%

0.3%是什么概念？现在银行活期存款利率都比这高。 超高中后期收益是牺牲了一些保证收益的。

但也不用太悲观

有意思的是，即使是相对较低保证收益的盈聚天下II，保证回本速度依旧比不少市场爆款要快：

• 友邦环宇盈活：18年保证回本
• 保诚信守明天：18年保证回本
• 安盛盛利II：25年保证回本

盈聚天下II的5年交17年保证回本、2年交16年保证回本，在同类产品中并不算慢。

这款产品的逻辑是：用更低的保证收益，换取更高的预期收益。

如果你相信富卫能持续实现分红，这个交换是划算的。如果你特别在意"保证能拿到多少"，可能需要考虑其他产品。

富卫这家公司，能信吗？

说到"相信富卫"，很多人可能会问：富卫是什么来头？靠不靠谱？

姐妹我跟你说实话，三年前我买的时候也问过这个问题。

股东背景

富卫的主要股东是盈科拓展，由李嘉诚次子李泽楷创立。

除了李泽楷，富卫还有11家重要股东，都是全球金融界的头部企业：

• 瑞士再保险（全球第二大国际再保险公司）
• 新加坡政府投资公司（主权基金）
• 阿波罗资管
• 加拿大养老基金
• 华泰证券
• ……

行业地位

2021年，富卫与友邦、保诚亚洲被认定为香港三家国际保险集团之一。 同时也是亚洲九家国际活跃保险集团之一。

2024年富卫在香港上市（股票代码：1828），2025年上半年总保费已经上升到全港第四。

富卫俨然当之无愧的港资翘楚，和外资保司相比也毫不逊色。

偿付能力

偿付能力充足率高达290%，在行业排名靠前。

什么概念？香港监管要求是100%，富卫是290%，相当于"手里的钱是应付赔款的2.9倍"。

信用评级

穆迪评级A2、惠誉评级A。

分红实现率

这个是最关键的——毕竟盈聚天下II的保证收益低，主要靠分红。如果分红实现不了，收益就会大打折扣。

我花了几天时间，整理了香港12家保险公司、上百款产品、10年以来的分红实现率数据。

富卫的表现如何？

• 产品数量：22款
• 总分红实现率：10年+均值91%
• 复归/周年红利：10年+均值91%
• 终期红利：10年+均值91%
• 70%产品表现≥100%
• 多款产品连续3年100%达成
• 分红实现率最大值103%，最小值56%

总体表现稳中向好，波动属于正常范畴。

91%的均值是什么水平？在12家保险公司中属于中等偏上。友邦93%、安盛95%、宏利96%，富卫91%和永明持平——不是最好的，但也不差。

不同场景，不同选择

最后帮大家总结一下，盈聚天下II到底适合谁。

盈聚天下II的核心优势

1. 25年IRR到6.5%，全港最快——比友邦环宇盈活（30年）、安盛盛利II（30年）、保诚信守明天（28年）都快
2. 回本速度快——5年交预期6年回本，2年交预期5年回本
3. 提领能力强——能和盛利II、星河尊享II掰腕子
4. 初生婴儿奖赏——生娃给2万港币

盈聚天下II的升级至少是有吸引力的，是比较成功的。

和港资保险公司比

和同级别保险公司的产品相比，盈聚天下II的优势极大。

富饶千秋需41年、匠心传承2需42年达到6.5%，盈聚天下II仅需28年。

盈聚天下II从第6年回本开始收益一骑绝尘，远远甩开万通、周大福人寿的产品。

什么人适合买盈聚天下II？

1. 新婚夫妻/准父母——初生婴儿奖赏是独家福利
2. 追求中后期高收益——愿意接受较低保证收益
3. 有提领需求——养老、教育金提领都很能打
4. 认可富卫品牌——不会因为"不是百年老店"而焦虑

什么人可能更适合其他产品？

如果求稳妥、喜欢大保司产品，友邦、安盛、永明的旗舰产品可能更适合。

毕竟如今港险限高，各家保险公司在若干年后的收益上限都是6.5%。是25年到达还是30年到达，只要差距不显著，对比的意义不是很大。

保险就是承诺，承诺的内容很重要，做出承诺的公司更加重要。

富卫成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利等百年老店，市场认可度和稳定性稍逊。这是客观事实，我必须告诉你。

但如果你信任富卫，不会因为品牌知名度不及传统巨头而在保单分红有波动时产生信任危机，盈聚天下II无论是从收益、提领、分红实现率等方面考虑，都没有任何问题。

早买早安心。

大贺说点心里话

生了娃才知道钱有多重要。53.8万的养娃成本，国家补贴一年3600，自己不提前规划真的不行。

如果你也在考虑给孩子存一笔钱，或者想知道怎么买港险最省钱，下面这张图可以看一下。