友邦环宇盈活VS安盛盛利2：想把钱传给下一代，这两款港险有个关键差距没人讲

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年，服务过50多个高净值家庭做财富规划。

最近有个数据让我印象深刻：胡润百富2025年的报告显示，中国高净值家庭年均保费支出已经到了59万元。

其中51%的人买保险的核心目的是——家庭财富传承。

不是保障，不是增值，是传承。

财富传承是门学问。不是有钱就能传下去，怎么传、用什么工具传、能不能安全落地，这些问题不提前想清楚，最后可能钱没了，家也散了。

今天就来聊聊港险市场最热门的两款储蓄险——友邦「环宇盈活」和安盛「盛利2」，到底谁更适合做传承工具。

你买储蓄险，到底图什么？

我见过太多客户，一上来就问：「大贺，这款产品收益多少？」

收益当然重要，但我更想问一句：你买这份保险，到底想解决什么问题？

有人是纯粹存钱，追求长期增值，30年不动，让钱自己滚雪球。

有人是想打造现金流，每年固定领一笔钱，当养老金或者孩子的教育金。

还有人是想做传承——把这笔钱安全、清晰、没有争议地交到下一代手里。

不同的需求，答案完全不一样。

想要一直按照设定好的提领密码领钱，有个大前提：分红实现率不能太差。

否则账面上的数字再好看，实际拿不到手，都是空的。

接下来，我就按照不同场景，把这两款产品掰开揉碎了讲。

场景一：只存不取，追求长期增值

如果你就是想存一笔钱，30年不动，让它自己增值，那这两款产品表现如何？

直接上数据：

两款产品都是预期第7年回本。

第8年和第9年，环宇盈活的收益略高一点。

第10年到第21年，盛利2反超。从第22年开始，环宇盈活又追回来了。

到了保单第30年，两款产品的预期复利同时达到封顶的6.5%。

所以从预期收益来看，如果都选择5年缴费，两款产品不分上下。

但保证收益就不一样了。

环宇盈活第18年保证回本，盛利2需要第25年才能回本。

环宇盈活的保证收益最高能做到0.32%，盛利2只有0.23%。

单独来看保证收益的话，友邦环宇盈活更好一点。

这对于追求「稳」的客户来说，是个重要的加分项。

场景二：定期提领，打造现金流

如果你不是存着不动，而是想每年领一笔钱出来——比如当养老金，或者给孩子当生活费，那情况就完全不同了。

盛利2是目前市场上唯一支持557提取的产品。

什么是557？就是从第5年开始领，每年领缴费额的7%，一直领到老。

举个例子：30岁女性，6万美元5年缴，从保单第5年开始每年提取2.1万美元。

盛利2在保单第23年，预期复利就可以做到6.5%，并且一直持续下去。

而环宇盈活呢？

同样的提取方案，环宇盈活在保单第38年会断单，没办法做到永续提领。

市面上常见的提取密码，比如566、567，环宇盈活提取之后的预期现金价值，都低于盛利2。

在取钱之后的收益表现，盛利2的优势非常明显。

如果你买储蓄险的目的是打造稳定现金流，盛利2更适合你。

场景三：持有多币种资产，需要灵活配置

现在很多高净值客户，手上不止一种货币。美元、港币、人民币都有，有些还有英镑、欧元。

这时候就有个问题：买保险用哪种货币？万一以后汇率变了怎么办？

盛利2有个独家功能——双重货币户口。

可以在同一份保单下，用最多两种货币进行储蓄。而且这两个货币可以按照当时的汇率随时转换，没有任何手续费用。

目前在整个市场上，只有安盛这一家保司有这个功能。

对于做全球资产配置的客户来说，这个功能非常实用。不用开两份保单，一份保单就能搞定多币种管理。

场景四：传承规划，指定受益人

这是我最想聊的场景。

中国正在迎来「史上最大财富交接潮」——第一代创富者集中步入退休年龄，财富传承从「可选题」变成了「必答题」。

胡润的数据显示，高净值人群配置保险的主要目标里，资产安全隔离占59%，家庭财富传承占51%。

这两款产品都有「指定收款人」功能，可以直接把保单价值通过保险公司给到指定的人，让这笔钱不在你这里留下任何记录。

但细节上有差别：

盛利2支持最多3名收款人，每个收款人之间互相独立，互不影响。

而友邦环宇盈活只支持指定1位收款人。

不过环宇盈活有个特殊的点：

假如受益人达到了指定年龄，或者不幸身患重大疾病，可以自己重新安排身故金的领取方式。

把选择权重新交给用户，非常人性化。

这是给下一代的礼物，不是简单地把钱给出去，而是给他们留下选择的权利。

如果你有多个子女，或者传承结构比较复杂，盛利2的3名收款人功能更灵活。

如果你更看重受益人的自主权，环宇盈活的设计更贴心。

分红能兑现吗？看历史数据

前面说了那么多收益和功能，但有个问题绕不开：分红到底能不能兑现？

我见过太多客户被「预期收益」晃了眼，结果实际拿到手的和计划书差了一大截。

所以分红实现率，是我选产品最看重的指标之一。

先看友邦：

2025年公布了63款产品，平均分红实现率93%，最低值62%，最高值169%。

其中超过90%的产品，分红实现率都高于70%，整体非常稳健。

再看安盛：

2025年公布了35款产品，平均分红实现率95%，最低值28%，最高值117%。

其中有接近8成的产品，分红实现率高于70%。

平均值上，安盛略高一点。

但最低值28%，说明波动更大。

再看长期表现。我整理了两家保险公司分红时间超过10年的产品：

• 友邦一共36款，平均分红实现率86%
• 安盛一共14款，平均分红实现率81%

两家保险公司的分红实现率放在整个市场来看，都非常优秀。

但在稳定度和长期的分红表现上，友邦更胜一筹。

做传承规划，看的是几十年的事。分红稳不稳，直接决定了你的传承计划能不能按预期执行。

提前规划，少走弯路。选产品不能只看账面数字，要看背后的兑现能力。

公司靠谱吗？百年老店 vs 全球巨头

买保险，尤其是买来做传承的保险，公司的稳定性非常重要。

毕竟这是给下一代的礼物，你得确保30年、50年后，这家公司还在。

友邦成立于1919年，1931年进入香港市场，在香港已经有接近百年的历史。

作为香港保险长年的销冠，不管是在品牌口碑，还是公司的实力上，都得到了市场真金白银的认可。

友邦的业务主要布局在亚太地区，覆盖18个市场。对于内地的朋友来说，友邦这个名字也不算陌生。

安盛1817年在法国成立，历史超过200年，是全球最大的保险集团之一。

1986年进入香港市场，现在是和友邦、保诚、宏利齐名的香港老四家保司之一。

安盛在2025年世界500强排第103位，是全球「大而不能倒」的保险集团之一。

不过在香港保险市场的占有率上，还是友邦更胜一筹。

根据2025年上半年的数据：

非银行系保险公司标准保费：友邦111亿港元排第1，市场份额11.2%。安盛53亿港元排第5，市场份额5.4%。

就公司实力来说，安盛的全球体量肯定是强于友邦的。

但友邦在香港地区的市场占有率，明显高于安盛。

资产隔离比赚钱更重要。选保司，不是选谁更大，而是选谁在你需要的市场更稳。

其他功能：锁定红利、分拆保单、身故保障

这两款产品在功能设计上，都已经非常成熟和完善了。

这里补充几个关键差异点：

红利锁定：

• 环宇盈活的红利锁定，只锁定非保证收益
• 盛利2锁定时，会同时锁定保证收益和非保证收益
• 友邦有红利解锁功能，盛利2只支持锁定，没有解锁

保单分拆：

• 友邦的保单分拆功能可以做到每天分拆一次
• 盛利2只支持每年进行一次

身故保障：

• 盛利2特级身故保障最高可做到已交保费额130%
• 环宇盈活只能做到105%

这些功能差异，需要根据你的具体需求来选择。

总结：对号入座，找到你的菜

说了这么多，最后帮你理一理：

收益和提取方面，盛利2更胜一筹。 尤其是557提取，目前市场独一份。

功能和公司旗鼓相当，各有优势。 盛利2有双重货币、3名收款人；环宇盈活有红利解锁、受益人灵活选项。

分红实现率，友邦更稳。 长期表现、波动控制都更好。

都是香港市场上数一数二的产品。

• 如果你追求稳定提领、多币种配置、多受益人传承——盛利2更合适
• 如果你更看重保证收益、分红稳定性、受益人自主权——环宇盈活更合适

财富传承是门学问，不是有钱就能传下去。选对工具，提前规划，才能少走弯路。

大贺说点心里话

选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差距可能比产品本身还大。

同样的保单，有人多交了10万，有人少交了10万。这里面的信息差，才是真正值钱的东西。