700亿暴雷后，安盛盛利2和友邦环宇盈活谁更靠谱？2026港险真相全扒出

你好，我是大贺。

2024年9月，海银财富700亿暴雷案正式立案侦查——数十家空壳公司、4.66万名活跃客户、185个财富管理中心，一夜之间灰飞烟灭。

2025年，银行理财也没好到哪去。3月份近7000只固收类产品下跌，12月开放式固收类产品年化收益率跌到1.70%。

内地理财频繁暴雷，港险凭什么更靠谱？

我就直说了，不怕得罪人——很多人买港险，就是被一个"6%+"的预期收益忽悠进去的，根本不知道怎么判断一个产品到底好不好。

今天我把自己这些年踩过的坑、总结出的评价体系，全部分享给你。

评价港险的4个核心维度

销售不会告诉你的事：港险好不好，绝不是看一个IRR数字就完事了。

我见过太多人，冲着"30年翻6倍"就下单了，结果发现分红实现率只有50%，账面收益打对折。也有人买了提领功能很强的产品，结果公司分红不稳定，提了几年保单就废了。

这个坑我替你踩过了。经过这些年的研究，我总结出4个核心评价维度：

• 第一，收益率——不只看30年的IRR，要看10年、20年、30年各阶段是否均衡，有没有"前期拉胯后期猛"的套路
• 第二，分红实现率——这是港险和内地理财最大的区别。港险每年公布分红实现率，历史数据全部可查。**100%达成是及格线，低于80%**就要警惕
• 第三，提领密码——一个产品是否适合提取，除了看复归红利占比，还要看提领密码冗余度、分红实现率稳定性、提取后IRR变化
• 第四，公司实力——保险是几十年的长期合约，公司背景、市场地位、历史信誉都很重要

接下来，我用这4个维度，带你逐一拆解2026年最值得关注的港险产品。

维度一：收益率怎么看

别被高收益忽悠了，先看数据怎么说。

很多销售喜欢拿30年、50年的IRR来吹。但你仔细想想——30年后的事，谁说得准？真正靠谱的产品，应该是前中后期都稳。

直接上数据：

安盛盛利2不管是保单10年、20年、30年，复利IRR一直处在市场前三左右的水平。这意味着什么？不管你是短期持有还是长期养老，它的表现都很均衡，没有"前期拉胯后期补"的套路。

友邦环宇盈活收益仅次于安盛盛利2，每个阶段表现也很稳定。中国人寿傲珑盛世收益表现跟前两个顶流差距不大，是中资保司里最能打的。

从这几张图可以看出，多数产品在30年及以后的IRR稳定在**6.50%**左右。

但关键是前10年、前20年的表现——这才是区分产品好坏的核心。

维度二：分红实现率的真相

这是我最想跟你说的部分。

海银财富为什么暴雷？因为没有监管、没有披露、没有透明度。银行理财为什么让人不放心？因为净值波动你根本看不懂，也不知道底层资产是什么。

但港险不一样。香港保监局要求所有保险公司每年公布分红实现率，历史数据全部可查。你可以用过去5年、10年的数据，来验证一家公司到底靠不靠谱。

先看这张排名图：

这张图把香港保险公司分成了特殊存在、第一梯队到第五梯队。特殊存在和第一梯队的公司，分红实现率高（超100%）、波动小，是真正靠谱的选择。

中国人寿分红实现率稳居第一梯队，这也是为什么我一直推荐傲珑盛世的原因——央企国家队出海，历史数据扎实。

安盛分红实现率在香港保司排行里能排到第二梯队，虽然不是最顶尖，但也足够稳定。

安盛的智活系列在多个年份保持**100%**红利实现率，这说明产品设计是合理的，没有虚高承诺。

但也有反面教材。中银人寿分红实现率周年红利最低值为52%，最高值为102%，波动太大了。

这意味着什么？如果你买了中银的产品，某一年分红只兑现一半，你的账面收益直接打五折。

永明的分红实现率整体还不错，储蓄类产品周年红利在96%-106%之间波动，保障类产品终期红利稳定在100%。

这里我要特别提醒一点：如果分红不好硬提，是在透支保单的未来。

很多人看到产品有提领功能就觉得很灵活。但如果分红实现率不稳定，你每提一笔钱，都是在消耗保单的未来价值。

维度三：提领密码的秘密

什么是提领密码？简单说，就是一个产品最多能提多少、从第几年开始提。

比如"567"，意思是从第6年开始，每年可以提取总保费的7%。"588"就是从第8年开始，每年提8%。

但销售不会告诉你的事是：提领密码有冗余度才安全。

什么意思？如果你想做566提取（第6年起每年提6%），就要看市场上可以做567提取的产品。这样你在提取时，保留了一定的安全边际，没有完全消耗到产品的极限。

安盛盛利2有市场少有的557提领密码——从第5年开始，每年可以提7%。这个冗余度非常高，即使分红有波动，也不会影响你的提取计划。

还有一个很多人不知道的秘密：如果一个产品提取比不提取收益更高，说明它在设计之初预留了一部分钱等着你来用。

这笔钱可能放在一些收益不高、但方便变现的资产上。如果你不提，它其实在一定程度上拖累了保单的收益。

从这张图可以看出，安盛盛利2和永明星河尊享2提取完之后IRR更高。这说明这两款产品的设计逻辑就是鼓励你提取的。

永明的产品完成率也不错，生命利多保障、永明保险宽保II完成率超95%。

综合来看，市场上最适合提取的产品就两款：安盛盛利2和永明星河尊享2。

提领密码多、分红实现率稳、提取后收益更高——三个条件全满足。

维度四：公司实力怎么评估

保险是几十年的合约，公司倒了怎么办？这是很多人最担心的问题。

先看风险再看收益，这是我一直强调的原则。

安盛成立于1817年，206年历史，业务遍及全球51个国家。服务9300万名客户，管理资产超过76000亿港元。于福布斯全球2000强2023年排名第48位，全球最佳品牌2023年排名第44位。

安盛从香港还是全世界的角度来看，都是妥妥的巨无霸大集团。这种级别的公司，倒闭的概率基本可以忽略不计。

再看市场份额：

2025年上半年香港非银保险市场：友邦111亿元标准保费（11.2%市场份额）位居榜首，保诚82亿（8.3%）、国寿78亿（7.9%）、宏利77亿（7.8%）分列二至四位。

友邦是香港市场的绝对龙头，选友邦环宇盈活，公司和分红实现率都是香港最好的，完全不会出错。

中国人寿属于央企国家队保司出海的代表，在港经营40多年，市场占有率在香港非银保司里可以排前三。对于偏好中资背景的客户来说，这是最稳妥的选择。

特殊场景：保底、派息、养老

除了常规的储蓄增值需求，还有几类特殊场景值得单独说说。

短期高保底：立桥智选储蓄保

立桥智选储蓄保优惠后保费93万（优惠7万），第5年保证IRR达4.57%。这是短期储蓄的最佳选择，5年保证复利**4.5%**左右，比银行存款强太多。

但要注意，短期储蓄受汇率影响比较大。如果你看好人民币而非美元，需要谨慎考虑。

长期吃息：太平洋鑫相伴

太平洋鑫相伴每年派息3.3%，其中2.5%是保证，其他是分红。保证利息占比超3/4，稳定性很强。

首年保费100万，后续每年缴33000元，第30年IRR达4.43%。对于想要稳定现金流的客户来说，这比买房收租省心多了。

养老规划：万通富饶万家

万通富饶万家有12种年金领取方式，包括抗通胀递增领、夫妻联合领、重疾双倍领。这不是花架子，每一种都很实用。

如果不考虑养老社区，万通富饶万家就是做养老规划的最佳产品，没有之一。

2026榜单：综合评分结果

说了这么多，最后给你一个清晰的结论。

综合实力最强：安盛盛利2

收益前三、分红第二梯队、提领密码丰富、公司巨无霸级别。安盛综合来看实力最强，是我最推荐的产品。

最稳妥的选择：友邦环宇盈活

友邦公司和分红实现率都是香港最好的，选这个产品完全不会出错。适合不想费心研究、追求稳定的客户。

中资首选：中国人寿傲珑盛世

傲珑盛世人民币保单收益不比安盛盛利2和永明星河尊享2差，分红实现率第一梯队，央企背景。

高保底之选：太平洋人寿世代鑫享

太平洋人寿世代鑫享预期复利长期能做到5.1%，保证收益比内地产品都高一大截。

如果你考虑养老社区，太平人寿和太平洋人寿的产品可以对接内地高端养老社区，总保费160万人民币左右即可入住，比内地门槛还划算。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪买，里面的门道更深。同样的产品，渠道不同，到手成本可能差出去一大截。