国寿傲珑盛世5年交：567提领直接断单，这款"央企背书"港险藏着什么雷？

你好，我是大贺。

最近有客户问我，国寿（海外）新出的傲珑盛世5年交保单，会不会买？

我给了一个很直接的答案：不会。

一个直接的回答：不会买

养老这事得算账。

2025年1月，渐进式延迟退休正式落地了。男职工退休年龄要从60岁延到63岁，女职工也要往后推。

这意味着什么？意味着我们的养老规划周期被拉长了，对储蓄险的提领能力要求更高了。

客户费劲跑一趟香港买保险，图什么？大部分都是冲着高收益来的。

但傲珑盛世这款产品，我研究完之后，实在找不到让我心动的理由。

下面我来一层层揭开真相。

第一层真相：保证收益0.19%

先看最扎心的数据——保证收益。

傲珑盛世的保证IRR只有0.19%。

你没看错，零点一九。这是什么概念？市面上永明的星河尊享II、星河传承II，保证IRR能做到1.00%，是傲珑盛世的5倍多。

保证收益太低了，只有可怜的0.19%。

有人可能会说，保证收益低不要紧，看预期收益啊。

好，我们看预期。傲珑盛世保证回本18年，预期回本7年，这个速度确实不慢。

但问题是，光回本快有什么用？关键是能拿多少。

我给你看一张12家香港保险公司5年交产品的收益对比表：

看完这张表，你会发现傲珑盛世的保证IRR在12款产品里垫底。

但它也有优点——真的吗？

说句公道话，傲珑盛世不是一无是处。

回本速度没毛病，30年能到达**6.5%**的IRR。这个收益增值速度，已经追平友邦、安盛了。

具体数据：10年IRR 3.30%，20年IRR 5.64%，30年IRR 6.50%。

听起来还不错对吧？

但别光看账面数字。

保诚的信守明天，28年就能到6.5%，比傲珑盛世还快2年。同样是30年到6.5%的产品，友邦环宇盈活、安盛盛利II都在这个梯队。

拿傲珑盛世和它们比，全周期收益被压制。

有缺陷，但无明显长板——这是我对傲珑盛世最准确的评价。

第二层真相：提领也救不了它

有人可能还抱有幻想：收益差一点没关系，我买储蓄险是为了养老提领的，提领表现好就行。

别寄希望于提领，傲珑盛世依旧不咋地。

我给你算一笔退休账。

先看566提领（5年交，年交6万美元，第6年起每年提取总保费6%）：

傲珑盛世100年账户余额约2638万美元，而宏利、安盛、富卫能做到约3473万美元。

566提领数据比友邦环宇盈活高一点，但在表中倒数第二。

更离谱的是567提领（每年提7%），傲珑盛世直接断单。

提领才是硬道理。一款储蓄险，连567都扛不住，你敢用它来规划养老吗？

再看稍晚提领的方案，5-15-12（5年交，年交6万美金，第15年起每年提取总保费12%）：

傲珑盛世100年账户余额约1678万美元，而宏利、保诚、安盛、富卫能做到约2022万美元。

5-15-12提领表现比566要好一点，但和提领第一梯队产品依旧有不小的距离。

我国基本养老保险加企业年金的替代率才40%，远低于国际70%的基准线。2025年预计新增退休人员800万，养老金缺口是实实在在的。

买港险做养老补充，提领能力是核心考量。傲珑盛世这个提领表现，很难让人放心。

最后的反转：有一种人可能会买

说了这么多缺点，难道傲珑盛世一无是处？

不是的。

如果你只考虑中资保司，傲珑盛世还是极强的。

光是30年到**6.5%**这点，就领先太平（香港）、太保（香港）的旗舰产品不少。

国寿（海外）的背景实力也很顶。

我给你看一张股权结构图：

中国人寿（海外）是中国人寿境外唯一的全资子公司。

大股东是谁？中华人民共和国财政部，持股90%。剩下10%是全国社会保障基金理事会。

中国人寿是我国的副部级金融央企。国寿（海外）下设香港分公司、澳门分公司，还控股新加坡子公司（100%）、印尼子公司（80%）、信托公司（100%）。

这个背景，确实是港险市场里最硬的中资招牌。

冲着国寿品牌，是我唯一能想到会购买傲珑盛世的理由。

如果你对品牌有执念，只认中资背景，不想买外资保司的产品，那傲珑盛世确实是目前中资港险里最能打的选择。

回到最初的问题

为什么我不会买傲珑盛世？

傲珑盛世保证收益这么低（0.19%），预期收益和提领却都表现平平，我实在不能接受。

市面上永明星河传承II保证回本只要10年，是市场最短的；安盛盛利II虽然保证回本要25年，但综合收益和提领表现都是顶级的。

选择很多，没必要在一棵树上吊死。

当然，这只是我一家之言，兼听则明。

大贺说点心里话

产品选对了，省下的钱可能比你想象的多。怎么买、从哪买，这里面的信息差，值得你花3分钟了解一下。