友邦环宇盈活vs安盛盛利2，四大港险王牌怎么选？99%的人不知道的3个坑

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年初，在岸人民币跌破7.3关口，离岸人民币一度触及7.35。

很多朋友开始琢磨：人民币兑美元在7.2-7.4之间反复拉锯，我的资产有对冲吗？

说实话，鸡蛋不能放一个篮子，美元资产得有。

但问题来了——港险储蓄险产品那么多，友邦、安盛、保诚、宏利四大保司的王牌产品，到底怎么选？

今天这篇文章，我不讲那些花里胡哨的，就从"避坑"角度，帮你把四款产品扒个底朝天。

买港险最怕踩的三个坑

做了这么多年港险，我见过太多客户买完就后悔的案例。归根结底，就是踩了这三个坑：

第一，分红不兑现。

计划书上写得天花乱坠，6%、7%的收益，结果分红实现率只有百分之二三十，预期变空气。

第二，提取就亏。

本来想着养老金、教育金定期取，结果一取钱，收益直接拉胯，越取越少。

第三，前期猛后期软。

前10年看着收益挺高，结果长期持有下来，被其他产品远远甩开。

买保险不是赌运气，万一自己买的产品不是高收益那类，而是垫底那档，就太惨了。

接下来，我就用四大保司的王牌产品，逐个拆解这三个坑。

坑一：分红不兑现，预期变空气

这个坑，保诚踩得最深。

我直接上数据：2025年保诚公布的分红实现率，最高1044%，最低只有3%。

你没看错，差距就是这么离谱。

同样是保诚的产品，有的客户分红拿到手软，有的客户分红几乎等于零。这种极端波动，在四家保司里垫底。

再看宏利。最新公布的49款产品，平均分红实现率82%，最低值20%，最高值133%。

虽然没保诚那么夸张，但波动也不小，在4家公司里只能排第三。

很多人选港险，就是冲着那个6%、7%的预期收益去的。但你想过没有，预期收益能不能拿到，全看分红实现率。

分红实现率不稳定，预期收益就是画大饼。

我见过一个客户，2018年买了保诚的某款产品，计划书上写的30年预期收益挺漂亮。

结果这几年分红实现率一直在50%上下徘徊，现在看账户价值，和当初预期差了快一半。

这就是分红不兑现的坑。你以为买的是稳健理财，结果变成了开盲盒。

所以我一直说，配置比选择更重要，但选择本身也不能瞎选。分红实现率这个指标，必须重点看。

谁能帮你避开分红坑？

答案是友邦和安盛。

先看友邦。2025年友邦公布了63款产品，平均分红实现率达到93%。

更关键的是，超过9成的友邦产品，分红实现率高于70%。这个水平，在香港保险公司分红实现率排行榜里，能排在第一梯队。

再看安盛。2025年公布的35款产品，平均分红实现率95%，比友邦还高一点点。

接近8成的产品，分红实现率高于70%，分红稳定性在4家公司中仅次于友邦。

为什么友邦和安盛的分红这么稳？

说白了，就是投资能力和风控水平的差距。友邦和安盛的投资组合更分散，全球配置做得更到位，不会因为某个市场波动就大起大落。

这也是我一直强调的——对冲风险是基本功。保司自己都在做全球资产配置，你的家庭资产凭什么不做？

所以如果你是风险厌恶型，特别在意分红能不能兑现，友邦环宇盈活和安盛盛利2，是第一梯队的选择。

坑二：提取就亏，越取越少

很多人买港险，是为了给孩子做教育金，或者给自己做养老金。这种情况下，肯定要定期提取。

但问题来了：不是所有产品，都适合提取。

我用最常见的566提取方式来算（5年缴费，第6年开始每年提取总保费的6%）：

友邦环宇盈活，提取后预期复利最高只能做到6.22%，是四款产品里最低的。

不取钱的时候表现不错，一取钱就拉胯。

宏利宏挚传承更惨，按566方式取钱，要到第78年才能做到6.5%。

78年是什么概念？你30岁买的保单，要到108岁才能收益最大化。

这就是提取场景下的收益陷阱。很多产品的高收益，是建立在"不取钱"的前提下。一旦你开始提取，收益就大打折扣。

提取不亏反赚的秘密

那有没有产品，提取了收益还能保持高位？

有，安盛盛利2。

按566提取方式，盛利2提取到保单第26年，预期收益就能做到**6.5%**复利。

更厉害的是，盛利2还支持市场上极少见的557提取（5年缴费，第5年开始每年提取7%）。

取得更早，取得更多，结果呢？保单第23年就能做到6.5%。

取得更早，取得更多，综合收益反而还更快触顶，简直无敌。

这背后的逻辑是什么？是产品设计的差异。

盛利2的红利结构，对提取场景做了专门优化。这种细节，不深入研究根本发现不了。

所以如果你的需求是教育金、养老金这类需要定期提取的场景，盛利2是目前市面上最优解。

坑三：前期猛后期软，钱被时间吃掉

最后一个坑，宏利宏挚传承最典型。

先看数据：5年缴费，不取钱的情况下，保单第10年复利4.29%，第20年6%。这个前期收益，是四款产品中最高的。

但问题是后劲不足。

保单第47年才能达到6.5%的封顶收益，比其他产品晚了近20年。

港险本来就是长期资产配置工具，看的是长期趋势。

如果你买港险是为了10年、20年后用，宏利前期的优势确实诱人。但如果你是做传承、做长期养老，47年才触顶就太慢了。

所以我的建议是：宏利宏挚传承，如果明确是短期理财可以考虑，其它情况不推荐。

避坑总结：这样选才稳

最后帮大家梳理一下：

• 保诚信守明天：分红波动太大，不推荐。
• 宏利宏挚传承：前期猛后期软，除非明确短期理财，否则不推荐。
• 友邦环宇盈活：分红最稳，功能最全（支持红利解锁、保单暂托人、灵活指定收款人）。如果你特别看重稳定性，闭眼选友邦。
• 安盛盛利2：综合能力最强。分红稳定性仅次于友邦，提取收益无敌。唯一缺点是保证收益比较低，最高只能做到**0.23%**左右，比市面上其他产品低了一半。

看重稳定性闭眼选友邦，看重综合实力就安盛盛利2。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。

同样的产品，不同渠道的成本差距可能超乎你想象。