友邦环宇盈活还是永明万年青？9年老兵避坑实测：90%的人第一步就选错了

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近咨询港险的朋友越来越多，但我发现一个扎心的现象：很多人研究了一堆产品，最后还是选错了。

问题出在哪？不是产品不好，是没想清楚"这笔钱用来干嘛"。

今天这篇文章，我直接给结论，再告诉你为什么。

时间紧的朋友，看完第一部分就能做决策。

先说结论：不同需求，选这几款

站在你的角度想，每个家庭情况不一样，我按三种典型需求给你划重点：

求稳、怕亏的保守型：永明「万年青」系列是首选。保证回本时间和保证收益率确定性更强，让你睡得着觉。

求稳的也可以考虑友邦的产品，大品牌兜底，心里踏实。

想要稳中求进的：宏利「宏挚传承」和忠意「启航创富（卓越版）」，前20年收益表现最好。

安盛的产品也不错，收益表现亮眼，稳定性也不用担心。

看重长期复利、想传承的：友邦「环宇盈活」30年就能达到**6.5%**的IRR，速度最快，超长期复利优势更显著。

永明「星河尊享2」、万通「富饶千秋」、周大福「匠心传承2」也能跻身长期收益第一梯队。

想要灵活提领的：永明的产品不容错过，提领后剩余价值表现优秀。钱要放对地方，才能用得顺手。

这张图是我整理的主流产品收益对比，5万美元×5年期，一目了然：

为什么这样推荐？先看你的用钱时间

很多人上来就问"哪款收益最高"，这个问题本身就是个坑。

买港险前先问自己：这笔钱计划什么时候用？

规划要趁早，但更要规划对。我给你拆解三个典型场景：

3-10年要用的钱（比如换房首付、孩子小学择校费）：

选"回本快、中短期收益高"的产品。这笔钱等不起，你需要的是确定性，不是画饼。

10-20年要用的钱（比如孩子留学、自己中年创业备用金）：

选"中期收益稳、提领灵活剩余价值高"的产品。

说到留学，2025年美国名校费用已经突破9万美元一年，哈佛、斯坦福年度总费用超65万人民币。英国也不消停，牛津2025/26学年学费比上年暴涨近10万人民币。

教育金这件事，真的要提前算账。

20年以上要用的钱（比如养老、传承给孩子）：

选"长期收益高，更早达到6.5%"的产品。

2024年末中国60岁以上人口首次突破3亿，养老这件事，现在不规划，以后就是被动应对。

先想清楚这笔钱用来干嘛，再看产品，顺序不能反。

收益数据支撑：各产品表现一览

有人会问：你说的这些推荐，数据撑得住吗？

撑得住。但我要先泼一盆冷水：高收益并非选择产品的唯一考量因素。

来看两个典型选手的对比：

万通「富饶千秋」在20年预期IRR就能做到6%，属于"中期冲刺型"，靠复归红利快速拉高现金价值，前中期表现亮眼。

永明「星河尊享II」第30年预期IRR为6.31%，前期分红少，后期靠归原红利爆发，属于"后劲足"的类型。

看起来万通更猛？

但如果你在第15年急需用钱，永明的剩余价值反而更多。

这就是分红结构的差异，不能只看演示收益的峰值。

这张表把10款主流产品的收益数据都列出来了，保证回本时间、预期回本、各年份IRR，一目了然：

提领表现支撑：谁的剩余价值更高？

很多产品宣传"提领灵活"，但提领灵活不等于随时能拿钱。

这里有两个坑要注意：

第一个坑：提领门槛

不同缴费年限下，有最低年缴保费要求。

以宏利「宏挚传承」为例：趸交最低年缴保费要求 $6,500，3年缴 $3,500，5年缴 $2,500。

达不到门槛，想提也提不了。

第二个坑：提领后的剩余价值

宏利「宏挚传承」和忠意「启航创富（卓越版）」没有复归红利，提领后终期红利会大幅折损，复利基数衰减，影响后期收益，严重的甚至会断单。

万通虽然中期收益高，但提领后收益韧性不足。

相比之下，永明在第15年急需提领用钱时剩余价值更多，长期剩余价值稳居第一。

想要做提领打算、看重灵活理财的朋友，这个差异一定要看清楚。

保司实力支撑：分红实现率与投资策略

选产品，更要选保司。保司的分红实现率是"照妖镜"，能看出它是不是"画饼"。

香港储蓄险的收益由保证收益和非保证分红两部分构成。保证部分通常很低，真正拉开差距的是非保证分红。

而分红能不能兑现，就看保司的分红实现率。

怎么看分红实现率？

优先选择分红实现率稳定在95%以上且波动区间小的保险公司。

最好能看到过往10年及以上保单的分红实现率数据，更有参考价值。只看近两三年的数据，样本太少，说明不了问题。

投资策略也要看懂

投资策略决定了产品的分红能力，不同产品差异很大。

比如A产品，固收类投资占比最少30%，最高100%，策略相对稳健：

B产品，股权类投资占比最低50%，最高75%，策略比较激进，但带来的预期收益也会更高：

股权类投资占比高的策略比较激进，固收类投资占比高的策略相对稳健。

每个家庭情况不一样，根据自己的风险偏好来选。

保司实力、分红历史、投资策略，这三个维度综合看，才能判断一款产品值不值得买。

避坑提醒：这3个误区别再踩

最后再提醒三点，很多人栽在这里：

• 误区一：演示收益当真。演示分红收益不等于实际到手收益。演示用的是假设条件，市场波动、经济环境变化都会影响实际分红。别被漂亮的数字冲昏头脑。

• 误区二：只看收益不看场景。不同用钱时间，适合的产品完全不同。收益再高，用钱时候拿不出来，等于零。

• 误区三：忽视保司实力。小保司给的演示收益可能很诱人，但分红能不能兑现是个问号。选产品的同时，也是在选保司。

香港储蓄险确实是非常优秀的财富管理工具，但买对是关键。

避开这三大误区、运用技巧，你完全可以选择到最适合自己的产品，实现财富的稳健增值。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。

同一款产品，不同渠道的成本可能差出好几万。