人民币跌破73我研究了3类港险养老方案发现99的人选错了

2026-04-05 19:42 来源：网友分享

99%的人选港险养老都踩了同一个坑——只盯着收益，却不知道哪类产品才真正适合自己。太平喜裕、永明万年青星河尊享2、万通富饶万家，三类港险养老方案各有暗坑。汇率风险被忽视、年金兑现率没人说清楚、货币转换的陷阱更是少有人提。买港险前不看这篇，小心后悔！

人民币跌破7.3！我研究了3类港险养老方案，发现99%的人选错了

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年开年第一周，人民币汇率就给所有人上了一课。

1月3日，在岸人民币跌破7.3关口，这是2023年11月以来的首次。离岸人民币更是在7.23到7.36之间反复横跳，中美利差扩大到约300个基点，创下历史新高。

我自己也是港险老客户，这几年最深的体会就是：鸡蛋不能放一个篮子里。

不确定的时代，要给自己留后路。

最近咨询养老规划的朋友特别多，但我发现一个问题：很多人一上来就问"哪款产品收益最高"，却没想清楚自己到底要什么。

今天这篇文章，我不打算罗列产品参数，而是用三个真实的客户故事，帮你找到最适合自己的那条路。

三个人的养老故事，你是哪一个？

我接触过的客户里，大致可以分成三类：

第一类是"张姐型"——体制内工作，一辈子求稳，对境外保司天然不信任，但又听说港险收益高，纠结得很。

第二类是"李先生型"——做外贸的，孩子可能出国读书，自己也不确定以后在哪养老，最看重的是钱要能随时动。

第三类是"王女士型"——私企老板，年轻时想让钱多滚几年，但又怕老了遇到市场暴跌，辛苦攒的养老钱打水漂。

养老规划没有"标准答案"，只有"最适合自己"的选择。

你是哪一类？往下看。

张姐：只信"国家队"，还想住高端养老社区

张姐52岁，在某省级机关干了大半辈子，手里攒了点钱想做养老规划。

她的原话是："境外公司我不熟，万一跑了怎么办？你就给我推荐国企背景的，心里踏实。"

这种心态太常见了。对于很多对境外公司不熟悉、总觉得跨境投保心里没底的朋友来说，这份品牌信赖感就是最大的定心丸。

买保险，当然是先求安心，再谈收益。

针对张姐这类需求，我重点介绍了三款中资系产品：

太平（香港）喜裕：市场上稀缺的美式分红产品，一次缴费，第2年开始每年领**5%**现金红利到终身，与此同时本金还在持续增长。适合手头有一笔闲钱、想稳定领钱的朋友。
太保（香港）鑫相伴：港版快返年金，交完钱就开始领钱，保本的同时每年拿**3.3%**利息落袋为安。保证部分占比很高，几乎没有不确定性。
国寿（海外）傲珑盛世：港险里的"人民币保单黑马"，全程可以人民币交易。对于不想折腾换汇、又担心汇率风险的朋友来说，简直是量身定做。

张姐最关心的两个问题，我用数据来回答。

第一，这些公司靠不靠谱？

看这张对比表：

香港主流保险公司综合对比表（国寿海外、太平香港、太保香港）

太平（香港）偿付率278%，标普评级A，惠誉评级A，周年和终期红利实现率均为100%，固收类投资占比68.7%。

太保、国寿的数据同样亮眼，分红实现率基本没低于100%。这意味着什么？当年计划书上承诺的收益，基本都能给你兑现。

第二，除了收益，还有什么附加值？

可以直通高端养老社区，这是中资系产品的王牌优势。

年轻时把钱放在保单里让它复利增值，等老了，不光有按时发放的养老金，还能直接拿到像"太保家园"、"太平人家"这类一票难求的高端养老社区入住资格。

高端养老社区规划效果图

张姐看完这张效果图，眼睛都亮了："这不就是我理想中的养老生活吗？有品牌、有产品、有服务，省心省力。"

李先生：不确定未来在哪养老，钱要随时能动

李先生45岁，做了二十年外贸，客户遍布东南亚和欧美。

他的情况比较特殊：儿子明年可能去澳洲读书，自己也在考虑是回老家养老还是跟着孩子走。

他的核心诉求就一个字：灵活。

"我不确定以后在哪，但钱必须能跟着我走。万一儿子在澳洲定居了，我总不能拿着人民币去那边养老吧？"

如果你更看重资金的灵活度，希望收益能"野蛮生长"一些，多元货币产品可能更合你胃口。常见选择包括友邦-环宇盈活、安盛-盛利2、宏利-宏挚传承、永明-万年青星河尊享2，这些产品都支持终身手动提取，能实现类似养老年金的领钱方式。

我重点给李先生介绍了永明万年青星河尊享2，原因有三。

第一，灵活提取，按需支配。

这款产品不强制你什么时候领、领多少。很多朋友喜欢用"567提领密码"：交费5年，从第6年开始，每年领走总保费的**7%**作为现金流，活到老领到老。

这笔钱可以当做每年的旅游基金，也能补日常开支，或者当教育金、养老金，想怎么花完全由你说了算。

第二，多元货币转换，规避汇率风险。

这是李先生最看重的功能。

2025年开年这波汇率波动，让很多人意识到：汇率这个事儿得长远看。今天人民币跌破7.3，明天可能又涨回去，但十年后呢？二十年后呢？没人能预测。

永明是香港极少数做到人民币、美元、加元、澳元四个币种保单回报利益一致的保险公司。

更厉害的是，如果客户选择进行货币转换，永明也可以做到转换前后保单的回本期、保证/预期回报完全一致，市场少有。

举个例子：李先生现在买的是美元保单，享受着全球顶尖投资带来的高收益。如果十年后儿子在澳洲定居，他想换成澳元养老，完全可以随时申请保单货币转换，按实时汇率转换，预期收益不受影响。

灵活比什么都重要。我自己就是这么配的。

第三，收益稳健，有兜底保障。

永明万年青星河尊享2的复归红利占比非常高，保证部分高达1%——很多同类产品可能只有0.5%。

这意味着哪怕市场出现波动，你的账户价值也能保持相对稳定。

李先生听完说："这不就是给自己留后路吗？不管以后在哪养老，钱都能跟着走。"

王女士：年轻时想多赚，老了要稳定领钱

王女士38岁，自己开公司，手里有一笔闲钱想做长期规划。

她的纠结很典型：年轻的时候想多赚点收益，让养老本金滚得快些；可又怕几十年后市场波动，造成辛苦攒的钱缩水。

"我见过太多人，前半辈子拼命赚钱，后半辈子因为一次股灾或者经济危机，养老计划全泡汤。我不想冒这个险。"

这种"既要又要"的需求，转年金系的港险产品能精准解决。

我给她推荐的是万通-富饶万家。这款产品是老网红富饶千秋的升级款，也是我们创始人保姑的自购款。

它的核心逻辑很简单：年轻时让钱加速升值，积累足够本金；退休后一键切换年金模式，锁定终身现金流。前半程存钱，后半程养老。

第一，收益爆发力强，本金滚得快。

选美元计划的话：7年回本，20年翻将近3倍，30年翻将近6倍，40年翻10倍。

30年预期IRR能冲到6.5%的复利天花板。

我给王女士看了这张收益表：

万通-富饶万家产品（6万美元/5年交）各年度预期收益及IRR表

10年预期总收益381707美元，复利IRR 3.05%
15年预期总收益557066美元，复利IRR 4.86%
20年预期总收益859217美元，复利IRR 6.00%
25年预期总收益1189433美元，复利IRR 6.16%
30年及以后复利IRR稳定保持6.50%

王女士今年38岁，如果现在开始交费，到68岁正好30年，预期收益翻将近6倍。这个数字让她很心动。

第二，独家年金转换功能，把晚年现金流"焊死"。

这是这款产品最打动王女士的地方。

等她到了55岁、60岁等预设退休年龄，就能行使年金转换权，把保单里积累的全部或部分现金价值（包括保证收益和分红）换成全保证的固定年金。

注意这两个字：全保证。

一旦转换完成，不管未来市场怎么波动，你每个月都能拿到合同里写死的退休金。相当于给晚年生活锁死了一份"铁饭碗"收入。

这种确定性，是很多储蓄险产品给不了的。

第三，年金率有历史数据背书。

王女士问我："你说的年金率，到底能有多少？"

我给她看了万通的历史年金率分布：

万通年金率区间分布柱状图（2004-2015生效，2014-2025转换）

最高年金率9.5%，最低年金率5.3%（递增终身年金），定额终身年金率在6%以上。

年金率**≥6%占比达95.5%，其中6.50%~6.99%区间占比最高，达到38.5%**。

王女士看完说："这不是画饼，是真能拿到手的钱。"

收益数据实锤：不是画饼，是真能拿到手

说了这么多产品，可能有人会问：这些收益数据靠谱吗？会不会计划书写得好看，实际兑现不了？

这个担心很正常。我自己做这行9年，最烦的就是有些同行只会吹收益，不谈兑现。

中资系产品的兑现力：

国寿（海外）偿付率208%，标普评级A，穆迪评级A1，周年红利实现率平均78%，终期红利实现率100%，固收类投资占比81%
太保（香港）偿付率256%，标普评级A-，穆迪评级A3，周年/终期红利实现率均为100%，固收类投资占比70.3%，权益类9.4%

太平、太保分红实现率基本没低于100%，国寿海外的终期红利实现率一直很稳。这说明当年计划书上承诺的收益，基本都能给你兑现。

转年金产品的收益验证：

还是拿万通-富饶万家来说，我给大家看一张真实保单：

万通人寿保险单（投保人He Qian）