忠意启航创富（卓越版）：短期收益TOP1，但30年后掉队，这个"硬伤"你能接受吗？

你好，我是大贺。

今天这篇文章，我要说点"得罪人"的话。

最近很多朋友问我忠意的**「启航创富（卓越版）」**怎么样，网上的测评几乎清一色在吹——"3年回本"、"收益碾压"、"短期王者"。

但我翻遍了这些文章，发现一个问题：几乎没人认真讲它的缺点。

作为一个在保险公司干过5年、现在专门做独立测评的人，我必须把优缺点都说清楚。

这款产品确实有它的过人之处，但也有一个明显的"硬伤"——30年后收益掉出第一梯队。

这个坑我替你踩过了，今天就来做一次完整的横向对比测评。

2025港险储蓄险横评：谁是短期收益王？

先说结论：如果你只看前20年的收益表现，忠意启航创富（卓越版）确实是目前市场上的"短期收益王"。

这不是我瞎说，直接看数据。

2年缴费情况下：

• 保单前25年预期收益市场第一
• 第10年预期IRR达到5.03%，在支持2年缴的产品中排名第一
• 第20年预期IRR达到6.24%

5年缴费情况下：

• 第15-20年预期收益市场第一
• 第10年和第25年预期收益保持前三名

从表格可以看到，忠意在前20年展现出了绝对的统治力。

特别是2025年7月香港保监局实施分红演示利率上限后（港元6%、非港元6.5%），很多产品的演示收益被"压"了下来。这时候再看忠意的实际收益表现，参考价值就更大了。

但销售不会告诉你的真相是：这种"短期爆发力"是有代价的。

后面我会详细说。

回本速度PK：3年 vs 6-9年

买储蓄险，第一个要看的就是：钱什么时候能回本？

这直接决定了你的资金灵活性——万一中途有急用，能不能拿出来不亏钱。

忠意启航创富（卓越版）在这一项上，直接破了行业纪录：

这是什么概念？

市面上大部分储蓄险，预期回本期普遍在6-9年，保证回本期在18年左右。也就是说，你买完之后，至少要等6年以上才能"不亏钱"地把钱拿出来。

而忠意的2年缴方案，3年就能预期回本——这个速度堪称"闪电级"。

举个实际的例子：假设你2026年1月买入，选择2年缴，2029年1月保单价值就有望超过你交的总保费。如果中途急需用钱，3年后就能"全身而退"。

对比那些需要6-9年才能预期回本、18年保证回本的产品，资金灵活性更胜一筹。

买之前先看这一条： 如果你对资金流动性要求高，或者担心"钱被锁死"，忠意的回本速度确实是一个很大的加分项。

保费优惠PK：无门槛18%起步

接下来说保费优惠。

很多人不知道，港险的保费优惠差距可以非常大。有的产品门槛高、优惠力度小，有的则是"无门槛高优惠"。

忠意启航创富（卓越版）属于后者，而且力度非常大。

5年缴费方案：

注意看：5万美元以下，也能拿到18%的保费回赠，而且是保费次年回赠。

这意味着什么？

假设你每年交5万美元，5年总共交25万美元。按18%回赠计算，第二年就能拿回4.5万美元（25万×18%）。

相当于你实际只交了20.5万美元，但保单是按25万美元的保额计算的。

这直接拉高了你的实际收益率。

对比市面上很多产品，要么需要10万美元以上才有优惠，要么优惠比例只有5%-10%。忠意的保费优惠政策力度确实非常大，特别是对中小额保单非常友好。

不过这里我要多说一句：保费优惠是"锦上添花"，不是选产品的核心依据。真正重要的是产品本身的收益结构和你的实际需求。

长期收益PK：30年后掉出第一梯队

好了，前面说的都是优点，现在该说这款产品的"硬伤"了。

优缺点都要说清楚，这才是负责任的测评。

忠意启航创富（卓越版）有一个非常明显的问题：第30年开始，长期收益不占优势，基本掉出第一梯队。

为什么会这样？这和产品的结构设计有关。

忠意启航创富（卓越版）的结构非常简单：

• 保证收益
• 终期红利（非保证）

注意：它没有复归红利账户。

复归红利是什么？简单说，就是每年"锁定"一部分收益，一旦锁定就不会减少。

有复归红利的产品，长期收益会像滚雪球一样越滚越大。而忠意这款产品，所有的非保证收益都在"终期红利"账户里。

这种结构的特点是：

• 前期收益高（终期红利积累快）
• 但长期来看，复利效应不如有复归红利的产品

所以你会看到一个现象：前20年忠意是王者，30年后就被其他产品反超了。

适合谁不适合谁很重要：

• 适合：投资期限在10-20年的人，比如给孩子存教育金、自己做中期资产配置
• 不适合：打算持有30年以上、追求极致长期复利的人

另外，由于没有复归红利账户，这款产品不太适合做提领。如果你买储蓄险的目的是"边存边取"，定期提取现金流，那可能要考虑其他产品。

这是销售不会主动告诉你的真相。

但我要说的是：这个"硬伤"不一定是缺点。

如果你本来就只打算持有15-20年，那30年后的收益跟你有什么关系呢？产品特点非常鲜明，就是主打前20年高收益——关键是你要清楚自己的需求。

投资策略对比：动态配置的优势

为什么忠意能在前20年做到收益碾压？这背后是它的投资策略在起作用。

忠意启航创富（卓越版）的资产配置范围是：

• 固收类资产：20%-100%
• 权益类资产：0%-80%

这个范围非常宽，给了基金经理很大的动态调整空间。

具体怎么操作呢？

保单初始期： 固收类资产占比60%，非固收类资产占比40%。

保单后期： 固收类资产占比降到20%，非固收类资产占比增加到80%。

这种"前期稳、后期冲"的策略，逻辑很清晰：前期多配债券，保证回本速度快、收益稳定；后期多配股票，追求更高的长期增长。

忠意也做了一个历史回测：根据过去20年的数据（2004-2024），目标投资组合资产增长约3.8倍，内部回报率约6.43%。

这个数据说明，有效的策略确实更容易穿越周期——既能在市场下跌时保本，又能在市场上涨时增值。

特别是在当前环境下：2025年人民币汇率波动加剧，围绕7.3震荡，中美利差扩大到300个基点的历史高位。这种情况下，美元保单的币种优势凸显，但同时也需要一个稳健的投资策略来应对市场波动。

忠意的动态配置策略，某种程度上就是在平衡"收益"和"风险"。

传承功能对比：三大创新升级

除了收益，忠意启航创富（卓越版）还有一个亮点：传承功能做了三大升级。

这一点很多测评都没有详细讲，但对于有财富传承需求的家庭来说，非常重要。

1. 保单托管选项：资产保护"双保险"

你可以委任一名"临时保单持有人"来暂时管理保单，等到第二保单持有人或受益人达到指定年龄，再正式交接。

这个功能解决什么问题？

举个例子：爷爷给孙女买了一份保单，但孙女才5岁。如果爷爷突然离世，保单直接给5岁的孩子显然不现实。

有了保单托管选项，可以这样安排：

• 爷爷身故后，父亲作为"临时持有人"管理保单
• 临时持有人每年最多只能提取**50%**的金额（防止挥霍）
• 等孙女18岁后，再完整交接

既能防止资产过早挥霍，又确保紧急情况下资金能灵活使用。

2. 保单分拆选项：一份保单精准传承N代

从第3个保单周年日起（或保费缴付完成后），可以把一份保单分拆成多份。

适合什么场景？

• 多子女家庭：一份保单拆给3个儿孙，避免遗产分割纠纷
• 跨代传承：预先设定受保人身故时自动分拆，实现"一代投保，三代受益"

3. 身故保障支付方式：定制化现金流

身故保障可以选择：

• 一次性支付
• 分期支付
• "一笔过+分期"组合支付

比如为18岁的受益人设定"30%一次性支付+70%分10年领取"，既能应对短期需求（教育、创业启动资金），又能避免一次性拿到大笔钱后挥霍。

忠意启航创富（卓越版）以传承精细化管理实现降维打击——这句话不是吹的，这三个功能确实比很多竞品做得更细致。

公司实力对比：忠意2025半年报亮眼

最后说说公司背景。

买保险，产品重要，公司实力同样重要。毕竟这是一份可能持有几十年的合同，你需要确保保险公司能一直"活着"。

忠意集团2025年上半年的财务数据非常亮眼：

偿付能力比率212%是什么概念？

香港保监局要求的最低标准是150%，忠意的**212%**远超监管要求，说明公司有足够的资本来应对理赔和各种风险。

除了财务数据，香港忠意保险还拿了三个行业大奖：

• 亚洲保险大奖 - 年度市场营销项目大奖
• 彭博商业周刊 - 企业社会责任杰出大奖
• 亚太史蒂夫®大奖 - 多元共融创新贡献奖

忠意保险的财务数据与行业荣誉，共同构成其"稳健、可靠、值得信赖"的金字招牌。

大贺说点心里话

说了这么多，最后帮你总结一下：

忠意启航创富（卓越版）适合谁？

• 投资期限10-20年
• 追求快速回本和中短期高收益
• 有财富传承需求
• 风险偏好稳健

不适合谁？

• 打算持有30年以上、追求极致长期复利
• 需要定期提领现金流
• 对长期收益排名有执念

产品没有绝对的好坏，只有适不适合你。关键是搞清楚自己的需求，再做决定。

如果你还在纠结怎么选、怎么买更划算，下面这张图可能对你有帮助。