延迟退休来了，你的养老金够用吗？99%的人不知道这条退路

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年1月1日，延迟退休正式实施了。男职工退休年龄从60岁延到63岁，女职工从50/55岁延到55/58岁。

这意味着什么？你要多干3-5年才能领到养老金。

但更让我焦虑的不是这个。

前几天看到安联发布的《2025年安联全球养老金报告》，里面有个数据把我吓了一跳：全球养老金储蓄缺口高达51万亿美元，未来40年每年需要增加1万亿美元的退休储蓄。

养老这件事，越早想越不慌。

今天我就从几个真实的生活场景出发，聊聊你的钱该怎么放，才能让退休后的日子过得体面。

你的钱，20年后还值多少？

先算一笔账。

现在大陆储蓄险的收益上限是2.5%，写在合同里，刚性兑付。听起来挺稳的对吧？

但问题是，过去20年中国的平均通胀率大概在**2.5%-3%**左右。也就是说，你的钱存进去，20年后可能刚好"保本"——购买力几乎没增长。

大陆储蓄险就像"国债"，旱涝保收，但有可能跑不赢通胀。

这不是说大陆储蓄险不好，而是说，如果你只有这一条路，20年后你可能会发现：钱还在，但生活质量打了折扣。

退休后你想过什么样的生活？是每天精打细算，还是想去哪儿就去哪儿？

这个问题的答案，决定了你现在应该怎么规划。

场景一：给孩子留学存一笔美元

我接触过很多家长，孩子才上小学，就开始琢磨留学的事了。

最常见的问题是："我现在存人民币，等孩子出国的时候换成美元，行不行？"

行是行，但你得承担汇率波动的风险。

数据显示，人民币兑美元的年波幅大约在**4.7%**左右。假设你攒了100万人民币，准备10年后给孩子用。

如果汇率从7.2跌到6.8，你的100万换成美元，可能就少了好几万的购买力。

反过来，如果人民币贬值，你倒是赚了。但问题是——你愿意拿孩子的教育金去赌汇率吗？

香港保险支持美元、欧元、英镑等多种货币投保，而且可以自由转换。你现在用美元存，10年后孩子去美国留学，直接用美元取，中间不用换汇，也就不存在汇率损失。

有人会问：那如果人民币升值了呢？我存美元不是亏了吗？

说实话，相较于香港保险在长期投资过程中所带来的收益，汇率风险的影响实在是微不足道。

港险长期复利能到6%-7%，而人民币兑美元一年波动也就4%-5%。10年下来，复利的雪球滚起来，汇率那点波动根本不算什么。

更重要的是，你买的是确定性——孩子要用美元的时候，账户里就是美元，不用临时抱佛脚。

场景二：把财富传给孙子辈

上个月有个客户问我："大贺，我想给孙子留点东西，但我怕我儿子不靠谱，万一他把钱败光了怎么办？"

这话听着扎心，但确实是很多高净值家庭的真实顾虑。

香港储蓄险有个功能特别适合这种情况：不限次数的被保险人变更。

你现在投保，被保人是你自己。等你老了，把被保人改成你儿子；你儿子老了，再改成你孙子。保单一直在，收益一直滚，财富就这么一代一代传下去了。

香港储蓄险的长期复利可达6%-7%，部分产品IRR在30年后超过6%，90年后甚至达7%以上。

来算一笔账：假设你今年投100万美元，按6%的复利滚：

• 滚30年：变成574万美元
• 滚60年：变成3300万美元
• 滚90年：你孙子的孙子都够用了

香港储蓄险更像是珍贵的"传家宝"，专注于为高净值家庭提供财富传承与长期规划服务。

还有个功能叫保单拆分。一份保单可以按需拆成多份，分给不同的子女。比如你有三个孩子，一份保单拆成三份，每人一份，省得以后争遗产。

这些功能，大陆储蓄险目前是做不到的。

场景三：退休后每月领一笔钱

说回养老这个话题。

2025年预计新增退休人员800万，每月发放压力增加240亿元。社保只是兜底，不是全部。

如果你指望靠社保过上体面的退休生活，可能会失望。

所以很多人会买商业养老保险，作为社保的补充。这里就涉及一个关键问题：流动性。

大陆储蓄险在这方面有明显优势。保单贷款比例能达到30%-50%，急用钱的时候可以贷出来应急。犹豫期15天内退保，一分钱不损失。

大陆储蓄险如同一个实用的"存钱罐"，侧重于满足日常资金存取和基础生活保障需求。

但香港储蓄险就不一样了。前5年退保损失很大，可能要亏30%-50%。所以港险更适合长期持有，不适合随时取用。

这就是为什么我一直说，别等退休了才发现钱不够。

如果你需要一笔随时能动的钱，放大陆储蓄险；如果你有一笔10年20年不动的钱，想让它增值更快，放港险。

两条腿走路，才稳当。

安全性：你的钱真的安全吗？

每次聊港险，都有人问我："大贺，把钱放到境外，安全吗？万一保险公司跑了怎么办？"

这个问题问得好，我来掰开了讲。

第一，香港保险的监管非常严格。

香港储蓄险偿付能力充足率需**≥150%**，这是硬性规定。保险公司账上的钱，必须比它承诺要赔的钱多50%以上。即使出现极端情况，保险公司也有足够的钱赔给你。

大陆这边也有类似的规定，银保监会要求综合偿付能力**≥100%**，还有保险保障基金兜底，个人最高赔付90%。两边都有保障，只是机制不同。

第二，香港保险180年没有一家公司倒闭。

香港自1841年发展至今已历经180余载，从未出现过保险公司倒闭的情况。即使是2008年那场席卷全球的金融风暴，众多世界级投行纷纷破产，香港的保险公司依然稳健运营。

为什么？因为保险公司的资产配置非常保守，主要是债券、固定收益类资产，不会像投行那样玩高杠杆。

香港保监局还有一套GN16指引，明确规定了董事局、控权人和委任精算师的职责。保单持有人对非保证利益的合理期望受到保护，控权人、委任精算师及董事局需要确保保险公司符合这个期望。

简单说，你的利益有人盯着，不是保险公司想怎么来就怎么来。

第三，国家政策越来越支持跨境金融。

这一点很多人不知道。

国家金融监督管理总局印发通知，允许港澳银行内地分行自2025年3月1日起开办外币银行卡业务。以后你在内地就能办港澳银行的外币卡，资金进出更方便了。

国家是支持符合条件的朋友购买境外金融产品的，香港保险也不例外。

只要你是合法赴港投保，保单就受香港法律保护。万一保险公司真的出问题（虽然180年没出过），香港监管机构会安排其他公司接管保单，确保你的权益不受损。

第四，分红实现率有据可查。

有人担心港险的"高收益"是画饼。确实，港险的收益主要来自非保证分红，存在波动风险。

但香港保监局要求保险公司必须公开分红实现率。从过往数据来看，主流公司的分红实现率大致处于**90%-105%**区间。虽然不是100%兑现，但也不会差太远。

**这就是为什么我经常说，买香港保险，就是买公司。**选一家历史悠久、实力雄厚的保险公司，分红实现率自然有保障。

合法性：赴港投保有哪些门槛？

聊完安全性，再说说合法性。

很多人问我："大陆居民买香港保险，到底合不合法？"

我可以很明确地告诉你：完全合法。

香港保险的销售范围是面向全世界的，大陆居民买的还不少。根据保监局数据，2024年首三季源自内地访客的新造保单保费为466亿港元，占个人业务新造保单保费的27.6%。

466亿港元，超过四分之一的新保单来自内地客户。如果这不合法，你觉得香港保监局会睁一只眼闭一只眼吗？

但合法投保有几个前提条件，必须满足：

第一，必须亲自去香港签约。

所有香港保险保单，无一例外都要求在香港本地进行签署。投保时需要携带身份证、港澳通行证以及入境时获取的**"小白条"**。

这是香港保险的"属地原则"，保单一经签署就受香港保监局监管。

第二，必须通过持牌机构办理。

在香港开展业务的保险公司和保险中介，都需要持有香港保监局颁发的牌照。

特别注意：如果有人说不用去香港就能签约，那就是**"地下保单"**。这类违规保单既不受内地法律保障，也不受香港法律认可，极有可能导致保单失效，甚至造成资金损失。

遇到这种情况，一定要保持警惕，切不可轻信。

第三，后续资金结算有政策支持。

很多人担心的是：保单买了，以后续费、理赔、退保怎么办？钱能出去吗？能回来吗？

现在政策越来越明确了。

根据国家相关政策，试点地区企业和个人可依法办理经常项下跨境保单的续费、理赔、退保等跨境资金结算。只要业务真实合规，资金进出不会有障碍。

更进一步，试点地区与外国投资者投资相关的所有转移可自由汇入、汇出且无迟延。这包括利润、股息、利息、资本收益等各种类型的转移。

粤港澳大湾区还在持续优化"跨境理财通"试点，支持内地居民通过港澳金融机构购买合资格投资产品。

这些政策说明什么？国家是在逐步放开跨境金融服务的，而不是收紧。

内地访客保单以**终身寿险（59%）、重疾（28%）、医疗保险（5%）**为主。终身寿险占了近六成，说明大部分内地客户买港险，就是冲着储蓄和传承功能去的。

总结：根据你的场景做选择

说了这么多，最后帮你做个总结。

如果你是这类人，可以考虑港险：

• 孩子有留学计划，需要提前储备外币
• 家庭资产较多，有财富传承的需求
• 想做全球资产配置，分散单一货币风险
• 有一笔长期不动的闲钱，追求更高的复利收益

如果你是这类人，大陆储蓄险更适合：

• 需要随时能动用的应急资金
• 追求绝对的确定性，不能接受任何波动
• 没有跨境需求，资金只在国内使用
• 投资周期较短，5年内可能要用钱

并不是每个人都需要香港保险。

但两者并非是对立的，可以结合自身需求进行**"境内+境外"双线配置**。

在内地利率持续下行的市场大环境下，香港保险更像是一款帮助我们实现理财投资的跨境金融工具。它能依据你不同的资金需求和投资偏好，提供多样化的解决方案。

养老这件事，越早想越不慌。

别等退休了才发现钱不够。

大贺说点心里话

今天聊了这么多场景和数据，但最重要的一件事我还没说——同样的保险，怎么买能省下一大笔钱。