157家香港保险公司，99%的人不知道怎么选：这份评级清单帮你避开80%的坑

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年，帮100多个家庭做过退休规划。

今天这篇文章，我要聊一个很多人问过我的问题：香港保险公司这么多，到底怎么选？

养老这事得早打算。2025年博鳌论坛刚披露了一组数据，全球养老金储蓄缺口约51万亿美元，中国基本养老保险替代率仅40%，远低于国际70%的基准线。

靠社保够吗？说实话，缺口30%怎么补，是摆在每个人面前的现实问题。

很多人想到港险，但打开一看——157家香港保险公司同台竞技，眼都花了。

选错公司，可能20年后才发现分红兑现不了，那时候再后悔就晚了。

所以今天，我帮你算笔账，也帮你理清楚：选保司，到底该看什么硬指标？

选保司，先看这个"硬指标"

很多人选保险公司，凭感觉、凭朋友推荐、凭广告印象。

但养老规划是30年、40年的事，感觉靠不住，你需要一个客观的、可量化的评价标准。

这个标准就是——国际信用评级。

标普、穆迪、惠誉，这三家全球顶级评级机构，专门给金融机构"打分"。它们评的是一家公司的偿债能力、财务稳健性、长期生存能力。

评级越高，意味着这家公司"爆雷"的概率越低，你的保单越安全。

简单说：

• AA级及以上：属于"极高信用"，违约风险极低
• A级：属于"高信用"，财务稳健，但略低于AA
• BBB及以下：需要谨慎考虑

30年后你需要多少钱养老？这个问题的答案，取决于你今天选的公司能不能活到那时候、能不能兑现承诺。

选择香港保险公司，关键在于结合自身的保障需求、资金规划，从品牌实力、产品匹配度等方面综合考量——而评级，是品牌实力最硬的证明。

下面，我按评级高低，帮你梳理一遍12家主流保司。

AA级阵营：老牌巨头的信用背书

先看站在金字塔顶端的几家。

友邦保险（AIA）

友邦保险是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团，1919年成立，在香港扎根超过90年。

评级方面：

• 标普信用评级 AA-
• 惠誉评级 AA
• 穆迪评级 Aa2

三大评级机构一致给出AA级，在香港保险公司里属于第一梯队。

更重要的是实打实的数据：偿付能力比率长期超300%，2024年税后营运溢利66亿美元，分红实现率稳定在95%-105%。

分红实现率这个指标很关键——它代表保司当年实际派发的分红，占计划书预期分红的比例。95%-105%意味着基本"说到做到"，没有画大饼。

安盛保险（AXA）

安盛保险1816年成立于法国，是全球最大的保险集团之一。

评级方面：

• 标普和惠誉评级均为 AA-
• 穆迪评级 Aa3

同样是AA级阵营，安盛的优势在于全球化资产配置能力，适合追求高收益、有长期投资规划的人。

宏利保险（MANULIFE）

宏利保险1887年成立于加拿大，香港业务开始于1897年，超过125年历史。

评级方面：

• 标普、惠誉评级均为 AA-
• 穆迪评级 Aa3

宏利还有个隐藏优势：连续5年拿下香港【客户最满意保险品牌】和【最受客户推荐保险品牌】。

口碑这东西，是真金白银买不来的。

永明保险（SUN LIFE）

永明金融1865年成立于加拿大，是全世界最顶尖的资产管理公司之一。

评级方面：

• 标普评级 AA（注意，这是满格AA，比AA-还高一档）
• 穆迪评级 Aa3

永明管理着约8万亿港元资产，旗下五大资管公司各有所长，构建起强大的资产管理矩阵，为客户资产的保值增值提供了强劲动力。

这四家，就是AA级阵营的核心成员。

这张表把五大老牌巨头的评级、历史、产品都列清楚了。

保诚评级略低于其他四家（标普A，惠誉A-），但作为恒生综合指数成分股，底子也是很扎实的。

A级阵营：新兴与中资的稳健表现

AA级固然好，但A级也不是"差生"。

A级意味着"高信用"，财务稳健，只是比AA略保守一点。而且A级阵营里藏着一些差异化优势明显的选手。

富卫保险（FWD）

富卫保险2013年才成立，是李泽楷旗下盈科拓展集团控股的新势力。

评级方面：

• 惠誉评级 A
• 穆迪评级 A3

别看成立时间短，富卫在香港市场发展迅速，致力成为泛亚洲领先的保险公司。2024年市场份额跃居第六，势头很猛。

忠意保险（GENERALI LIFE）

忠意集团创于1831年，意大利老牌，香港业务1981年开始。

评级方面：

• 惠誉评级 A
• 穆迪评级 A3

作为全球最大的保险及资产管理企业之一，忠意长期稳居世界500强前100名。

周大福人寿（CTF LIFE）

周大福人寿（原名富通保险）成立于1985年，2024年正式更名。

评级方面：

• 惠誉评级 A-
• 穆迪评级 A3

周大福的投资策略以稳健著称，与贝莱德、瑞银等全球知名资管机构合作。

万通保险（YF LIFE）

万通保险是港交所上市公司云锋金融集团成员，总部设于香港。

评级方面：

• 惠誉评级 A-

万通只有惠誉一家评级，但A-也是合格线以上。

中资阵营

**国寿（海外）**背后是中国人寿集团，1984年开始在香港开展业务。

评级方面：

• 标普信用评级 A
• 穆迪评级 A1（注意，A1比A3高两档）

国寿（海外）作为央企，实力雄厚，穆迪A1评级在中资保司里是最高的。

**太保（香港）**是中国太保寿险的全资子公司，太保集团是首家A+H+G三地上市的保险公司。

评级方面：

• 标普评级 A
• 穆迪评级 A3

太平（香港）目前没有国际评级，但依托中国太平的国资背景，服务稳定性是有保障的。

评级之外，还要看什么？

评级是"门槛"，过了门槛之后，还得看几个维度：

1、市场份额与保费规模

友邦2024年总保费收入871亿港元，市场份额16.4%，是香港市场的绝对龙头。

富卫2024年市场份额跃居第六，保费203亿港元，增速惊人。

市场份额大，意味着客户多、口碑好、运营稳定。

2、资产管理能力

宏利资产总值4425亿加元，连续5年拿下香港【客户最满意保险品牌】和【最受客户推荐保险品牌】。

永明管理约8万亿港元资产，资管能力直接决定了分红的"水源"够不够。

3、产品特性匹配度

周大福注重提领灵活性和产品过往分红表现，如果你看重"想用钱时能拿出来"，这款产品值得关注。

万通适合有多元货币需求、追求灵活提领和长期高收益的投资者。

这不是危言耸听——2025年预计新增退休人员800万，养老金可支付月数从2011年的18.3个月降至约12个月。社保压力越来越大，第三支柱个人养老金的配置，必须匹配你的实际需求。

3类人群，3种选择

说了这么多，到底怎么选？我总结了三条路径：

第一类：看重大品牌全球布局、长期分红稳健性

→ 选老牌跨国巨头：友邦、安盛、宏利、永明、保诚

这几家评级高、历史长、分红实现率稳定。30年后你需要多少钱，它们大概率能兑现。

第二类：偏好本土化服务、看重内地联动+便捷性

→ 选中资背景保司：国寿（海外）、太平（香港）、太保（香港）

央企背景，服务网点多，内地理赔联动方便。对信赖国资品牌的人来说，心理上更踏实。

第三类：追求创新、灵活提领，或为年轻家庭做理财规划

→ 选新兴势力保司：富卫、万通、周大福、忠意

这几家产品设计更灵活，折扣力度也常常更大。适合对"性价比"敏感的年轻家庭。

延迟退休政策2025年1月1日已经正式启动，用15年时间逐步延迟退休年龄。这意味着养老规划的时间线被拉长，港险长期复利的优势会更加明显。

总结：用数据说话，用需求决策

买香港保险，选对公司很重要，本质是选"长期合作伙伴"。

这个伙伴要陪你20年、30年、甚至更久。评级是它的"体检报告"，分红实现率是它的"诚信记录"，产品特性是它能不能"对上你胃口"。

157家公司里，我帮你筛出了12家，按评级分成了AA级和A级两个阵营，又按背景分成了老牌巨头、新兴力量、中资系三类。

剩下的，就是结合你自己的需求来选了。

大贺说点心里话

选对公司只是第一步，怎么买、什么时候买、能省多少钱，这里面还有不少门道。