20款港险实测选错产品20年后差距能有多大

2026-04-04 16:35 来源：网友分享

宏挚传承、星河尊享II、环宇盈活…20款港险横评：99%的人选错了，20年后差距超乎想象

你好，我是大贺，北大硕士，研究港险9年了。

最近一个数据让我挺震惊的：中国居民存款突破160万亿了。

2019年才76万亿，短短几年翻了一倍多。钱都躺在银行里，但存款利率呢？跌破**1.5%**了。

从数据来看，过去中国家庭资产配置里，房产占比接近七成。现在房价不涨了，存款利率又这么低，160万亿的钱往哪放？这是很多中产家庭正在面对的问题。

我见过太多人，辛辛苦苦攒了几十万、上百万，结果放在银行里，每年实际购买力都在缩水。

今天这篇文章，我花了大量时间，把市面上20款主流港险产品全部拉出来做了对比测算。不是泛泛而谈，而是用真实数据告诉你：不同需求场景下，到底该选哪款产品。

选错了，20年后的差距，可能超乎你的想象。

香港保险凭什么值得买？

先回答一个根本问题：港险到底好在哪？

从数据来看，香港储蓄分红险的中长期收益在6%-6.5%，而内地长期险种回报率在**2.0%-3.2%**左右。

这个差距有多大？我给你算一笔账：

同样100万本金，按3%复利30年是242万，按6%复利30年是574万。差距超过330万。

为什么会有这么大的差距？核心在于投资范围。

香港保险可以更多地投资权益类资产，比如股票、对冲基金、共同基金等。而内地保险主要投资于国内市场，境外投资仅为2%左右。

说白了，香港保险公司能在全球范围内捕捉优质投资机会。分散配置是王道，别把鸡蛋放一个篮子。

除了收益，功能性也是一大优势。

香港保单提供多达9种货币选项，包括美元、港元、人民币、英镑、欧元、澳元、加元等。自第3个保单周年日开始，每年拥有一次将保单货币进行转换的机会，终身可进行无限次转换。

这意味着什么？你的子女未来要去美国留学，可以切换成美元；要去英国工作，可以切换成英镑。一张保单，全球货币任你选。

还有一个功能，内地保险想都不敢想：可变更被保人。部分公司可以无限次变更，甚至可设置候补被保人名单。

这意味着什么？保单可以一代一代传下去，永续复利增值。

这些功能都是实打实落地在保单里面的。一次投保，享受这么多东西，相对确实是好用的。

长期来看，香港储蓄分红险的收益可观，可以定位成一种稳定且具有较高回报的理财选择。

1的复利终值曲线图，展示2%、4%、6%年利率下1-99年的终值变化

这张图很直观：同样是1块钱，按2%、4%、6%的复利放99年，终值差距是天壤之别。

6%复利下，99年后接近350倍；而2%复利下，几乎看不出增长。

这就是复利的威力，也是为什么我一直说：选产品，收益率差1%，长期差距可能是几倍。

场景一：6-20年内要用钱，选谁？

很多人买港险，是有明确用钱计划的：孩子10年后上大学、15年后买房首付、20年后自己退休。

如果你的用钱时间在6-20年这个区间，我只推荐一个产品：宏利「宏挚传承」。

为什么这么笃定？我们拉数据说话。

测算条件：0岁男宝作被保险人，每年6万美金×5年，总保费30万美金。

宏挚传承5年交6年回本，这个速度在市场上是领先的。

更关键的是复利增速：

9年复利到4%
14年本金翻倍，复利5.8%
21年本金翻3倍，复利6%

宏挚传承主要在前20年发力。如果想在6-20年这个期间用钱，它都具有压倒性的优势。

顶级香港储蓄分红险预期总收益对比表（0岁男孩、年交6万美元、交5年）

从这张表可以看到，在保单前20年，宏挚传承的预期总收益是断层领先的。

有人可能会问：忠意的「启航创富（卓越版）」15-22年收益全场最高，为什么不推荐它？

从数据来看，启航创富在15-22年这个区间确实很强。

但我更推荐宏挚传承，原因有两个：

第一，宏利作为国际老牌保司，品牌力更强。宏利1887年成立于加拿大，由麦克唐纳爵士创办——就是加拿大十元纸币上那位。在多伦多、纽约、菲律宾、香港四地上市，进入香港超过126年。

第二，分红实现率的参考价值不同。忠意分红产品样本数量较少，即便全是100%，参考意义也没宏利那么强。

选保险，不能只看收益演示，还要看保司能不能兑现。收益率在同类产品里的水平是一方面，保司的历史兑现能力是另一方面。

顶级香港储蓄分红险预期复利IRR对比表（0岁男孩、年交6万美元、交5年）

这张IRR对比表更直观：宏挚传承在前20年的复利增速是最快的。

结论：6-20年内要用钱，选宏利「宏挚传承」，没毛病。

场景二：20年后才用钱，选谁？

如果你的用钱计划在20年之后，情况就不一样了。

先说一个重要背景：2024年7月开始，香港保险实行限高政策，所有产品收益率最高不会超过6.5%。

这意味着什么？各家产品大概50年之后都看不出什么区别，因为都是6.5%的天花板。

所以，单从产品角度来看，谁先到6.5%，谁就更强。

我们来看达到6.5%的时间：

安达传承首创丰成：27年
保诚信守明天：28年
友邦环宇盈活：30年
永明星河传承II：35年
宏挚传承：47年

看到了吗？宏挚传承虽然前期很强，但47年才能达到6.5%。宏挚传承唯一稍有不足的就是后期稍微有点乏力。

如果你追求后期高回报，可以重点看安达的「传承首创V丰成」。

这款产品的特点很明显：前期收益一般，保证20年回本/预期7年回本，都不算快。

但20年开始就是市场第一，27年就能到6.5%，也是当下市场的纪录。

顶级香港储蓄分红险预期总收益对比表（0岁男孩、年交15万美元、交2年）

从这张表可以看到，20年之后，安达传承首创的收益曲线开始反超。

但选产品不能只看收益，还要看保司背景。

如果考虑品牌、资管、分红稳定性，推荐顺序是：友邦环宇盈活、永明星河传承II、保诚信守明天、安达传承首创。

为什么这么排？

友邦是香港拥有最多保单的保险公司，客户超360万。业内流传着这么一句话："香港只有两种保司，友邦和其他。"从投资策略来看，友邦是比较公认的稳健型，分红实现率波动很小。

永明金融1865年成立于加拿大，1892年进入香港市场，扎根132年。全球管理资产规模高达8万亿港元，超过中国内地保险业总资产的1/4。

保诚是英式分红的引领者，1995年首次引入英式分红产品。在香港市场上，只有保诚拥有超过30年英式分红运营经验。

顶级香港储蓄分红险预期复利IRR对比表（0岁男孩、年交15万美元、交2年）

我们拉长周期看，这张IRR对比表显示：长期来看，多数产品IRR都会趋于6.5%，但到达的速度不同。

结论：20年后才用钱，优先考虑友邦「环宇盈活」、永明「星河传承II」、保诚「信守明天」。

场景三：想终身提领当养老金，选谁？

这是我被问得最多的场景：投入一笔钱，从某个年份开始每年提取一笔钱当养老金，一直领到终身，同时保单还剩余一部分可以传承给下一代。

这个场景下，产品选择就更有讲究了。

我用4种不同的提领方案做了对比测算，结论可能会颠覆你的认知。

方案一：从第6年开始，每年提取6%（18000美金）

投入30万美金，从第6年开始每年提取18000美金。

结果：前20年宏挚传承表现好，20年后万年青星河尊享II账户余额大幅领先。

5年交从第6年开始每年提取18000美金的账户余额对比表

从这张表可以看到，星河尊享II在20年后的账户余额是断层领先的，一直到终身都是最高。

方案二：从第6年开始，每年提取7%（21000美金）

投入30万美金，从第6年开始每年提取21000美金。

结果：很多产品断单了！提领比例稍微高一点，有些产品就撑不住了。

剩下的产品中，结论跟方案一差不多：前20年还是宏挚传承表现好，20年往后星河尊享II账户余额领先得很明显。

5年交从第6年开始每年提取21000美金的账户余额对比表

这张表很有意思：匠心传承2和盈聚天下也还不错，跟星河尊享II差距不大。但综合来看，星河尊享II依然是最稳的选择。

方案三：从第10年开始，每年提取8%（24000美金）

投入30万美金，从第10年开始每年提取24000美金。

结果：20年内宏挚传承最强，20年后星河尊享II最强，综合也是星河尊享II最强。

5年交从第10年开始每年提取24000美金的账户余额对比表

结论依然清晰：提领环节基本上大家只用关注两款产品：20年内看宏挚传承、20年后看星河尊享II。

方案四：从第15年开始，每年提取12%（36000美金）

投入30万美金，从第15年开始每年提取36000美金。

这种比较晚提领的方案，情况有点小复杂。

结果：前20年除了宏挚传承之外，启航创富也有一段比较有优势。20-30年，保诚的信守明天最强。

5年交从第15年开始每年提取36000美金的账户余额对比表

从这张表可以看到，星河尊享II综合提领表现依旧不差，但并没有之前那么强势了。

这里有个重要发现：星河尊享II提领的时间越往后，竞争力就相对越差。

这意味着什么？如果你打算40岁投保、55岁开始提领，星河尊享II是绝对的王者。

但如果你打算30岁投保、60岁才开始提领，可能要重新考虑一下产品选择。

提领场景总结

我把4种方案的结论汇总一下：

提领方案	前20年最强	20年后最强	综合最强
第6年开始提6%	宏挚传承	星河尊享II	星河尊享II
第6年开始提7%	宏挚传承	星河尊享II	星河尊享II
第10年开始提8%	宏挚传承	星河尊享II	星河尊享II
第15年开始提12%	宏挚传承/启航创富	信守明天	看具体需求