安盛盛利2：被吹上天的"提领天花板"，有个致命缺陷99%的人不知道

你好，我是大贺。

我当初也是这么想的——港险嘛，不就是看收益吗？

直到我给两个孩子配置教育金的时候，才真正理解什么叫"越研究越心惊"。

最近港险圈都在疯传安盛盛利2的557提领，说它是"全港唯一"、"提领天花板"。

作为一个配置港险3年的老客户，我花了整整两周，把这款产品的计划书、条款、分红实现率翻了个底朝天。

今天跟你们分享我的经验：这款产品到底值不值得买，有哪些坑必须避开。

开篇：全港唯一557提领，盛利2凭什么？

先说结论：5年缴费，从保单第5年开始，每年可以提取本金的7%，一直提领下去，永不断单。

这意味着什么？

如果你给孩子存50万美元教育金，从第5年开始，每年可以稳定提取3.5万美元（约25万人民币），刚好覆盖一年的留学生活费。

自从安盛盛利2出现之后，永明万年青在港险市场的提领王宝座就要拱手让人了。

但别急着下单。

后来我才发现，提领只是它众多优点之一，这款产品还藏着一些没人告诉你的问题。

静态收益：综合成绩最均衡的选手

先看不提取情况下的收益表现。

5年缴费，盛利2前10年、20年、30年的IRR分别是3.52%、5.82%、6.5%。

我拉了一张对比表，0岁男孩，10万美元5年缴：

• 第10年现金价值 660,340美元
• 第20年 1,387,972美元
• 第30年 2,925,600美元

跟市场上主流产品对比，这个水平在每个阶段都不是最高的，但一直数一数二，是综合各个阶段收益最均衡的。

前10年、20年收益最高的是宏挚传承，但20年之后增长乏力，后劲不足。友邦保诚的产品虽然30年也能触顶6.5%，但前期收益又打不过盛利2。

打个比方，就像跑800米。宏挚传承第一圈冲得最猛，但第二圈就累了；友邦保诚前面跑得稳，最后冲刺快。

而盛利2呢，第一圈紧跟前两名，第二圈又和友邦保诚一起冲过终点。

论静态收益，盛利2的综合成绩是最好的。

提领表现：越提越高的秘密

这才是重头戏。

为了孩子的教育金，我专门研究了提领逻辑。一个产品适不适合提取，关键看复归红利的占比。

复归越多，保单结构越稳，越适合提领。

盛利2的保额增值红利（类似复归红利）在总现金价值中的占比非常高。这意味着什么？越提越稳，收益不降反升。

我按三个档位测算了一下：

566提取（5年缴费，第6年开始每年提取本金6%）：提取后20年复利达6.41%，第26年达到6.5%。剩余收益几乎领先市场所有产品。

567提取（5年缴费，第6年开始每年提取本金7%）：到这个档位，很多产品就已经扛不住了，提着提着就会断单。而盛利2依然独占鳌头。

557提取（5年缴费，第5年开始每年提取本金7%）：提取后23年复利就能达到6.5%，越战越勇。

我拿盛利2和市场上另一款热门产品星河尊享2做了对比：

30岁女性，6万美元5年缴，557提领：

• 盛利2第10年现金价值 267,803美元，IRR 3.85%
• 星河尊享2第10年 240,527美元，IRR 2.85%
• 星河尊享2在第63年断单，盛利2可持续到70年以上

市场上其它所有产品，没有一个能做到557提领，它是全港唯一，实力超级恐怖。

这样的结构设计，提取是对它最大的尊重。

说到这里，我想起最近看到的一组数据。波士顿大学2024-2025学年总费用首次突破9万美元（约65万人民币），较10年前增长42%。

加州大学州外学生年学费52,536美元，叠加生活费后年均超8.6万美元。

胡润百富2025年12月的报告显示，**66%**高净值人群当前资金用途集中在子女教育，**48%**计划未来一年增加教育支出。

现在不准备，以后更贵。

盛利2的557提领从保单第5年开始每年提取7%，正好覆盖孩子大学阶段。而且支持9种货币转换、0手续费，美元保单可直接用于海外教育支出。

分红实现率：安盛的真实水平

收益再高，公司兑现不了也是白搭。

我们团队花了两个星期，从12家香港保险公司官网扒取了上千条数据，做了一个全面的分红实现率排名。

安盛的数据：

• 过往分红实现率在90%以上的数据占比七成以上
• 分红实现率达80%及以上的数据占比9成
• 10年+储蓄保单平均分红实现率81.8%
• 周年/复归/终期红利的平均值都在95%以上

安盛最终排名第二梯队。为什么不是第一？

被一个特殊数据拖累了——安盛有一个重疾险的分红实现率最低只有28%。虽然并不代表安盛整体水平，但在事实上确实加大了波动。

如果去掉这个异常值，安盛是妥妥的第一梯队。

作为全球最大的保司之一，安盛是稳健选手的代表。我当初给孩子选产品时，也是看中了这一点。

特色功能：被收益光芒遮蔽的惊喜

很多人看盛利2的时候，目光都被收益遮蔽了。

后来我才发现，盛利2在功能和细节上做了全面升级。

货币转换功能

支持9种货币互相转换：美元、澳元、英镑、加拿大元、欧元、港元、澳门币、人民币、新加坡元。

货币转换0手续费，从第3个保单周年日开始可转换。这在整个市场里都是很少见的，给足了诚意。

双货币户口

首创市场唯一的双货币户口功能，从第5个保单周年日起可使用。

这个功能我觉得很实用。

比如孩子要去英国交换一学期，不用把整个保单做货币转换，直接把一部分钱放到英镑户口，也有活期利息，随用随取，很方便。

财富管家服务

这个功能是安盛首创的，其它保司有类似功能但都不如安盛做得好。

财富管家服务可为最多3位收款人预先设定开始提取年份、提取期、提取金额和支付次序。

举个例子：我可以设定保单直接给两个孩子打款，不经过我的账户，隐私性很棒。大宝读大学时每年打5万美元，二宝晚4年开始，金额和周期都可以按需设计。

身故赔付

普通香港储蓄分红险身故最低赔付保费的101%-105%左右，几乎没有身故杠杆。

而盛利2只要满足一定条件，身故最低可赔付总保费的130%。

身故赔付给足了关怀。

客观说瑕疵：低保证与锁定限制

别走我走过的弯路。买之前，这些问题你必须知道。

瑕疵一：保证回本比较慢

5年缴费的话，保证回本时间是第25年。长期保证收益是0.23%，几乎市场垫底。

有舍有得，盛利2就是牺牲了保底，把更多空间给了增值红利。

不过，香港产品稳不稳定，不只在于保证有多少。因为不管哪个产品保证都只占极小部分，更重要的是公司的分红实现率和投资能力。

作为全球最大的保司之一，安盛的投资能力还是值得信赖的。

如果你实在不喜欢低保证，可以看看高保证的产品，适合自己最重要。

瑕疵二：支持红利锁定但不支持解锁

对于很懂投资的朋友，红利锁定和解锁是很棒的功能。你可以根据市场情况判断什么时候该锁定止盈，什么时候解锁重新投入。

盛利2只支持锁定，不支持解锁，落子无悔。红利只支持锁定不支持解锁，是一个遗憾。

不过，如果你觉得自己判断不准，这个功能有没有也无伤大雅。

总结：有瑕疵但仍是市场最强之一

从产品收益、提领表现、分红实现率、特色功能与细节、产品瑕疵五个维度看下来，盛利2确实有一些小问题，但仍是市场上最强的产品之一。

预期回本周期7年，30年复利6.5%，557提领全港唯一——提领只是安盛盛利2众多优点中的一个，并不能完全概括这款产品。

如果你追求长期稳定增值、有明确的提领需求（比如教育金、养老金），盛利2几乎是当下最优解。

如果你实在不喜欢低保证，可以看看高保证的产品，适合自己最重要。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身还重要。同样一份保单，不同渠道的成本差距，可能够你多存一年保费了。