忠意启航创富卓越版：被吹成"20年收益之王"，但有个致命短板没人提

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

网上都说**忠意启航创富（卓越版）**前20年收益第一，我拿到数据仔细算了一遍——真相比想象的更复杂。

今天就用数据说话，把这款产品扒个底朝天。

前20年收益第一，真的假的？

先说结论：保单前25年预期收益确实是市场第一，这个说法有数据支撑。

以2年缴+现行折扣为例，20年预期IRR能达到6.24%，相当于收益翻3倍。这个数字在目前港险储蓄险市场里，确实是顶尖水平。

但问题来了——第30年之后呢？

这才是很多人忽略的关键。别急，让数字说话。

数据验证：收益到底有多能打？

我把市面上主流储蓄险产品的收益数据拉出来做了个横向对比。

先看2年缴的情况：

2年缴+现行折扣，10年预期IRR 5.03%，在所有支持2年缴的产品中排名第一。20年预期IRR 6.24%，依然领跑。

再看5年缴的表现：

5年缴+现行折扣，保单第15-20年预期收益同样是市场第一。第10年和第25年也能保持前三名的位置。

具体来看：

• 2年缴（2%回赠）：第10年预期IRR 4.89%，第20年 6.17%
• 5年缴（18%回赠）：第10年预期IRR 4.25%，第20年 6.38%

数据不会骗人，前期收益优势确实非常明显。产品特点也很鲜明——就是主打前20年高收益。

收益加速器：保费回赠的秘密

为什么收益能这么高？核心秘密在于保费回赠机制。

忠意的保费优惠政策力度相当大，特别是5年缴费，无门槛优惠18%起步，而且是保费次年回赠。

具体来看回赠比例：

2年缴保费回赠：

• 年缴保费 <20万美元：2%
• ≥20万-<50万美元：3%
• ≥50万-<100万美元：4%
• ≥100万美元：5%

5年缴保费回赠：

• 年缴保费 <5万美元：18%
• ≥5万-<10万美元：20%
• ≥10万-<20万美元：22%
• ≥20万美元：25%

所以我更推荐选择5年缴。不仅年交保费压力更小，在大力度保费回赠的加持下，长期收益表现更出色。

5年缴18%回赠后，第20年预期IRR能达到6.38%，比2年缴还高。

优点讲完，该说缺点了。

但是，暗藏的短板来了

虽然短期收益能打，但这款产品有个致命缺陷——红利结构失衡。

仔细看产品结构，你会发现它只有两个账户：保证收益 + 终期红利（非保证）。

关键在于这句话：终期红利于保单退保（全部或部份退保）或保单终止时支付。

什么意思？就是说你中途提领，终期红利会被提前兑现，而不是像其他产品那样有复归红利持续累积。

这就导致了一个严重问题：提领后收益断崖式下跌。

提领演示：短板有多致命？

光说概念太抽象，我用经典的566提领密码做个演示。

所谓566，就是5年交，第6年起每年提取总保费的6%。这是很多人用来做养老金、教育金的常见方式。

看看提领后的剩余价值对比——差距不是一般的大。

过早领取，终期红利会被严重透支，保单后期的增值潜力被大大削弱。第30年开始，长期收益基本掉出第一梯队。

另外还有一点需要注意：这款产品只支持美元保单，没有货币转换功能。

2025年初人民币兑美元一度跌破7.3关口，美元资产确实是分散风险的选项。但也意味着你需要承担汇率波动的风险，没有切换到其他货币的灵活性。

保司托底：忠意集团的硬实力

说完短板，也得公平地讲讲保司实力。毕竟买保险，保司的底子很重要。

香港忠意是意大利忠利保险集团的子公司。忠意集团创于1831年，是意大利第一的保险集团，也是全球最大的保险及资产管理企业之一。

最大的特点就是有钱：

• 资产管理规模高达 6.9万亿港元（8630亿欧元）
• 业务遍布全球超 50个国家
• 2024年集团保费总收入超过 952亿欧元
• 经营业绩 73亿欧元
• 偿付能力比率 210%
• 拥有约 87,000名员工，为7,100万客户提供服务

常年上榜全球九大"大而不能倒"的保险公司，这个背书还是很硬的。

更关键的是分红实现率。忠意过往分红实现率均在100%或以上，稳定性极强。

以丰税悦保延期年金为例，2021年生效保单分红实现率102%，2022年生效保单104%。这个数据能验证产品的可信度——说给你多少，基本能兑现。

再来看投资策略：

• 固收类资产占比：20%-100%
• 权益类资产占比：0%-80%

有相当大的动态调整空间。

保单初始期，固收类资产占比达到60%，保证稳定性。保单后期，非固收类资产占比会逐渐从40%增长到80%，追求更高收益。

按照这个投资策略，忠意做了数据回测：目标投资组合20年间资产增长约3.8倍，内部回报率约6.43%。有效的策略，确实更容易穿越周期，兼具保本和增值。

最终结论：短板不是问题，错配才是

没有完美的产品，只有合适的选择。

忠意启航创富（卓越版）支持2年或5年交，产品定位非常清晰——就是一款中期理财工具。

适合的人群：

• 追求前20年高收益
• 计划10-20年不动本金
• 到期一次性取出，中途不挪用

把它当作纯储蓄工具，就能享受到短期收益红利。对这类人来说，这款产品可能就是"最优解"。

不适合的人群：

• 打算短期内就开始领钱至终身
• 想用作教育金、养老金，需要持续提领

如果你有持续提领的需求，永明万年青、万通富饶千秋等产品可能更适合你。

我不推荐产品，我只分析产品。关键是搞清楚自己的需求，再去匹配产品。

大贺说点心里话

产品分析到这里，优缺点都摆明了。但怎么买、从哪个渠道买，里面还有不少门道。